Kako deluje davek na kapitalski dobiček na pokojninskih skladih

Pokojninski skladi so vrsta načrta, kjer delodajalci, zaposleni ali kombinacija obeh vplačujejo v sklad za zagotavljanje pokojnin za zaposlene. Ta pokojninski denar se v dolgih letih vlaga v različne finančne vrednostne papirje; denar raste in se izplačuje zaposlenim, da jim zagotovijo dohodek med upokojitvijo.

Pokojninski skladi in davki

Pokojninski skladi sčasoma kopičijo sredstva in posameznim zaposlenim zagotavljajo ugodnosti po njihovi upokojitvi. Vsak zaposleni ima običajno možnost, da ob upokojitvi sprejme pavšalno plačilo iz pokojnine ali prejema mesečna izplačila dohodka.

Davek na kapitalski dobiček zapade na realizirani dobiček od prodaje nekaterih vrst sredstev, kot so delnice, obveznice, vzajemni skladi in skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF). Davek na kapitalski dobiček je razdeljen na dve vrsti: kratkoročni davek na kapitalski dobiček, ki se nanaša na realizirani dobiček od prodaje vrednostnih papirjev, ki so bili kupljeni in prodani v manj kot 365 dneh, in dolgoročni kapitalski dobiček, ki se nanaša na realizirani dobiček od prodaje vrednostnih papirjev, kupljenih in prodanih v obdobju, daljšem od 365 dni. Davčne stopnje na te dobičke so različne. Za sredstva, kot so delnice, obveznice in skladi, se dolgoročna stopnja davka na kapitalski dobiček giblje od 15 do 20%, odvisno od stopnje dohodka posameznika ali podjetja. Kratkoročni davek na kapitalski dobiček je enak običajni stopnji dohodka posameznika ali podjetja.

Ker pokojninski skladi običajno vlagajo v te vrste sredstev, bi človek pričakoval, da bodo te davke morali plačati. Vendar so pokojninski skladi oproščeni plačila davka na kapitalski dobiček. To ustvarja edinstvene priložnosti za rast sredstev znotraj pokojninskih skladov.

Kako pokojninski sklad koristi od neplačila davka na kapitalski dobiček

Pokojninskim skladom ni treba plačati davka na kapitalski dobiček, kar omogoča, da sredstva v skladih hitreje rastejo. Razmislite o pokojninskem skladu, katerega začetni saldo v višini 10 milijonov ameriških dolarjev vsako leto raste za 10% in plačuje nič davka na kapitalski dobiček. Predpostavimo, da se ob koncu vsakega leta celoten portfelj uravnoteži, vse naložbe pa se prodajo in zamenjajo z različnimi. Ob koncu petih let ta sklad zraste na približno 16, 1 milijona dolarjev in v tem primeru ne plačuje davkov na kapitalski dobiček.

Zdaj pa si predstavljajte hipotetični scenarij, v katerem morajo pokojninski skladi plačevati davke. Sklad z začetnim stanjem v višini 10 milijonov dolarjev in vsako leto narašča na 10% bi bil ob koncu petih let vreden 15, 04 milijona dolarjev, če bi bil na koncu vsakega leta v celoti uravnotežen, davki na kapitalski dobiček pa 15%. Vendar bi moral sklad plačati 889.000 dolarjev skupnih davkov na kapitalski dobiček.

Ker pokojninskemu skladu ni treba plačati davka na kapitalski dobiček, prihrani ta denar (v tem scenariju 889.000 dolarjev). Ker ta denar ostaja v pokojninskem skladu, narašča tudi on, ki k pokojninski bilanci doda dodatnih 180.000 dolarjev kapitala.

Medtem ko pokojninski sklad sam ne bo moral izplačevati kapitalskih dohodkov, bodo izplačila zaposlenim obdavčena po stopnji dohodka upravičencev. Če zaposleni s svojimi naložbami razporeja pokojninske sklade za lastne naložbe, bo v letu, ko bo prišlo do realiziranih dobičkov, ta denar obdavčen z davkom na kapitalski dobiček. Ker pa je pokojninski sklad pred razdelitvijo davka oproščen, ima to za zaposlenega večje pokojninske ugodnosti.

Medtem ko pokojninski skladi niso dolžni plačevati davka na kapitalski dobiček, pa družbe, ki oskrbujejo pokojninske sklade, plačujejo davek od dohodkov pravnih oseb. Ta znesek lahko ima določen vpliv na znesek, ki ga podjetja vplačajo v pokojninske sklade zaposlenih, kar lahko vpliva na salde vlagateljev.