Preberite več o obrestnih merah APR, APY in EAR

Ko večina ljudi kupuje finančne produkte, se ponavadi preveč osredotočajo na navedeno obrestno mero. Lep tisk je enostavno zavreči pod ogromno pravno besedilo, ki običajno vključuje izraza APR (letna odstotna stopnja) in APY (letni odstotek donosa) - ali pa uporabiti sopomenko za slednjo, EAR (efektivna letna stopnja) - kot samo skrivne trije črk.

Vendar obstaja veliko razlike med podobnimi, vendar ne identičnimi APR in APY. Vsak izraz zveni dovolj naravnost, a napačno prepoznavanje enega drugega lahko stane veliko.

Kaj je APR?

Letna odstotna stopnja (APR) je ukrep, ki poskuša izračunati, kolikšen delež glavnice boste plačali na obdobje (v tem primeru na leto), pri čemer se upoštevajo vsa nadomestila od mesečnih plačil med posojilom, vnaprejšnjih pristojbin itd. upoštevati.

Kot kaže, posojilo Alpha - samo obresti - v zgornjem primeru nosi spodnji APR. Z posojilom Beta Hipoteka - obresti z vnaprejšnjim plačilom - v bistvu plačujete 3000 dolarjev za privilegij izposoje 100.000 dolarjev in s tem dejansko zadolžite le 97.000 dolarjev. Vendar še vedno plačujete obresti, če posojilodajalec temelji na posojilu v višini 100.000 dolarjev, ne pa v znesku 97.000 dolarjev. Nižji imenovalec ima enak učinek kot višji števec. APR pri hipotekarnem posojilu Alpha znaša 5, 00%, vendar je APR pri hipotekarnem posojilu Beta 5, 02%.

Če želite izračunati APR za posojilo, ki vključuje stroške, ki presegajo stroške izposojene glavnice, najprej določite, kolikšna so občasna plačila.

Za hipotekarno posojilo Beta je vsako mesečno plačilo:

100.000 dolarjev je bruto izposojena glavnica, 0, 075 obrestna mera, 12 je število obdobij v letu in 360 je število obdobij med posojilom. Po izračunu boste ugotovili, da mesečno plačilo znaša 521, 65 USD.

Nato mesečno plačilo razdelite na čisti znesek, ki ga sposodite,

APR je neznana količina, ki rešuje to enačbo:

Tega ne morete ugotoviti z nobeno količino algebričnih manipulacij. Potrebovali boste bodisi naklonjenost poskusom in napakam ter ogromno potrpljenja ali računalnik. [V programu Microsoft Excel je formula 'RATE (nper, pmt, pv, fv, type, ugibanje).' Uporabite 360; -521, 65 (zaokroženo); in pri prvih treh vrednostih]. Pomnožite z 12, da dobite letno stopnjo. Rezultat je 5, 02%.

Seveda lahko poleg zgoraj omenjenega načina izračuna APR primerjate tudi APR hipotek s pomočjo orodja, kot je hipotekarni kalkulator. Pomembno je razumeti osnove za izračun APR-a, vendar lahko z uporabo hipotekarnega kalkulatorja prihranite čas in poenostavite stvari.

Kaj je APY (ali EAR)?

APY se od APR razlikuje po tem, da slednji upošteva le enostavne obresti. APY vključuje dodatno zapleteno obrestno mero: obresti, zaračunane na preprosto obresti, kar ponovno izkrivlja številke in povečuje obveznosti posojilojemalca - ali dobiček varčevalca - presega standardno preprosto obrestno mero.

Upoštevajte, da sta APY in EAR enaka. Predstavljajo enako količino, vendar jih glede na okoliščine navaja eno ali drugo ime. Izrazi so dve strani istega kovanca, v bistvu enak način, kot so računi, ki se plačajo za eno podjetje, terjatev za drugo. Izdajatelj kreditnih kartic bi na primer uporabljal izraz EAR (efektivna letna obrestna mera) in ne APY, ker ni dobro, da bi se v odnosih z javnostmi pogovarjali o "donosu", ki ga izdajatelji kartic ustvarijo za plačila.

Zbiranje obresti - obresti od obresti - je predmet, ki bi moral jamčiti za svoj članek, in je, vendar zadostuje, če povemo, da poznavanje sestavljenih obresti razlikuje od preprostih obresti, ni dovolj. Pri izračunu APY / EAR je obdobje sestavljanja vse. Zanimanje, da se spojine polletno razlikuje od obresti, ki jih sestavljajo dnevno, kot to velja za večino kreditnih kartic.

Razlika med APR in APY

Če želite določiti APR in APY na računih z obrestno mero, začnite z obrestno mero na obdobje poravnave - v tem primeru to pomeni na dan. Target Corp. ponuja kreditno kartico, ki dnevno zaračunava obresti v višini 0, 06273%. Pomnožite to s 365 in to je 22, 9% na leto, kar je oglaševani APR.

Če bi vsak dan na vašo kartico zaračunali drugačno postavko v višini 1000 USD in čakali do dneva po zapadlosti (ko je izdajatelj začel zaračunavati obresti), da začnete plačevati, bi dolgovali 1.000.6273 USD za vsako kupljeno stvar (neupoštevanje v trenutku, ko vam izdajatelj verjetno ne bo dovolil, da bi plačevali vsakodnevno plačevanje na svoji kartici, kaj šele, da bi jih takoj objavil, in tudi ob neupoštevanju denarja, ki ga ne dobite na dveh dodatnih decimalnih mestih).

Če želite izračunati APY, namesto da množite 0, 06273% na število obdobij v enem letu, dodajte 1 (ki predstavlja glavnico) in to število odnesite na število števila obdobij v enem letu. Od rezultata odštejemo 1, da dobimo v odstotkih.

.0006273 × 365 = 22, 9% APR (1.0006273365) −1 = 25.72072% APY \ začne {poravnano} & .0006273 \ times365 = \ besedilo {22.9 \% APR} \\ & \ levo (1.0006273 ^ {365} \ desno ) -1 = \ besedilo {25.72072 \% APY} \\ \ konec {poravnano} .0006273 × 365 = 22, 9% APR (1.0006273365) −1 = 25.72072% APY

To je precej. Razliko med APR in APY lahko ponazorimo močneje v par enačbah kot v kateri koli količini proze. Višja kot je obrestna mera in v manjši meri je manj zamudnih obdobij, večja je razlika med APR in APY.

Razumejte, da je to od obeh primerov APY najbolj univerzalno uporaben ukrep, tisti, ki navaja, koliko boste plačevali obresti (ali prejemali, če gre za depozitne račune), ne glede na pogostost zaplete. Zato zakon o varčevanju z resnico iz leta 1991 nalaga, da se APY razkrije z vsakim depozitnim računom, ki ga ponujajo podjetja za finančne storitve.

Glede na to, da se APR in drugačna APY lahko uporabljata za predstavljanje iste obrestne mere, je gotovo, da posojilodajalci in posojilojemalci izberejo bolj laskavo številko, da navedejo svoj primer. Banka lahko reklamira APY varčevalnega računa v veliki pisavi, ustrezni APR pa v manjši pisavi, glede na to, da ima prvi večje število. Nasprotno se zgodi, ko banka deluje kot posojilojemalec in ne posojilojemalec in s tem skuša prepričati svoje posojilojemalce, da zaračunava čim višjo stopnjo nič.

Spodnja črta

Kaj lahko torej posojilojemalec preplavi s podatki? Kot vedno, jamstvo emptor . Preden boste pozorni na APR, poiščite seznam APY. Če ni nobenega APY-ja, ga izračunajte po navedeni periodični obrestni meri preko tukaj prikazane metode. Če vas skrbi, koliko vam izdajatelj kreditnih kartic zaračuna obresti, je en brezhiben način, da vsak mesec v celoti plačate svoj znesek. To je nominalna obrestna mera, APR in enak nič.