Naloženi sklad
Sklad za naložbe je vzajemni sklad, ki je priložen prodajni proviziji ali proviziji. Vlagatelj sklada plača obremenitev, ki gre nadomestilo za prodajnega posrednika, kot je posrednik, finančni načrtovalec ali investicijski svetovalec, za svoj čas in strokovno znanje pri izbiri ustreznega sklada za vlagatelja. Obremenitev se plača vnaprej ob nakupu (sprednja obremenitev), ko se delnice prodajo (back-end load), ali če ima sklad vlagatelj (ravni naložbe).
Naložbena sredstva so lahko v nasprotju z neobremenjenimi sredstvi, ki ne nosijo stroškov prodaje.
Ključni odvzemi
- Naložbeni sklad vključuje delnice vzajemnih skladov, ki imajo provizijo za prodajo, ki jo plača kupec sklada.
- Tovor se lahko plača ob nakupu (prednja naložba) ali ob prodaji (hrbtna naložba) in se pogosto plača posredniku ali agentu, ki je sklad prodal.
- Način plačila obremenitve se bo razlikoval odvisno od razreda delnic vzajemnega sklada.
Osnove naložbenih skladov
Če sklad omeji svojo obremenitev na največ 0, 25% (največ 1%), se lahko v svoji marketinški literaturi imenuje sklad "brez obremenitve". Vključene in povratne obremenitve niso del obratovalnih stroškov vzajemnega sklada in se običajno plačujejo prodajnemu posredniku in posredniku-prodajalcu kot provizija. Vendar pa so kot operativni stroški vključeni ravni obremenitev, imenovane pristojbine 12b-1.
Sredstva, ki ne zaračunajo bremena, se imenujejo skladi brez naložb, ki jih običajno prodaja družba vzajemnih skladov ali prek njihovih partnerjev.
Primerjava obremenitev različnih razredov delnic skladov
V 70. letih prejšnjega stoletja so družbe za vzajemne sklade bile kritizirane zaradi visokih prodajnih obremenitev, ki so jih zaračunavale, skupaj s previsokimi pristojbinami in drugimi skritimi stroški. Kot rezultat tega so uvedli več razredov delnic, kar je vlagateljem ponujalo več možnosti za plačilo prodajnih stroškov.
Delnice razreda A: Delnice razreda A so tradicionalni skladi za prvo naložbo, ki na vloženi znesek zaračunajo vnaprej prodajno ceno. Večina skladov razreda A ponuja popust na prelomne točke, ki znižajo stroške prodaje pri nakupih z višjimi pragovi. Za vlagatelje z večjimi količinami denarja za naložbe v daljšem časovnem obdobju so lahko delnice razreda A zaradi znižanja točke preloma najnižja cena.
Delnice razreda B: Delnice razreda B vključujejo rezervno obremenitev ali odloženo prodajno provizijo (CDSC), ki se odšteje pri prodaji delnic. Delniški skladi razreda B ne ponujajo popustov za prelomne točke, čeprav se CDSC zmanjša za obdobje od pet do osem let. V tem trenutku se delnice pretvorijo v delnice razreda A brez zapora. Nekateri delniški skladi razreda B zaračunavajo tudi letne pristojbine 12b-1, kar lahko sčasoma poveča naložbene stroške. Ko se delnice razreda B pretvorijo v delnice razreda A, pristojbine 12b-1 odidejo. Delnice razreda B z nizkim deležem odhodkov so lahko boljša možnost, če se vlagajo manjše naložbe z dolgim obdobjem imetja.
Delnice razreda C: Delniški skladi razreda C zaračunajo tudi CDSC, vendar je običajno nižji od delnic razreda B. Delnice razreda C se v večji meri zanašajo na provizije 12b-1, ki so običajno višje od delnic razreda B in lahko trajajo v nedogled. Delniški skladi razreda C ne ponujajo popustov. Zaradi višjih pristojbin 12b-1 so delnice razreda C dolgoročno najdražja možnost.
Prednosti naloženih skladov
Vlagatelji lahko samodejno domnevajo, da so sredstva za naložbe najboljša izbira za neobremenjene sklade, vendar to morda ne drži. Pristojbine za naložbene sklade plačajo vlagatelju ali upravljavcu sklada, ki izvaja raziskave in odloča o naložbenih odločitvah v imenu stranke. Ti strokovnjaki lahko razvrstijo vzajemne sklade in pomagajo vlagateljem pri sprejemanju pametnih naložbenih odločitev, ki jih morda ne bodo znali sprejemati sami. Plačilo predplačil lahko tudi odpravi potrebo po zmanjšanju donosnosti naložb s plačevanjem stalnih stroškov odhodkov za donose, ki jih dosega sklad.
Glavna pomanjkljivost je seveda sama obremenitev. Vzajemni skladi brez naložb zdaj obstajajo kot možnosti, ki ne zaračunavajo provizije.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.