Zamenjava banke

Kaj je Swap banka?

Zamenjava banka je institucija, ki deluje kot posrednik med dvema nasprotnima strankama, ki želita skleniti pogodbo o obrestni meri ali valutni zamenjavi in ​​morda ostati anonimni. Zamenjava banka združuje obe strani dogovora in običajno zasluži rahlo premijo obeh nasprotnih strank za olajšanje zamenjave.

Ključni odvzemi

• Banka swap je institucija, ki posreduje zamenjavo med dvema podjetjema.
• Ker so zamenjave zapletene transakcije, to zmanjšuje tveganje, da bodo nasprotne stranke v poslu uporabile posrednika.
• Swap banke prevzamejo nadomestilo za svoje sodelovanje.

Kako deluje banka Swap

Zamenjava je pogodba o izvedenih finančnih instrumentih, prek katere si dve stranki izmenjujeta finančne instrumente. Teh instrumentov je lahko skoraj vse, vendar večina zamenjav vključuje denarne tokove na podlagi domnevne glavnice, s katero se strinjata obe strani. Ponavadi si ravnatelj ne zamenja rok. Vsak denarni tok obsega eno nogo zamenjave. En denarni tok je na splošno fiksen, drugi pa spremenljiv, to je na podlagi referenčne obrestne mere, spremenljivega tečaja valute ali indeksne cene.

Zamenjave ne trgujejo na borzah, maloprodajni vlagatelji pa se praviloma ne ukvarjajo z zamenjavami. Namesto tega so zamenjave pogodbe, ki se prodajajo med podjetji ali finančnimi institucijami. Manjše institucije pa bodo morda še vedno imele dostop do tega trga prek banke zamenjave.

Na splošno se podjetja ne poskušajo neposredno obrniti na druga podjetja pri poskusu oblikovanja sporazumov o zamenjavi. Namesto tega banke zamenjave usklajujejo sporazume o zamenjavi za podjetja. V večini primerov identiteta nasprotnih strank ni znana drug drugemu, pogosto tudi banki zamenjav.

Prednosti banke Swap

Ob sklenitvi sporazuma o zamenjavi obstajajo tri glavne prednosti uporabe banke swap. So anonimnost, manjše tveganje in večje strokovno znanje.

Mnoga podjetja želijo ostati anonimna, da ne bi podelila konkurenčne prednosti. Z drugimi besedami, morda ne želijo, da drugi vedo, kaj počnejo v zvezi s financiranjem, nadzorom tveganja in po možnosti, kje namenijo svoj kapital. Z uporabo izmenjalnega posrednika lahko svoje identitete skrivajo za ceno majhne premije.

Eno največjih tveganj pri zamenjavi je tveganje nasprotne stranke ali tveganje, da druga stran ne bo izpolnila svojih obveznosti, vključno z neplačilom. Vsi denarni tokovi zamenjave pogosto tečejo preko banke swap, ki zbira in posreduje periodična plačila. To pogosto vključuje kreditne storitve od ocene kreditne sposobnosti nasprotne stranke do zagotavljanja pravočasnega plačila denarnih tokov.

Ker so zamenjave lahko zapletene, imajo podjetja, ki nimajo ustreznih sredstev, niti s strokovnim znanjem ali z izkušnjami, korist od posebnega znanja banke swap. Omogoča boljše pogoje za majhno ali neizkušeno nasprotno stranko. Omogoča jim dostop do velikega vesolja potencialnih nasprotnih strank, kar je še posebej koristno za redke ali prvič zamenjane stranke.

Zamenjava banka te ugodnosti prenese na nasprotne stranke, vendar sama prevzame tveganje za svoje provizije. To vključuje obrestno tveganje. Če bi se obrestne mere spremenile v času, ko je opravila le prejemni ali plačilni del zamenjave, bi bila banka v preostalem obdobju ogrožena. Kreditno tveganje je največja grožnja banki, ki je zamenjana, in jo pusti na kljuki, če ena stranka ne izpolni obveznosti. In končno, morda bo težko najti nasprotno stranko za katero koli zamenjavo. Temu rečemo tveganje neusklajenosti.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Opredelitev amortizacijske zamenjave Zamenjava amortizirajoča zamenjava je obrestna zamenjava, pri kateri se nominalni znesek glavnice zmanjša na osnovne fiksne in spremenljive obrestne mere. več Opredelitev ničelne zamenjave kuponov Ničelna kuponska zamenjava je izmenjava dohodkovnih tokov, pri katerih se periodično izvajajo plačila s spremenljivo obrestno mero, tok plačil s fiksno obrestno mero pa se izvede kot eno pavšalno plačilo. več Opredelitev preverjanja kreditne sposobnosti Na trgu forex je preverjanje kreditne podlage preverjanje zmožnosti nasprotne stranke za kritje njihove strani valutne transakcije. več Izvedeni finančni instrumenti - Kako deluje Ultimate Hedge Play Izvedeni finančni instrument je listinjena pogodba med dvema ali več strankami, katerih vrednost je odvisna od enega ali več osnovnih sredstev. Njena cena je določena z nihanjem tega sredstva, ki so lahko zaloge, obveznice, valute, blago ali tržni indeksi. več Opredelitev in primer neusklajenega tveganja in tveganje za neusklajenost ima več definicij, ki bi se lahko nanašale na možnost neizpolnjenih pogodb o zamenjavi, neprimerne naložbe ali neprimerne časovne razmejitve denarnih tokov. več Swap Zamenjava je izvedena pogodba, s katero dve stranki izmenjujeta finančne instrumente, kot so obrestne mere, blago ali devize. več partnerskih povezav