Krogerjeva izgubila teren po pobudi za prehrano Amazon

Delnice družbe Kroger Co. (KR) so se v petek razprodale za več kot 4%, potem ko je Amazon.com, Inc. (AMZN) objavila, da namerava odpreti "desetine" trgovin z živili v večjih ameriških mestih. Pobuda bo ponudila "izdelke z nižjimi cenovnimi točkami" kot v celoti v lasti polnovredna živila, obenem pa bo presegla tržni delež pri tekmecih, ki vključujejo tudi komponento Dow Walmart Inc. (WMT), Costco Wholesale Corporation (COST), Target Corporation (TGT) in Dollar General Korporacija (GD).

Krogerjeve delnice so padle na dvomesečno najnižjo stopnjo in se spet okrepile v vikend, tržni akterji pa so se uvrstili na položaj pred zaslužkom v četrtem četrtletju, ko naj bi veriga supermarketov ustvarila 52 centov dobička z 28, 4 milijarde dolarjev prihodkov. 3-odstotni medletni upad prihodkov in mešano vodenje decembrske spovednice sta ustvarila teden dni navzgor, čemur je sledil hiter padec na šestmesečno najnižjo vrednost v sredini 20-ih.

Amazon pričakuje, da bo odprl prodajalno v Los Angelesu do konca leta, sledila pa bodo potencialna uvajanja v San Franciscu, Seattlu, Chicagu, Washingtonu in Philadelphiji. Skrbno izdelan opis pričakovanih cen je poskušal odvrniti strahove, da bo pobuda zajela prodajo Whole Foods, toda trendovski kupci prodajalne bodo verjetno primerjali stroške kljub prizadevanjem Amazona, da bi ukinil novo verigo.

Velikan za e-trgovino mora skrbeti tudi za tržni delež z glavnimi strankami, ki plačujejo najnižje možne cene, da bi dosegli konec. Rivali že napolnijo to demografsko do nasičene točke, in te ljudi bodo premagali nižje cene, ki so še vedno višje od njihove sosedske verige ali trgovine z velikimi škatlami. Poleg tega je bil ugled Amazona v zadnjem letu hudo poškodovan, saj se je s poizvedovanimi sedeži, ki so razkrile vprašljive davčne olajšave in delovne prakse.

Mesečni grafikon KR (2000 - 2019)

Krogerjeva delnica se je leta 1999 po večletni vožnji z biki, ki se je začela leta 1989 pri 1, 05 dolarja, uvrstila na delitev prilagojenih 17, 45 dolarjev. To je bil najvišji vrh v naslednjih 13 letih, pred padcem, ki se je skozi dva prodajna vala razvil v pet - leta 2002 najnižjih 5, 50 dolarja. Kupci so se vrnili na trg bikov sredi desetletja in dvignili ceno na odpor na ravni popravka. 786 Fibonaccijev sredi najstnikov leta 2007.

Vztrajna razprodaja je leta 2009 dosegla enoštevilčne številke in olajšala osnovni vzorec, ki se je skoraj tri leta zadrževal pri nizki. Zaloga se je leta 2012 končno dvignila in vstopila v dramatičen obnovitveni val, ki je zaključil preboj nad najvišjo vrednost leta 1999. V letu 2015 je ustvaril impresivne dobičke, dosegel najvišji dosežek v višini 42, 75 USD januarja 2016 in prodal trem -letno nizko pri 20 USD v letu 2017. Akcijska cena v letu 2019 je potekala med najvišjo v letu 2015 in najnižjo v letu 2017.

Tedenski grafikon KR (2015 - 2019)

Fibonaccijeva mreža, ki se je raztezala čez padajoči trend, ki se je začel leta 2015, poudarja trdovratni odpor na 50-odstotni stopnji popravljanja v spodnjih 30-ih letih. Od februarja 2017 zaloga ni uspela s štirimi poskusi, da bi dosegla to raven in je zdaj sklenila vzorec ozkega obsega s podporo pri tesno usklajenih 50- in 200-dnevnih eksponentnih drsnih povprečju (EMA). Po srednji tega vzorca se je spremenila vrednost .382 povišanja trenda od leta 2009 do leta 2015, kar kaže, da je cenovno ukrepanje doseglo veliko prelomno točko.

Razčlenitev 50-odstotnega popravka na rallyju pri 26 dolarjih bi sprožila predhodni prodajni signal, ki poveča možnosti za padec v najnižjo ceno v letu 2017, blizu 20 dolarjev, medtem ko bi preboj nad 50-odstotno korekcijo odprodaje postavil temelj za morebitni test na najvišji ravni 2015. Dnevni odčitki akumulacije-distribucije so novembra 2018 dosegli dveletni vrhunec in so se znižali marca 2019, vendar to nenavadno zvesto sponzorstvo obrne kvote v korist bikajšnjega dolgoročnega rezultata.

Spodnja črta

Kroger in druge verige, ki prodajajo živila, so v petek izgubile položaj, potem ko je Amazon v prihodnjih letih napovedal veliko pobudo, ki bi lahko zmanjšala konkurenčni tržni delež in prihodke.

Razkritje: Avtor ob objavi ni imel pozicij v omenjenih vrednostnih papirjih.