Murabaha
Kaj je Murabaha?Murabaha, imenovana tudi financiranje s stroški plus, je islamska finančna struktura, v kateri prodajalec zagotavlja ceno in stopnjo dobička sredstva. Murabaha ni obrestno posojilo (qardh ribawi), ampak je po islamskem pravu sprejemljiva oblika prodaje kreditov. Kot pri aranžmaju najemnine, kupec ne postane pravi lastnik, dokler posojilo ni v celoti plačano.
Razumevanje Murabahe
V prodajni pogodbi murabaha stranka naloži banko, naj kupi predmet zanj. V skladu z zahtevo stranke banka sklene pogodbo, s katero določi stroške in dobiček izdelka, z odplačilom, običajno v obrokih. Ker se določena pristojbina zaračuna namesto ribe (obresti), je ta vrsta posojila v islamskih državah zakonita. Islamskim bankam je prepovedano zaračunavanje obresti za posojila v skladu z verskim načelom, da je denar le medij menjave in nima lastne vrednosti; zato morajo banke za nadaljevanje vsakodnevnega poslovanja zaračunati pavšalno pristojbino.
Mnogi trdijo, da je to preprosto še en način zaračunavanja obresti. Razlika pa je v strukturi pogodbe. V pogodbi o prodaji murabaha banka kupi sredstvo in nato proda sredstvo stranki z bremenitvijo dobička. Ta vrsta transakcij je halal ali veljavna, v skladu s islamskim šerijatom / šarijem.
Izdajanje običajnih posojil in zaračunavanje obresti sta obresti na podlagi obresti, ki so po islamskem Sharīʿah haram (prepovedano).
Murabaha in privzeto
Po preteku roka murabe morda ne bodo naložene dodatne dajatve, zaradi česar islamske banke murabaha vse bolj skrbijo. Mnoge banke menijo, da bi morale neplačnike biti na črnem seznamu in ne bi smele imeti dovoljenja za prihodnja posojila nobene islamske banke kot metode za zmanjšanje neplačila murabe. Četudi ni izrecno omenjeno v posojilni pogodbi, je ta šeriat dopustna v šerijatu. Če se dolžnik sooča s resnično stisko in ne more pravočasno odplačati posojila, se lahko dodeli odpoved, kot je opisano v Koranu. Vendar lahko vlada ukrepa v primerih namernega neplačila.
Primeri Murabahe
Murabaha oblika financiranja se običajno uporablja namesto posojil v različnih sektorjih. Na primer, potrošniki uporabljajo murabaho pri nakupu gospodinjskih aparatov, avtomobilov ali nepremičnin. Podjetja tovrstno financiranje uporabljajo pri nakupu strojev, opreme ali surovin. Murabaha se pogosto uporablja tudi za kratkoročno trgovino, kot je izdajanje akreditivov za uvoznike.
Akreditiv murabaha se izda v imenu vlagatelja (uvoznika). Banka, ki izda akreditiv, se strinja, da bo plačala znesek denarja v skladu s pogoji, opisanimi v akreditivu. Ker kreditna sposobnost banke nadomešča kreditno sposobnost vlagatelja, je upravičencu (izvozniku) zagotovljeno plačilo. To izvozniku koristi, ker banka prevzame plačilno tveganje. V skladu z določbami pogodbe murabaha mora uvoznik banki povrniti stroške blaga, povečane za znesek dobička.
Ključni odvzemi
- Islamska šeriatska zakonodaja je obrestovana posojila prepovedana.
- V islamskih financah se financiranje murabe uporablja namesto posojil.
- Murabaha se imenuje tudi financiranje s stroški plus, ker v transakcijo vključuje povečanje dobička in ne obresti.