Upokojitev samo za obresti: ali je to storjeno?

Prvi in ​​včasih edini načrt pokojninskega dohodka, ki mu pride na misel povprečnemu vlagatelju, je samo obresti. Samo obresti so samo, kako se sliši: Naloženi ste v obrestna sredstva in ne glede na to, kaj zaslužijo, je denar, ki ga porabite. To je preprosta strategija, ki pa je ni tako enostavno izvajati, kot si morda predstavljate.

Enostavnost strategije je eno izmed njenih privlačnosti. Kdo še ni razmišljal o upokojitvi? Če se upokojite z milijonom dolarjev in skupaj vložite v portfelj naložb s stalnim dohodkom 6% in živite od obresti (60.000 dolarjev na leto plus socialna varnost in pokojnina, če imate srečo). Nato ob smrti pustite za seboj celoten milijon dolarjev, s katerim ste začeli. Kaj bi lahko bilo boljše? Kot kaže, ima ta pristop nekaj resnih pomanjkljivosti. Oglejmo si.

Glavno načelo

Za začetek samo obresti pomenijo samo obresti. Glavnica ni dosegljiva. To je lahko glavno načelo. Za ustvarjanje dohodka potrebujete vse glavnega; zato je celotna glavnica izven omejitev, razen če želite upadati glavnico in zmanjšati dohodek.

Recimo, da izvajate to strategijo in morate nato kupiti avto ali postaviti streho na hišo in za to umakniti 30.000 dolarjev. V tem primeru vam ostane 970.000 dolarjev glavnice. Posledično se bo vaš dohodek zmanjšal s 60.000 dolarjev na leto na 58.200 dolarjev (6% od 970.000 dolarjev). Tudi če do konca življenja ne boste umaknili več denarja, razen dohodka 60.000 USD na leto (zaenkrat ne upoštevajte inflacije), boste še vedno vsako leto zniževali svojo glavnico z vedno večjimi zneski.

V drugem letu vam bo glavnica padla na 968.200 dolarjev, zaradi česar boste zaslužili manj, zaradi česar boste morali v prihodnjih letih umakniti še več glavnice.

Kako sestaviti pokojninski načrt

Ko deluje samo obresti

Prava strategija, ki je samo za obresti, lahko deluje samo za tiste z presežnim kapitalom. Če se upokojite z milijon dolarjev, vendar potrebujete le 55.000 dolarjev na leto dodatnega dohodka, v skladu z našo 6-odstotno predpostavko, boste za svoj dohodek potrebovali 917.000 dolarjev. To vam bo ostalo 83.000 dolarjev, ki bi jih lahko uporabili za nujne primere ali nepravilne izdatke.

Struktura portfelja samo za obresti je preprosta, kar vam bo omogočilo veliko prostora za prilagoditev portfelja vašim osebnim željam. Prvo upoštevanje je povprečni donos portfelja. Če veste, da potrebujete 25.000 dolarjev na leto in imate 500.000 dolarjev za naložbo, potem razdelite 25.000 do 500.000 dolarjev (25 ÷ 500) in dobili boste 0, 05 ali 5%, kot je vaša zahteva po denarnem toku. Upoštevati boste morali tudi davke, odvisno od tega, kakšen račun imate (odložen ali ne). Nekatere vrste vrednostnih papirjev s fiksnim donosom so lahko ali ne.

Nakupovanje za pravi donos

Ko določite potreben pridelek, je čas, da se odpravite po nakupih. Čeprav je donosnost vrednostnega papirja s fiksnim dohodkom morda nižja od cilja, je morda še vedno kos vašega portfelja. Da bi povečali povprečni donos, si lahko omislite druge vrste obveznic, na primer agencijske, podjetniške in celo tuje obveznice. Nazadnje se mora vsak vlagatelj zavedati tveganja, ki je povezano z vsako vrsto obveznic, kot je tveganje neplačila ali tržnega tveganja in verjetnosti velikih nihanj cen. Z državno blagajno lahko celo izgubite denar, če jih prodajate ob nepravem času.

Poleg diverzifikacije portfelja po vrsti obveznic lahko kupite in morate kupiti tudi obveznice z različnimi ročnostmi (imenovane lestvice). Tako se boste zaščitili pred nekaterimi zgoraj omenjenimi tveganji.

Vzajemni skladi in samo obresti

Nekateri vlagatelji poskušajo vzajemne sklade uporabiti za svoje strategije samo za obresti, vendar to v resnici ni samo za obresti. Teoretično bi lahko delovalo, dokler sredstva, ki se uporabljajo, izplačajo enakomeren znesek obresti. Ker pa obveznice dospevajo, plačila obresti vzajemnih skladov obveznic ne ostajajo enaka. V letih z nižjimi obrestmi boste verjetno prisiljeni likvidirati delnice sklada, kar je bolj podobno načrtnemu načrtu umika, ki krši glavno načelo. Vlaganje v portfelj vzajemnih skladov je lažje kot oblikovanje portfelja vrednostnih papirjev s stalnim donosom, vendar ne prinaša enakih koristi.

Odložene enoletnosti

Drugo koristno orodje je fiksna odložena renta. Fiksna odložena renta je obrestni račun s podobnimi lastnostmi kot depozitno potrdilo (CD). Za razliko od CD-ja ni zavarovana z FDIC, čeprav ima večina anuitet zagotovljeno glavnico in obresti. Odložene rente so pogosto spregledane kot možnost, vendar so obrestne mere za fiksne rente pogosto, če ne običajno, višje od obrestnih mer CD-jev in zakladnic; zagotavljajo tudi visoko raven varnosti.

Ne pozabite, da obstaja veliko vrst rente. Za strategijo samo za obresti je primerna fiksna odložena renta. Fiksna takojšnja (dohodkovna) renta ni; niti spremenljivka ni odložena ali spremenljiva takojšnja renta. Želite predvidljive obresti skupaj z varnostjo glavnice. Takojšnje anuitete porabijo glavno in spremenljivo anuiteto, na primer vzajemni skladi, lahko zmanjšajo (ali povečajo) vrednost. Vsaka vrsta ima svoje mesto, pri strategiji, ki je samo za obresti, pa je ena odmerjena.

Skriti problem: napihnjenost

Inflacija bo verjetno vedno težava. Zgodovinska stopnja inflacije je približno 3% letno. V našem prvotnem scenariju - upokojenec z milijonom dolarjev in 6-odstotnim donosom - smo prezrli njegov vpliv. Na žalost lahko ta oseba takoj doživi erozijo portfelja, ker bi do drugega leta 60.000 dolarjev lahko bilo premalo. To je kritično. Nočemo slučajno kršiti glavnega načela, če pa ga kršimo, želimo to storiti namerno.

Nekateri se upokojijo in se odločijo spredaj, da dopustijo nekaj erozije. Upravljana erozija je v redu; naključna erozija ni. Zato morate pri oblikovanju pokojninskega dohodkovnega načrta do konca načrtovalnega obdobja (pričakovana življenjska doba) napolniti svojo dohodkovno potrebo.

Naš fiktivni upokojenec dolgo, potem ko bo inflacija upoštevana, ne bi živel od 60.000 dolarjev. To je velika stavka samo zaradi obresti. Portfelj vrednostnih papirjev s fiksnim donosom ponuja malo možnosti za zaščito pred inflacijo - razen zakladniških vrednostnih papirjev, zaščitenih pred inflacijo (TIPS). To je tudi razlog, da resnično potrebujete presežne prihranke, da lahko pravilno obrestujete samo.

Spodnja črta

V idealnem primeru, če ste opravili domačo nalogo in natančno ugotovili, da samo obresti niso le izvedljive, ampak trajnostne, boste želeli svoje deleže z obveznicami, CD-ji in rentami združiti v mavrični portfelj. Vsi portfelji bi morali imeti v sebi elemente mavrice. Mavrica pokriva celoten barvni spekter, kar pomeni, da mora biti portfelj mavrice čim bolj raznolik. Za ustvarjanje lestvice uporabite številne vrste vrednostnih papirjev in začnite ročnosti. Če boste, boste srečnejši in uspešnejši.

Bodite temeljiti in previdni, ko drobite številke. Portfelji, ki so zanimivi samo za obresti, lahko delujejo, če pa domnevate, da bo eden deloval za vas, ne da bi podrobno opredelili podrobnosti, se boste morda znašli brez ustreznih pokojninskih sredstev.