Kako "tvegati" svoj portfelj za delnico

Borronovi vlagatelji, ki iščejo načine, kako "izpostaviti tveganje" svojemu portfelju na vrhuncu trga, naredijo veliko napako, če preprosto poženejo v obveznice. Namesto tega bi morali slediti večplastnemu pristopu. "Gre bolj za zmanjšanje tveganj znotraj premoženjskega razreda, ne pa za spremembo kombinacije premoženja, " je za Barron povedal David Lafferty, tržni strateg pri Natixis Global Asset Management. (Če želite več, glejte tudi: Ali je čas, da zajamete svoje zaloge? )

Med tvegajočimi predlogi investicijskih strokovnjakov, s katerimi se je razgovoril Barron: povečajte svojo diverzifikacijo po državah in regijah; postavite zaloge ZDA v bolj kakovostna podjetja; in pazljivo izberite obveznice, saj "so največja tveganja v obveznicah, " opozarja Barron.

Vir: Barronovi

Tuje zaloge

Tudi Barronovi trdijo, da so delnice na evropskih trgih in na novih trgih v letu 2017 po napovedih velikih dobičkov v letu 2017 ponudile cenejše vrednotenje in boljše možnosti za rast zaslužka. Barronovi mednarodni sklad za investitorje Oakmark (OAKIX) in sklad za nastajajoče trge Baron (BEXFX) imata dobre uspehe pri iskanju podcenjenih podjetij, ki ponujajo dolgoročno rast. Sklad Oakmark je v preteklem letu dosegel skupno 36, 5% donosnosti, kar ga uvršča na prvo mesto v svoji kategoriji na 1% Morningstar Inc. Prav tako je bil v zadnjih treh, petih in desetih največji 2% -seletna obdobja. Baronov sklad je v zadnjem letu dosegel 26, 9% donosa, kar je 43% največ kategorije na Morningstar. V zadnjem petletnem obdobju je bil najvišji 4%.

Sklad Vanguard Total International indeks delnic (VGSTX) je v zadnjem letu dosegel skupno 24, 2-odstotno donosnost, kar ga uvršča v 33-odstotno prvo kategorijo na Morningstar. Ta sklad je zasnovan za sledenje indeksu MSCI za vse države brez ZDA, Morningstar pa meni, da je njegova vrstniška skupina tuje velika mešana sredstva.

Zaloge visoke kakovosti v ZDA

Jensen sklad za rast kakovosti (JENRX) nadgrajuje že tako visoko kakovost, da bi zmanjšal tveganje, pravi Barronova in dodaja, da je vodja portfelja Eric Schoenstein navedel izdelovalca medicinskih pripomočkov Stryker Corp. (SYK) kot premalo cenjene zaloge rasti. Medtem pa upravnik sklada Thomas Huber iz sklada za rast dividend T. Rowe (PRDGX) pripoveduje Barronu, da proizvajalci medicinskih pripomočkov in finančne zaloge ponujajo razmeroma poceni vrednotenje in dobre možnosti rasti. (Za več si oglejte tudi: Katere zaloge lahko v prihodnji tržni uspešnici presežejo .)

Morningstar je v celotnem dohodku 20, 9-odstotnega donosa sklada Jensen zaostajal tako za indeks S&P 500 (SPX) kot za 81% vrstnikov. Dolgoročno gledano, v zadnjih desetih letih je bil med 34% najboljših vrstnikov vrstnikov. Medtem je sklad iz T. Rowe Pricea v zadnjem letu dosegel skupno 19, 6% donosa, zaostaja za 76% v svoji kategoriji, vendar pa je v zadnjem desetletnem obdobju na vrhu Morningstarja na najvišjih 13%. ETF Vanguard za odplačilo dividend (VIG) je v zadnjem letu za 19, 4% višji in trenutno prinaša 1, 8% po podatkih Investopedije.

Pazite na kreditno tveganje

Vlagatelji v obveznice so si prizadevali za donosnost dolga z visokim kreditnim tveganjem. Barronova težava s tem pristopom je, da visoko donosne obveznice delujejo bolj kot delnice in tako ne zmanjšujejo tveganja, povezanega z delniškim portfeljem. Medtem so številni obvezniški skladi povečali izpostavljenost dolgu z visokim donosom, kažejo raziskave družbe Morningstar, ki jih navaja Barron's. V nasprotju s tem so obveznice, naštete v zgornji preglednici, "oslabile kreditno tveganje" po Barronovih. Poleg tega je sklad MetWest v zadnjem desetletju imel eno najnižjih korelacij z zalogami, dodaja Barron's.