Kako višje obrestne mere vplivajo na vašo 401 (k)

Obrestne mere imajo pomemben vpliv tako na gospodarstvo na splošno, zlasti na delniške in obvezniške trge. Banka zveznih rezerv določa obrestne mere na podlagi svojega pogleda na to, kaj je najbolje za gospodarstvo, in vsako četrtletje objavi načrte.

Obrestne mere lahko vplivajo tudi na vaš načrt 401 (k) na različne načine, odvisno od izbire naložb, ki jih imate znotraj njega. Vedeti, kako lahko ta kritični gospodarski dejavnik vpliva na uspešnost vašega pokojninskega načrta, vam lahko pomaga okrepiti naložbene donose in se izogniti morebitnim izgubam, ki jih lahko povzročijo spremembe obrestne mere. (Glej tudi: Kako trg obveznic reagira na spremembe v stopnji zveznih skladov? )

Denarni faktor

Seveda je eden najbolj očitnih načinov, da sprememba obrestnih mer vpliva na vaše 401 (k), znesek obresti, ki ga zaslužite z vsako naložbeno izbiro, ki plačuje zajamčeno ali spremenljivo obrestno mero. Ko se obrestne mere dvignejo ali znižajo, se bosta v teh načrtih zvišala tudi obrestna mera skladov denarnega trga in obrestne mere, ki so ponujene na zavarovanih računih katere koli vrste.

Ključno pravilo, ki si ga moramo zapomniti, ko gre za obveznice in druge instrumente s fiksnim dohodkom, je, da se cene obveznic na sekundarnem trgu znižujejo in obratno. To je posledica dejstva, da kupec obveznice na sekundarnem trgu ne bo plačal polne cene - ali nominalne vrednosti obveznice, ko je bila izdana - za obveznico, ki plačuje nižjo obrestno mero, ko nove izdane obveznice plačevanje višjih stopenj. Zato bodo kupci zahtevali popust od nominalne vrednosti, preden bodo kupili starejšo obveznico, da bi nadomestili to razliko. Če torej imate vzajemne sklade, ki vlagajo v obveznice znotraj svojega načrta, bo zvišanje obrestnih mer verjetno povzročilo rahlo znižanje cene delnic, medtem ko se obresti ali dividende, ki jih izplačujejo, lahko zvišajo kot novi deleži, ki plačujejo višje stopnje se dodajo njihovim portfeljem. (Glej tudi: Ponovna uravnoteženost sredstev 401 (k) Sredstva. )

Zaloge in delniški skladi

Obrestne mere imajo različne učinke na delniške in delniške trge. Ko Fed zniža obrestne mere, je to cenejše izposojanje denarja, kar lahko spodbudi podjetja, da dobijo ekspanzijska posojila in s tem rastejo gospodarstvo. Trgi na to spremembo ugodno reagirajo in se navadno dvignejo vsak dan, ko bo Fed napovedal, da bo znižal obrestne mere ali jih pustil nespremenjene. (In trgi se bodo običajno znižali, ko se bodo cene znižale.) Zaloge bodo tudi v obdobjih nizkih stopenj običajno še naprej boljše, čeprav ni nobenega jamstva ali zaščite pred popravki ali recesijami. Kadar so obrestne mere visoke, se zaloge nekoliko zmanjšajo zaradi ugodnejših možnosti, ki so na voljo pri izdajateljih obveznic in CD-jev.

Med obrestnimi merami in inflacijo obstaja tesna povezava - ne moreta se bistveno razlikovati med seboj. Čeprav se lahko en dvigne ali pade nekoliko hitreje kot drugi, se na splošno gibljejo v tandemu v daljših časovnih obdobjih. Medtem ko zvišanje obrestnih mer lahko poveča donos, ki ga dobite od svojih obveznic in gotovinskega kapitala, bo vaša kupna moč v nekem trenutku verjetno tudi upadla, ker bodo cene tudi začele naraščati. In če iz svojega 401 (k) načrta izberete nepreklicno izplačilo pokojnin, bo kupna moč vaših mesečnih plačil tudi naraščala, ko se bo inflacija zvišala.

Kaj lahko narediš

V svojem načrtu 401 (k) lahko storite več stvari, da se zaščitite pred spremembami obrestnih mer. Če se zdi, da se bodo stopnje povečale, je kratkoročni obvezniški sklad dobra ideja, saj ne bo vlagal v dolgoročne obveznosti, ki bodo posledično padle v ceni. Razmislite tudi o prestavljanju nekaterih cenjenih pozicij lastniškega kapitala v kratkoročne obveznice ali gotovino za nekaj časa, ker se bodo trgi pogosto potegnili nazaj, ko se stopnje začnejo zvišati. (Glej tudi: Varčevanje s pokojnino: 401 (k) v primerjavi z zalogami. )

Če začnejo upadati, bi bilo morda pametno povečanje lastniškega kapitala. Morda je tudi pravi čas, da razmislimo o zaklepanju trenutne stopnje za nekatere dolgoročne ponudbe s fiksnim dohodkom. Če bi si želeli izplačati življenjsko izplačilo iz svojega načrta, bi vas večina finančnih načrtovalcev spodbudila, da izberete možnost, ki ima vgrajene življenjske stroške kolesarja.

Spodnja črta

Obrestne mere vplivajo na vse vidike našega gospodarstva, vključno z vašim pokojninskim portfeljem. Toda te spremembe ne pomenijo za vas izgube, če razumete, kako delujejo in kaj lahko storite, da se boste od njih izkazali kot dobiček. Za več informacij o obrestnih merah obiščite spletno stran Federal Reserve ali se posvetujte s svojim finančnim svetovalcem. (Glej tudi: 401 (k) Prehodi: Davčne posledice. )