Uvod v ExchangeTraded sklade - ETF

Borzni skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF), so vrsta finančnega instrumenta, katerega edinstvene prednosti pred vzajemnimi skladi so mnogim vlagateljem pritegnile oko. Če se vam zdijo analize in zbiranje zalog nekoliko zastrašujoče, so ETF-ji morda pravi za vas.

Kaj je ETF?

Zamislite ETF kot vzajemni sklad, ki trguje kot delnica. Tako kot vzajemni sklad tudi ETF predstavlja košarico vrednostnih papirjev (na primer zalog), ki odražajo indeks, kot sta S&P 500 ali indeks skupnih obveznic Barclays Capital US.

ETF pa ni vzajemni sklad; trguje tako kot vsako drugo podjetje na borzi. Za razliko od vzajemnega sklada, katerega neto vrednost sredstev (NAV) izračunamo na koncu vsakega trgovalnega dne, se cena ETF spreminja skozi dan in niha med ponudbo in povpraševanjem. Pomembno si je zapomniti, da čeprav ETF poskušajo ponoviti indekse donosnosti, ni nobenega zagotovila, da bodo to storili točno. Ni redko opaziti 1% ali več razlike med dejanskim donosom ob koncu leta in donosom ETF.

Z lastnikom ETF-a dobite diverzifikacijo vzajemnega sklada in prilagodljivost zalog. Ker ETF trguje kot zaloge, jih lahko na kratko prodate, kupite po marži in kupite le eno delnico (po želji). Druga prednost je, da so razmerja med stroški večine skladov ETF nižja od povprečnih vzajemnih skladov. Na primer, SPDR S&P 500 ETF (SPY) ima nizko 0, 09%, kot razmerje med stroški, 3. februarja 2019. Pri nakupu in prodaji ETF-a plačate svojemu posredniku tisto provizijo, ki bi jo plačevali pri katerem koli rednem trgovina.

Različne vrste ETF-jev

Prvi ETF je bil indeksni sklad S&P 500 (imenovan "pajki" zaradi njihovega simbola SPDR), ki je začel trgovati na ameriški borzi (AMEX) leta 1993. Danes - sledil je številnim sektorjem, vrstam sredstev -specifični indeksi za posamezne države in široki trg - na odprtem trgu je na tisoče ETF-ov.

Približno lahko najdete ETF za skoraj vse vrste trga. Če bi vas na primer zanimalo, da bi se na avstrijskem trgu izpostavili nekaterim evropskim zalogam, si oglejte avstrijski sklad iShares MSCI Index Index (EWO).

Nekateri bolj priljubljeni ETF-ji imajo vzdevke kot kocke (QQQ) in diamanti (DIA). Večina ETF-jev se pasivno upravlja, kar pomeni, da vlagatelji prihranijo velike stroške upravljanja.

Indeks Nasdaq-100

Ta ETF predstavlja indeks Nasdaq-100 (QQQ), ki ga sestavlja 100 največjih in najbolj finančno nefinančnih domačih in mednarodnih podjetij na Nasdaqu. QQQ vlagateljem ponuja široko izpostavljenost tehnološkemu sektorju. Ker zmanjšuje tveganje, povezano z naložbami v posamezne delnice, je QQQ odličen način za vlaganje v dolgoročne perspektive tehnološke industrije. Diverzifikacija, ki jo ponuja, je lahko velika prednost, če je na trgih nestanovitnost. Če tehnološkemu podjetju ne bo zmanjkalo načrtovanega zaslužka, bo to verjetno močno prizadelo.

SPDR

Ti naložbeni instrumenti, ki jih ponavadi imenujemo pajki, združujejo referenčno vrednost S&P 500 in vam dajo lastništvo v indeksu. Predstavljajte si težave in stroške, povezane s poskusom odkupa vseh 500 zalog v S&P 500. SPDR-ji posameznim vlagateljem omogočajo, da imajo lastniške zaloge na indeksu stroškovno učinkovito.

Druga lepa lastnost SPDR je, da razdelijo različne sektorje zalog S&P 500 in jih prodajo kot ločene ETF - teh vrst ETF je dobesedno na desetine. Indeks izbire tehnologije, na primer, vsebuje približno 70 različnih gospodarstev, ki zajemajo izdelke, ki so jih razvila podjetja, kot so proizvajalci obrambne opreme, telekomunikacijska oprema, strojna oprema, programska oprema in polprevodniki. Ta ETF trguje pod simbolom XLK na NYSE ARCA.

iShares in Vanguard

iShares je blagovna znamka ETF-ov BlackRock. V letu 2019 je bilo približno 800 iShares trgovin z več kot trilijonom dolarjev pod upravljanjem. BlackRock je predstavil številne iShares, ki sledijo številnim glavnim indeksom po vsem svetu, vključno z Nasdaq, NYSE, Dow Jones in Standard & Poor's. Vsi ti posebni ETF trgujejo na večjih borzah v ZDA tako kot običajne zaloge.

Tako kot so iShares blagovna znamka ETF-ov Black Rock, tudi Vanguard ETFs je blagovna znamka finančnega instrumenta Vanguard. Vanguard ponuja tudi na stotine ETF-jev za več različnih področij trga, vključno s finančnim, zdravstvenim in komunalnim sektorjem.

Ciljno usmerjanje virov

Sredstva lahko zagotovijo tudi način vlaganja v naravne vire, kot je Združeni državni sklad za zemeljski plin (UNG). Te naložbe po stroških ponovijo cene zemeljskega plina in poskušajo slediti cenam zemeljskega plina z nakupom terminskih pogodb za zemeljski plin v prihodnjih mesecih. Kot pri vseh sredstvih morate tudi pred investiranjem paziti na razmerje skupnih stroškov.

Fokus na nastajajočem trgu

Ta naložba poskuša posnemati donose, ki so jih videli v indeksu BlackRock institucionalnih skladov, iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM). Ta ETF je bil ustvarjen kot merilo lastniškega kapitala za mednarodno varnost. Če bi radi pridobili kakšno mednarodno izpostavljenost, zlasti na nastajajoče trge, bi bil ta ETF za vas.

Nasproti premiki

Niso vsi ETF zasnovani tako, da se premikajo v isti smeri ali celo v isti količini kot indeks, ki ga spremljajo. Na primer, 3-kratne delnice Direxion Daily Financial Bear (FAZ) so sklad trojnega medveda. 300% poskuša izvesti v nasprotni smeri indeksa finančnih storitev Russell 1000 z uporabo izvedenih finančnih instrumentov in drugih vrst finančnega vzvoda za povečanje donosnosti osnovnega indeksa. Ta sklad je postal priljubljen v letih 2008 in 2009, ko je finančna kriza pritiskala na finančne zaloge.

DIAMOND

Te delnice ETF, SPDR® Dow Jones® Industrial Average ETF, sledijo industrijskemu povprečju Dow Jones. Sklad je strukturiran kot naložbeni vzajemni sklad. Oznaka Dow Diamonds je (DIA) in trguje na NYSE ARCA.

Spodnja črta

Odličen razlog za razmislek o ETF je, da poenostavljajo naložbe v indekse in sektorje na način, ki ga je enostavno razumeti. Če menite, da je za vogalom preobrat, pojdite dolgo. Če pa menite, da bodo zlonamerni oblaki še nekaj časa nad trgom, imate možnost, da ne bo več.

Zaradi kombinacije trenutne diverzifikacije, nizkih stroškov in prilagodljivosti, ki jih ponujajo ETF, so ti instrumenti ena najbolj uporabnih novosti in privlačnih del finančnega inženiringa do zdaj. Obstajajo številni posredniki, ki zagotavljajo naložbe v ETF.

Oglejte si seznam najboljših posrednikov za začetnike Investopedia, če želite več informacij o posrednikih, ki ponujajo ETF-je in druge naložbe.