Kako se lahko finančni svetovalci zaščitijo pred tožbami

Ne trkaj. Izogibajte se nepooblaščenemu trgovanju. Ne ponarejajte dokumentov. Ne dajte lažnih ali zavajajočih informacij. Ohranite zaupnost strank. Predvsem pa ne kradite in ne »izposodite« denarja svojih strank.

To je protokol za finančne svetovalce. Obstajajo manj očitne smernice, ki se jih morate držati, da se izognete tožitvi kot finančni svetovalec - da se izognete večjim motnjam v osebnem in poslovnem življenju, ki bi jih prinesla tožba. FINRA je v letu 2017 prejela 3.000 pritožb vlagateljev, vložila 1.369 novih disciplinskih tožb, naložila 64, 9 milijona dolarjev glob, prepovedala skoraj 500 posameznikov in suspendirala 733. Upoštevajte te nasvete, da ne bi postali previdna zgodba o tem, kaj ne storiti kot finančni svetovalec.

Ključni odvzemi

• Finančno svetovanje je lahko donosna in koristna kariera in pomaga strankam pri doseganju njihovih finančnih ciljev.
• Vendar se včasih priporočila ne izkažejo po načrtu in vaša stranka lahko izgubi denar - na koncu krivdo za vas.
• Tukaj ponujamo nekaj preprostih nasvetov, s katerimi preprečimo tožbo jeznih strank.
• Vodenje natančnih in zavarovanih evidenc, celovito razumevanje potreb vaših strank in strpnost do tveganj, ohranjanje poštenosti in razkritje ter strog nadzor nad zaposlenimi in osebjem so le nekateri od naših nasvetov.

Pridobite celotno sliko

Kot investicijski svetovalec imate nalogo, da delujete v najboljšem interesu svojih strank, da njihove interese postavite nad svoje in svetujete na podlagi popolnih in točnih informacij. Stranke dobite popolne in točne podatke s pomočjo intervjujev, vprašalnikov, zapisov in dokumentov, vključno z davčnimi napovedmi in izpiski bank. Svojo stranko povejte o pomembnosti zagotavljanja popolnih in točnih informacij in jim sporočite, da bodo vaša priporočila vplivala, če bodo dali nepopolne ali netočne podatke.

Standardi prakse pooblaščenega odbora za finančno načrtovanje pravijo, da svetovalci, ki ne morejo dobiti potrebnih informacij, bodisi „omejijo obseg posla na zadeve, za katere je na voljo dovolj in ustreznih informacij; ali prekinite zaroko. "To je trden standard, ki mu morate slediti, tudi če niste CFP®.

Če ste dovolj pogumni, lahko stopite korak dlje in vprašate stranke, da prazno pišejo: „Ali mi niste povedali kaj, ker menite, da je nerodno? Ker sem ga verjetno že videl. "Pojasnite, da ne morete opravljati svojega dela, če vam ne bodo povedali o svojih težavah z igrami na srečo, svoji ljubici, njihovem neuspešnem poslu, nakupovalni odvisnosti, neprestanih krivicah staršev zaradi finančne pomoči, njihov skrit račun, davčne napovedi, ki jih niso vložili, ali karkoli skrivnosti. Stranke je morda lažje spodbuditi k razkritju teh zasebnih podatkov, če jih opomnite, da finančni svetovalci delujejo v skladu s strogo pogodbo o zaupnosti strank.

Če ste CFP®, je ta obveznost še bolj izrecna in mora biti navedena v pisni obliki. Najboljši način za zagotavljanje brezhibne storitve in zadovoljstvo strank je, da se čim bolj pozanimate o njihovih financah in o vidikih njihovega osebnega in poslovnega življenja, ki vplivajo na njihove finance.

Zagotovite popolna in natančna strokovna razkritja

Tako kot pričakujete, da bodo vaše stranke razkrile določene podatke, tudi od vas pričakujejo, da jih boste razkrili. Poleg tega tudi zvezni in državni predpisi od naložbenih svetovalcev zahtevajo, da razkrijejo vse podatke, ki jih stranka potrebuje, da se lahko informirano odloči o delu s strokovnjakom in o njegovem nasvetu. Stranke morajo vedeti o kakršnih koli preteklih, sedanjih ali prihodnjih navzkrižjih interesov, tveganjih, povezanih z metodami, ki jih uporabljate za določitev ustreznosti naložbe, in o vseh nenavadnih tveganjih, ki jih predstavlja posamezna naložba ali strategija, ki jo morda priporočate. Prav tako morajo vedeti, ali ste bili v preteklosti disciplinirani ali toženi.

Vsi ti podatki in več bi morali biti sestavljeni v podrobnem dokumentu za vašo stranko v skladu s pravilom brošure (ali podobnim pravilom na državni ravni, če ste regulirani na ravni države in ne na zvezni ravni). Vsaki stranki priskrbite kopijo in jo prosite, naj podpiše obrazec, v katerem je zapisano, da jo je prejel, in jo pregleda, ter vse shrani v svoje evidence. Poleg izpolnjevanja zakonskih zahtev lahko z zagotavljanjem teh informacij strankam vnaprej zmanjšate tveganje za tožbo in v primeru tožbe zagotovite močnejšo obrambo.

Informacije o strankah hranite pred kibernetskimi napadi

Ključnega pomena je varovanje informacij vaših strank pred kibernetskimi napadi. Finančni svetovalci so naravni cilji hekerjev, ker upravljajo z velikimi količinami denarja. Kot svetovalec je vaša dolžnost, da skrbno preverite varnost vseh svojih drugih ponudnikov. Izvedite tudi strategijo, kako se odzvati v primeru krame, tako da lahko zmanjšate škodo svojim strankam. Če upravljate katere koli zaposlene, je njihovo usposabljanje, da sledijo najboljšim praksam za varovanje informacij o strankah, ključnega pomena za ohranjanje zaupanja vaših strank in verodostojnost vaše prakse.

Skrbno usposabljajte in nadzirajte svoje zaposlene

Če imate zaposlene, poleg usposabljanja o tem, kako varovati informacije strank, jih je treba usposobiti za najboljše prakse na vseh področjih odnosov s strankami. Skrbno nadzirajte vse člane vašega podjetja, tako da ste v zanki o tem, kako ravnajo s podatki strank in kakšnimi naložbenimi priporočili dajejo.

Eden od načinov za preprečevanje večjih napak, ki bi vas lahko ogrozile, je odpis vodilnih ali višjih svetovalcev pri vseh načrtih ali izvedenih ukrepih. Prepričajte se, da vaši zaposleni pravilno postavljajo pričakovanja strank in ne bodo obljubljali strankam, ki jih ne morete razumno izpolniti.

Izogibajte se strankam z visokim tveganjem

Ni vam treba prevzeti vsake potencialne stranke, ki se vam približa - in čeprav ne smete diskriminirati na podlagi dejavnikov, kot sta barva kože ali spol, morate biti vedno izbirčni, tudi če je počasno poslovanje. V prvotnem telefonskem pogovoru ali sestanku lahko na potencialnem odjemalcu opazite rdeče zastave. Morda ne razmišljajo o svojem finančnem položaju, ne želijo pregledati ali dokončati papirologije ali pokazati znakov, da ima drug družinski član preveč vpliva na njihove finance.

Morda se ne želite zapletati z nekom, ki se zdi naklonjen sodelovanju ali ki ima morda družinsko dramo; te okoliščine bi vas lahko spravile v stresne in celo sporne situacije. (Vendar pa bi morali poročati in poiskati pomoč za žrtve domnevnih finančnih zlorab.) Stranke, ki imajo neupravičena pričakovanja, kaj lahko storite zanje ali ki se vam zdijo neprijetne, če vam bodo izdale potrebna pooblastila za upravljanje svojega denarja, so lahko preveč tvegane.

Pridobite pravo zavarovanje

Finančni svetovalci potrebujejo zavarovanje napak in opustitev, da se zaščitijo pred trditvami malomarnosti, kršitvijo zaupne dolžnosti ali pomanjkanjem zakonske skladnosti, ki bi jo lahko prinesle stranke. Če plačate svoj pravni zagovor, ne glede na vašo krivdo, in pokrijete določene izgube, če vas ugotovijo krivde, vas lahko ustrezno zavarovanje odgovornosti prepreči, da ne bi ostali brez posla, če vas kdaj zadene tožba. Poskrbite, da ta politika vključuje tudi vaše zaposlene. Zavarovanje kibernetske odgovornosti lahko nudi še en nivo zaščite v primeru krame.

Izobražujte in poslušajte svoje stranke

Ali vaše stranke razumejo naložbeno tveganje in možnost, da denar, ki vam ga zaupajo, ne bo vsako leto naraščal? Da, zagotovili boste razkritje o investicijskih tveganjih, ki jih boste od strank zahtevali, da se podpišejo, preden boste delali z njimi. Pojasnila bo, da vlaganje v vrednostne papirje pomeni tveganje izgube, ki bi ga morali biti pripravljeni nositi; da ni zajamčene naložbe; da pretekla uspešnost ne zagotavlja prihodnjih rezultatov; in tako naprej.

Stranke pa lahko razkrijejo to razkritje, preden ga podpišejo, če ga sploh preberejo. In morda podcenjujejo lastno toleranco do tveganja. Zato je namesto, da postavljate nejasna vprašanja, kot je »Koliko imate toleranco do tveganja?«, Bolj koristno postaviti vprašanja, kot so »Kako bi se odzvali, če bi vaš upokojitveni portfelj v enem letu izgubil 25% vrednosti? Kako bi se počutili in bi želeli prodati nekaj svojih naložb, ne storiti ničesar ali kupiti? "

Ne pozabite, da bi stranke, ki nikoli niso doživele takšnega scenarija, precenile, kako dobro bi ravnale. Pomembno je spoznati njihovo zgodovino naložb in kako so pretekle izkušnje z denarjem oblikovale njihov pogled. To, da ima stranka finančno sposobnost za sprejemanje določene stopnje tveganja, še ne pomeni, da ima psihološko sposobnost.

Prav tako je koristno, da strankam zagotovite osnovno raven naložbene izobrazbe, tudi če želi vaša stranka biti čim bolj spretna, da jim pomaga razumeti vaš pristop in vaša priporočila. In če se prijavite na stranko na trgu bikov, ne dovolite, da naslednji trg medveda prvič dobi te informacije - prepričajte se, da so izobraženi in pripravljeni na začetne trge.

Strankam zagotavljajte izjave o naložbeni politiki

Poleg zagotavljanja osnovne ravni naložbene izobrazbe, ki bi lahko naročniku precej prizadevala, da bi se malo vlagalo v ozadje, želite, da tudi vaša stranka razume, zakaj priporoča, da vlaga svoj denar v določene naložbe. Če poleg tega priporočate določitev dodelitve sredstev, ki bo vaši stranki pomagala doseči cilje, bi morali razumeti razloge za to priporočilo.

Poleg pojasnjevanja stranki, kako bo naložen v njihov portfelj in zakaj, predložite pisno izjavo o naložbeni politiki, v kateri ponovite te informacije. Od stranke zahtevajte, da se odjavi od načrta, preden se dotaknete njihovega denarja. Ne samo, da se boste zaščitili, naredili boste tudi pomemben korak za večjo preglednost in zaupanje v odnos med strankami in svetovalci.

Ne pomagajte strankam, da vlagajo v stvari, ki jih ne razumejo

Mogoče imate odličen naložbeni izdelek ali strategijo, za katero menite, da bi jo morala sprejeti vaša stranka. Pojasnite jim, in še vedno se zdijo zmedeni. Mogoče jim daste nekaj nalog za branje za domače naloge, vendar jih še vedno ne dobijo. Čeprav ste morda frustrirani, ker dajete priporočilo, za katero veste, da je v njihovem najboljšem interesu, stranke nikoli ne smete potiskati v naložbo, strategijo ali finančni izdelek, ki bi pozneje lahko povzročil prevaranje ali zavajanje. To sta dve stvari, zaradi katerih boš verjetno vložena tožba ali klienta, da bosta stranko vložila proti vama.

Čeprav je morda težko izogniti vlaganju denarja stranke v nekaj očitno neprimernega, kot so mednarodne zaloge z majhno zgornjo mejo za 80-letnega upokojenca z nizko toleranco do tveganja, je težje vedeti, kaj storiti, ko stranka vam pove, da se želijo upokojiti čez 20 let, vendar veste, da ne bodo imeli dovolj velikega gnezdenega jajca, da bi to storili, ne da bi vlagali v zaloge - v katere se bojijo investirati. Tukaj pride izobraževanje: morda ste sposobni postopoma povečevati svojo toleranco do tveganja s povečanjem svoje finančne pismenosti. Vendar jih ne morete pritisniti, preden so pripravljeni.

Podobno recimo, da se stranka obrne na vas glede vlaganja v bitcoin ali drugo kripto valute, vendar ne razume, kako to deluje. Reči: "Ni problema, vse bom rešil za vas!" Je recept za katastrofo, če naložba ne bo uspela tako, kot upa stranka.

Pogosto se prijavite

Strankam zagotavljajte redne, natančne in razumljive izpiske računa skupaj s pisnim povzetkom, kaj se je spremenilo od zadnjega izpisa. Nato spremljajte stranko, ali je izjavo pregledala in ali ima kakršna koli vprašanja. Vprašajte jih, če njihov portfelj deluje v skladu z njihovimi pričakovanji. S tem boste nadzirali, kako se počutijo vaše stranke glede svojih naložb in glede vaših nasvetov. Če ste na ta način proaktivni, vam lahko pomaga, da se rešite pred kakršnimi koli težavami.

Še pomembneje je, da ste dober svetovalec, ki se resnično ukvarja s strankami. Če čakate, da se stranke obrnejo na vas, in če domnevate, da njihova tišina pomeni, da je vse v redu, boste morda imeli težave s pivom.

Redno preverjanje omogoča tudi nadaljevanje prilagajanja portfelja in naložbene strategije stranke, saj se življenje spreminja. Še posebej pomembno je vedeti o družini, zdravju in spremembah službe.

Spodbujajte k mediaciji

Če stranka grozi s tožbo in če težave ne morete rešiti sami, predlagajte posredovanje kot rešitev. Mediacija je neuraden, prostovoljni postopek, pri katerem bo nevtralna tretja oseba vam in vaši stranki pomagala najti sporazumno rešitev, ki bo hitrejša in cenejša od arbitraže ali sodnih sporov. Postopek posredovanja FINRA je bil uspešen pri reševanju štirih od petih primerov. Stranki zagotovite, da če izberejo posredovanje, poravnave ne bo treba sprejeti; si pridržujejo pravico do arbitražnega postopka ali pravdanja, če posrednik ne more najti obojestransko zadovoljivega rezultata.

Spodnja črta

Tudi najbolj vestni svetovalec, ki pozorno skrbi za vsako stranko, lahko toži. Obnašanje finančnih trgov je zunaj vsakršnega svetovalnega nadzora, in ko tudi najbolj dobro sestavljen portfelj izgubi denar, lahko prizadeti kupec išče grešnega kozla in način, da povrne svoje izgube tako, da pokliče odvetnika in išče kršitve. Toda upoštevanje zgoraj opisanih praks bo zmanjšalo možnosti, da stranka kdaj vloži tožbo proti vam.

Opomba avtorja: K temu članku sta prispevala dva pooblaščena finančna načrtovalca, Simon Brady in Paul Ruedi, mlajši.