Varnostno zaščitena zaščita pred inflacijo (IPS)

Kaj je zaščita pred inflacijo (IPS)

Varnostna zaščita (IPS) je vrsta naložbe s stalnim dohodkom, ki zagotavlja resnično donosnost. To pomeni letni odstotni donos, realiziran za naložbo, prilagojen spremembam cen zaradi inflacije ali drugih zunanjih učinkov. Izražanje stopnje donosa v realnih vrednostih, ne pa z inflacijsko prilagojenimi pogoji, zlasti v obdobjih visoke inflacije, ponuja jasnejšo sliko vrednosti naložbe.

Razumevanje zaščite pred inflacijo (IPS)

Inflacijsko zaščitene obveznice investirajo predvsem v dolžniške vrednostne papirje, katerih glavnica obveznic se razlikuje glede na stopnjo inflacije. Namen naložb, indeksiranih z inflacijo, je zaščititi glavnico in tok dohodka pred jedko močjo inflacije.

Zvezna vlada ZDA je trenutno vodilni izdajatelj tovrstnih vrednostnih papirjev, predvsem v obliki zakladniških vrednostnih papirjev, zaščitenih pred inflacijo (TIPS) in varčevalnih obveznic serije I. Vendar podjetja iz zasebnega sektorja ponujajo tudi te izdelke, zaščitene pred inflacijo. En primer so vrednostni papirji, zaščiteni pred inflacijo, imenovani tudi obveznice, povezane z inflacijo. CIPS je korporativni bratranec TIPS-a. Pri korporativni različici ima lahko kupon zgornjo mejo ali ne; lahko preide iz fiksnega kupona v plavajoči, lahko je 100-odstotni plavajoči in kakršna koli njegova sprememba.

Vsi državni vrednostni papirji, indeksirani za inflacijo, se primerjajo z indeksom cen življenjskih potrebščin (CPI). CPI meri cene, ki jih potrošniki plačujejo za pogosto kupljene izdelke v panogah, kot so prevoz, hrana in zdravstvena oskrba. Trajno naraščanje indeksa cen življenjskih potrebščin na splošno kaže, da inflacija raste in kupna moč dolarja pada.

Zaščita fiksnih izplačil pred inflacijo

Če varčevalni mehanizem zagotavlja fiksno izplačilo, na primer pokojnino ali socialno varnost, lahko inflacija ustrezno zmanjša vrednost tega izplačila. Drug primer so depozitni certifikati (CD-ji), ki jih vlagatelji pogosto uporabljajo za varno skrb za svoj denar in preprečevanje vzponov in padcev tveganih sredstev, kot so delnice in obveznice. Vendar pa lahko CD-ji za dolgoročne vlagatelje predstavljajo drugačno tveganje, ki je lahko prav tako škodljivo kot tržno tveganje - tveganje inflacije. Če donosnost naložbe vsaj ne bo sledila stopnji inflacije, bo dolgoročno povzročila izgubo kupne moči.

Za ponazoritev bi, če bi 5-letna zgoščenka prinesla odstotek, inflacija pa v tem časovnem obdobju naraščala v povprečju za 2, 5 odstotka, bi realna donosnost vlagatelja znašala -0, 5 odstotka. Z drugimi besedami, vlagatelj bi izgubil denar, ker naložba ni sledila stopnji inflacije.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Varnostno indeksirana vrednost Varnost indeksirana na vrednostni papirji je vrednostni papir, ki zagotavlja donos, višji od stopnje inflacije, če se drži do zapadlosti. Vrednostni papirji z indeksom inflacije povečujejo apreciacijo kapitala ali kuponsko plačilo na stopnje inflacije. več Obveznica, vezana na indeks Indeksna obveznica je obveznica, pri kateri je plačilo dohodka glavnice povezano z določenim indeksom cen, običajno indeksom cen življenjskih potrebščin. več Koristi in tveganja proizvodov s fiksnim dohodkom Fiksni dohodek je vrsta varščine, ki vlagateljem plačuje fiksna plačila obresti do datuma zapadlosti. Po zapadlosti vlagatelji vrnejo glavnico, ki so jo vložili. več Trezorski vrednostni papirji, zaščiteni z inflacijo, ščitijo vlagatelje pred inflacijo Zaščitna vrednost, zaščitena z inflacijo (TIPS), je obveznica, ki je indeksirana na inflacijo, da bi zaščitila vlagatelje pred negativnimi učinki naraščajočih cen. več Vrednostni papirji, povezani z inflacijo, Korporativni vrednostni papirji, povezani z inflacijo, so dvojnik državnih vrednostnih papirjev, ki so zaščiteni z inflacijo, in imajo kuponsko stopnjo, indeksirano na inflacijo. več Zaščitena pred inflacijo Zaščita pred inflacijo se nanaša na vrste naložb, ki zagotavljajo zaščito pred inflacijo ali rastjo cen blaga in storitev. več partnerskih povezav