Kako vlagatelji izgubijo denar, ko se zrušijo na borzi?

V zadnjih 100 letih se je zgodilo več velikih zrušenj delnic, ki so prizadenele ameriški finančni sistem. Na primer, med veliko depresijo so cene delnic padle na 10% svojih prejšnjih najvišjih vrednosti, med trkom leta 1987 pa je trg v enem dnevu padel za več kot 20%.

Ključni odvzemi

• Borze ponavadi naraščajo. To je posledica gospodarske rasti in stalnega dobička korporacij.
• Včasih pa se gospodarstvo obrne ali pa se pojavi mehurček s premoženjem - v tem primeru se trgi zrušijo.
• Vlagatelji, ki trčijo, lahko izgubijo denar, če prodajo svoje pozicije, namesto da čakajo na dvig.
• Tisti, ki so kupili zaloge na marži, bodo morda prisiljeni likvidacijsko izgubiti zaradi klicev v maržo.

Prodaja po nesreči

Zaradi načina trgovanja z delnicami lahko vlagatelji izgubijo precej denarja, če ne razumejo, kako nihajoče cene delnic vplivajo na njihovo bogastvo. V najpreprostejšem smislu vlagatelji kupujejo delnice po določeni ceni in lahko nato delnice prodajo za uresničitev kapitalskih dobičkov. Če pa cena delnice drastično pade, vlagatelj ne bo realiziral dobička.

Recimo, na primer, da investitor kupi 1.000 delnic v družbi za skupno 1000 dolarjev. Zaradi delniške cene se cena delnic zniža za 75%. Zaradi tega položaj vlagatelja pade z 1.000 delnic na 1.000 do 1.000 delnic v vrednosti 250 dolarjev. V tem primeru, če vlagatelj proda pozicijo, bo imel čiste izgube v višini 750 USD. Če pa vlagatelj ne bo panično in pusti denarja naložbi, obstaja velika možnost, da bo na koncu povrnil izgubo, ko trg popusti.

Ne pozabite - čeprav so se delniške trge sčasoma dvignile, doživljajo tudi medvedje trge in zrušitve, kjer lahko vlagatelji izgubijo denar.

Nakup na marži

Drugi način, kako lahko investitor izgubi velike količine denarja v delni borzi, je nakup z maržo. V tej naložbeni strategiji si vlagatelji izposojajo denar za dobiček. Natančneje, vlagatelj združi svoj lastni denar skupaj z zelo veliko količino izposojenega denarja, da na majhnih dobičkih pridobiva dobiček. Ko investitor proda pozicijo in odplača posojilo in obresti, ostane majhen dobiček.

Na primer, če vlagatelj izposodi od banke 999 dolarjev s 5-odstotnimi obrestmi in jih združi z 1, 00 dolarja lastnih prihrankov, bo imel ta vlagatelj na voljo 1.000 dolarjev za naložbene namene. Če bo ta denar vložen v zalogo, ki prinaša 6-odstotni donos, bo investitor dobil skupno 1.060 dolarjev. Po odplačilu posojila (z obrestmi) bo približno 11 dolarjev ostalo kot dobiček. Na podlagi vlagateljeve osebne naložbe v višini 1 USD bi to pomenilo donosnost v višini več kot 1000%.

Ta strategija zagotovo deluje, če gre trg navzgor, če pa se bo trg zrušil, bo vlagatelj v veliko težavah. Na primer, če vrednost naložbe v višini 1.000 USD pade na 100 dolarjev, vlagatelj ne bo samo izgubil dolarja, ki ga je osebno prispeval, ampak bo banki tudi dolgal več kot 950 dolarjev (to je 950 dolarjev, ki jih dolguje investitorju v višini 1, 00 USD) .

Margin in depresija

V dogodkih, ki so vodili do velike depresije, so mnogi vlagatelji izkoristili zelo velike maržne pozicije, da bi izkoristili to strategijo. Ko pa je depresija zadela, so ti vlagatelji poslabšali splošne finančne razmere, ker niso le izgubili vsega, kar so imeli, tudi dolgovali so velike količine denarja. Ker posojilnice niso mogle dobiti denarja od vlagateljev, so morale številne banke razglasiti bankrot. Da bi preprečila, da bi se takšni dogodki ponovili, je Komisija za vrednostne papirje in borze pripravila predpise, ki vlagateljem preprečujejo, da bi zavzeli velike pozicije.

Z dolgoročnim stališčem, ko trg zazna izgubo in razmišlja dolgo in trdo pred nakupom na marži, lahko vlagatelj zmanjša količino denarja, ki ga izgubi v trku delnic.