Skupno razmerje med premoženjem in kapitalom - definicija celotnega dovoljenega ulova
Skupno razmerje med premoženjem in kapitalom (TAC), imenovano tudi večkratni celotni dovoljeni ulov, je bilo regulativna meja za finančni vzvod, ki je bil nameščen na kanadske finančne institucije, ki ga ureja Urad nadzornika finančnih institucij (OSFI). Od takrat ga je nadomestil nov količnik finančnega vzvoda, ki temelji na globalnem regulativnem okviru Basel III in se v praksi ne uporablja več.
Kako izračunati skupno razmerje med kapitalom in kapitalom - celotni dovoljeni ulov
Skupno razmerje med premoženjem in kapitalom je bilo izračunano z deljenjem skupnih bilančnih sredstev in nekaterih zunajbilančnih postavk, povezanih s kreditnim tveganjem, na skupni regulativni kapital. Koeficient celotnega dovoljenega ulova kanadskih bank se je od začetka šestdesetih do leta 1980, ko je dosegel največ 40, stalno povečeval. Za velike banke je od leta 1982 do 1991, ko je bila uvedena formalna zgornja meja 20, veljalo večkratnik premoženja v višini 30. .
Ta zgornja meja je ostala v veljavi, dokler ni bilo odločeno, da lahko banke, ki izpolnjujejo določene pogoje, prejmejo pooblaščeni večkratnik do 23, v primerjavi z nekaterimi ameriškimi bankami, ki so v času finančne krize imeli količnik TAC nad 40.
Relativno nizke ravni finančnega vzvoda na začetku finančne krize so pomenile, da so se kanadske banke izogibale izgubam in se soočale z manj pritiski, da bi odpravile tveganje kot njihovi mednarodni kolegi, kar je ublažilo upad. Zahvaljujoč ogromnim nivojem državnih hipotek na njihovih bilancah, so po rekordnem stanovanjskem razpadu količniki finančnega vzvoda kanadskih bank stopnje - 1 - merilo sposobnosti bank, da absorbirajo izgube - padli pod ameriške in evropske kolege.
Razlika med TAC in OSFI
OSFI je leta 2015 nadomestil TAC s količnikom finančnega vzvoda kot del hitrega uvajanja kapitalskih pravil Basel III, ki imajo rok 2022. Kanadske banke morajo po Basel III ohraniti skupno kapitalsko razmerje stopnje 1 (CET1) v višini 4, 5% tveganju prilagojenih sredstev (RWA), kapitalskega deleža stopnje 1 v višini 6% RWA in količnik celotnega kapitala 8% RWA. Posledično se TAC v praksi ne uporablja več.
Omejitve skupnega deleža kapitala in kapitala - celotni dovoljeni ulov
Toda razmerja CET1 so lahko zavajajoča, saj so odvisna od subjektivnih uteži tveganja. Ker je kanadskim bankam dovoljeno uporabljati manjše uteži tveganja kot njihovi ameriški kolegi, uporabljajo agresivne količine finančnega vzvoda in ustvarjajo večje tveganje. Vprašanje je, kako bi se vse to izšlo, če bi se kanadski stanovanjski razcvet razpadel in bi banke morale imeti več kapitala, kot ga trenutno imajo.
Zaenkrat je OSFI največjim kanadskim bankam omogočil večjo prožnost pri kapitalskih zahtevah. V letu 2018 je njihov kapitalski kapital Basel II znižal "proizvodni prag", ki omejuje uporabo notranjih modelov tveganja za izračun minimalnih kapitalskih zahtev, na 72, 5% z 90%.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.