Kako lahko „Buffer“ ETFs ublažijo večji prodajni prodajni program

Nov izdelek, s katerim se trguje z borznimi borznimi trgi (ETF), ki obljublja, da bo omejil izgube vlagateljev, pridobiva na priljubljenosti ob povečani nestanovitnosti trga in vse večjih strahovih pred oslabitvijo svetovnega gospodarstva. Vmesni ETF-ji, znani tudi kot ETF-ji z ​​določenim rezultatom, vlagateljem zagotavljajo zaščito pred izgubami na trgu v zameno za zgornjo mejo, koliko lahko vlagatelji zaslužijo na tržnih dobičkih, opažajo pa se tudi prilivi, čeprav trpijo druge vrste ameriških delniških skladov Barronovi odtoki.

Tri takšna sklada, ki jih ponuja Innovator Capital Management in ki spremljajo cenovno uspešnost indeksa S&P 500, vključujejo Infertor S&P 500 pufer ETF (BJUN), Power Buffer Innovator S&P 500 ETF (PJUN) in Innovator S&P 500 Ultra pufer ETF (UJUN). Za vlagatelje, ki iščejo izpostavljenost do nastajajočih trgov, Innovator ponuja tudi svoj MSCI Emerging Markets Power Buffer ETF (EJUL).

Ključni odvzemi

• Mednarodni investicijski skladi se pojavijo prilivi, ko drugi delniški skladi vidijo odlive.
• Vlagateljem ponudite zaščito pred izgubami na trgu.
• Izmenjava dodane zaščite je meja potencialnih koristi.
• Priljubljen izdelek ob nestanovitnosti in upočasnitvi svetovnega gospodarstva.

Kaj pomeni za vlagatelje

Za vlagatelje, ki iščejo dobičke, ki so podobni zalogam, vendar se želijo zaščititi pred tveganji zmanjšanja, zlasti v bolj nestabilnem okolju, tampopolni ETF ustrezajo tej niši. Vendar pa je kompromis v korist zaščite sprejem omejitve potencialnih dobičkov. Večji blažilniki pred izgubami so z ustrezno nižjimi mejami dobičkov.

Na primer, „Buffer ETF“ inovatorja zagotavlja zaščito pred prvih 9% izgub na S&P 500, vendar zgornja meja znaša 16, 45% (ali 15, 66% brez stroškov v razmerju med stroški v višini 0, 79%). Če S&P 500 izgubi 12%, znaša celotna izguba vlagatelja le 3%, preostalih 9% pa absorbira vgrajeni blažilnik ETF. A največja možna upodobitev za vlagatelje znaša 16, 45%.

Strategija "Power Buffer" ponuja zaščito pred izgubami do 15%, vendar se zgornja meja poveča na spodnji mejni ravni 10, 52% bruto dobička (9, 73% brez provizij). Inovatorjev "Ultra Buffer ETF" ponuja zaščitni pas, ki ščiti pred izgubami več kot 5%, vendar manj kot 35%. Zgornja zgornja meja znaša 10, 26% bruto (9, 47% brez provizij).

"Prvi dan nove ponudbe vidimo resnično dobro udeležbo, zato vemo, da je povpraševanje odpovedano in ljudje čakajo, da se vključijo, ko se ponudi nov ETF, " je za ETF.com povedal izvršni direktor Innovatorja Bruce Bond Junij, ko je junija predstavil drevesni „Buffer“ ETF, ki sledi S&P 500. "Trudimo se, da bi bili vlagatelji čim bolj preprosti in enostavni za vlagatelje."

Za vlagatelje je pomembno vedeti, da sta zaščitni pas in zgornja meja določena na datum izida sklada za enoletno obdobje, znano kot obdobje izida. Tako je čas naložbe pomemben. Vsaka naložba v varovalni ETF, ki se zgodi po tem, ko se sledilni indeks odmakne od začetne začetne vrednosti na začetku izhodnega obdobja, ima drugačen efektivni zaščitni pas in zgornjo mejo od oglaševane.

Inovator, ki je trenutno edini ponudnik varovalnih ETF-jev, je sredstva prvič predstavil avgusta 2018 in od takrat so zbrali približno 1, 38 milijarde dolarjev premoženja. Avgusta letošnjega leta so ti ETF-ji zabeležili čisti priliv v višini 159 milijonov dolarjev, medtem ko so druge vrste ameriških delniških skladov zaradi pomislekov glede zdravja svetovnega gospodarstva odštele 19, 8 milijarde dolarjev. V sedanjem gospodarskem ozračju mnogi vlagatelji pozdravljajo strukturirane sklade, ki imajo vgrajene mehanizme za varovanje pred tveganjem.

Pogled naprej

Kljub nedavnemu optimizmu pa so nekateri upravljavci bogastva skeptični. "Če vlagatelji ohranjajo dolgoročna obzorja, zgodovinski podatki kažejo, da raznoliki portfelji lastniških vrednostnih papirjev imajo majhno tveganje za zmanjšanje tveganja in imajo večinoma donosne donose, " trdi Michael Chasnoff, izvršni direktor in ustanovitelj podjetja za upravljanje premoženja Truepoint Wealth Counsel. "Glede na to, da je tveganje za zmanjšanje števila sčasoma omejeno, potreba po varovanju tega tveganja in plačilu le-tega ni potrebna."