Naložbeni izdelek
Naložbeni izdelek je izdelek, ki ga vlagatelji ponujajo na podlagi osnovne vrednostne papirje ali skupine vrednostnih papirjev, ki se kupujejo s pričakovanjem, da bodo prinesli ugoden donos. Naložbeni proizvodi temeljijo na širokem razponu osnovnih vrednostnih papirjev in vključujejo širok razpon naložbenih ciljev.
Razumevanje naložbenih produktov
Naložbeni izdelek je krovni izraz za vse delnice, obveznice, opcije, izvedene finančne instrumente in druge finančne instrumente, v katere ljudje vložijo denar v upanju na dobiček. Vrste naložbenih produktov, ki so na voljo za posamezne in institucionalne vlagatelje, se lahko bistveno razlikujejo, vendar za vsemi stoji osnovni motiv dobička. V vesolju naložb obstaja široka paleta naložbenih produktov, ki pomagajo vlagateljem pri doseganju kratkoročnih in dolgoročnih naložbenih ciljev. Na splošno vlagatelji kupujejo naložbene proizvode za potencial povečanja kapitala in razdelitve dohodka.
Apreciacija kapitala in porazdelitev dohodka sta dve standardni klasifikaciji naložbenih produktov. Nekatere naložbene produkte kupi vlagatelj predvsem zaradi njihovega potenciala, da bi se skozi določene faktorje rasti povečali ali cenili vrednosti. Drugi naložbeni proizvodi imajo lahko dodatno sestavino za izplačilo dohodka. Naložbe s fiksnim dohodkom, kot so obveznice in vezani obvezniški skladi, ponujajo vlagateljem možnost nakupa sredstva, ki lahko poveča vrednost, hkrati pa izplačujejo fiksne obresti ali delitve kapitala. Drugi naložbeni produkti za plačilo dohodka vključujejo delnice, ki izplačujejo dividende, nepremičninske sklade za naložbe v nepremičnine in nadomestne partnerske družbe. Sodobna teorija portfelja kaže, da ima vlagatelj raznolik portfelj naložb, vključno z različnimi naložbenimi produkti, da bi pridobil optimalno nagrado za donosnost tveganja za svoje naložbe.
Ključni odvzemi
- Naložbeni proizvod je krovni izraz za vse vrste naložb, ki jih posamezni in institucionalni vlagatelji lahko dostopajo na trg.
- Na trgu je veliko, veliko naložbenih produktov in še več jih ustvarjamo in prilagajamo strankam vsak dan.
- Naložbeni proizvodi se na splošno osredotočajo na nekaj kombinacije apreciacije kapitala in ustvarjanja dohodka.
- Odstopanje vlagateljevega tveganja, tržne izkušnje in znanje pomagajo zožiti vrste naložbenih produktov, ki jih je treba upoštevati.
Primeri naložbenih izdelkov
Na trgu naložb se lahko naložbeni produkti strukturirajo na različne načine. Tako imajo vlagatelji poleg nakupa naložbenega produkta, osredotočenega na gibanje enega vrednostnega papirja, veliko različnih možnosti. Strukturirani naložbeni produkti lahko vključujejo vzajemne sklade, sredstva, s katerimi se trguje na borzi, sklade denarnega trga, rente in drugo. V ZDA in po vsem svetu so naložbeni produkti zelo regulirani in zahtevajo obsežno dokumentacijo, s katero lahko vlagatelji natančno razumejo naložbene produkte, v katere se lahko odločijo investirati.
Spodaj je nekaj osnovnih primerov naložbenih produktov, ki so na voljo v naložbenem vesolju.
Zaloge
Delniške naložbe predstavljajo lastništvo lastniškega kapitala v javno trgovanem podjetju. Podjetja izdajajo delnice kot del režima zbiranja kapitala, ki financira poslovanje družbe. Naložbe v delnice imajo različne možnosti rasti in se običajno analizirajo na podlagi značilnosti, kot so ocenjeni prihodnji dobiček in razmerje med ceno in prihodkom. Zaloge so lahko razvrščene v različne kategorije in lahko ponujajo tudi dividende, ki dodajo sestavino izplačila dohodka naložbi.
Obveznice
Obveznice so eden najbolj znanih naložbenih produktov s fiksnim dohodkom. Ponudijo jih lahko vlade ali korporacije, ki želijo zbrati kapital. Obveznice vlagateljem plačujejo obresti v obliki kuponskih plačil in ob zapadlosti ponujajo celotno odplačilo glavnice. Vlagatelji lahko vlagajo tudi v obvezniške sklade, ki vključujejo portfelj obveznic, ki jih upravlja upravljavec portfelja za različne cilje. Obveznice in obvezniški skladi so običajno razvrščeni po bonitetni oceni, ki ponuja vpogled v njihovo kapitalsko strukturo in sposobnost pravočasnega plačila.
Odvod
Izvedeni finančni instrumenti so naložbeni produkti, ki se ponujajo na podlagi gibanja določenega osnovnega sredstva. Možnosti trgovanja ali trgovanja z zalogami in terminskimi pogodbami, ki temeljijo na gibanju cen surovin, so nekateri izmed vodilnih izvedenih naložbenih produktov na trgu. Obstajajo tudi terminske pogodbe in prilagojeni naložbeni produkti, ki vlagateljem omogočajo ugibanje o gibanju cen ali premikanju tveganj med strankami. Izvedeni finančni instrumenti so zapleteni naložbeni produkti, zato je potrebna določena stopnja poznavanja in izkušenj na trgu.