Tveganje za dolgo življenjsko dobo

Tveganje dolgotrajne življenjske dobe je tveganje, do katerega bi lahko bili pokojninski sklad ali življenjska zavarovalnica izpostavljena zaradi višjih razmerij izplačil, kot so pričakovali. Tveganje za dolgo življenjsko dobo obstaja zaradi naraščajočih gibanj pričakovane življenjske dobe zavarovancev in upokojencev in lahko povzroči višino izplačil, ki so višje od tiste, ki jo prvotno predstavlja podjetje ali sklad. Vrste načrtov, ki so izpostavljeni najvišji stopnji tveganja za dolgo življenjsko dobo, so pokojninski načrti z določenimi zaslužki in rente, ki zagotavljajo življenjske ugodnosti za imetnike polic ali načrtov.

1:27

Zavarovanje dolgoživosti: Ali lahko v svoje 90. leta privoščite življenje?

Tveganje dolge življenjske dobe

Povprečne pričakovane življenjske dobe naraščajo, vendar pa že najmanjša sprememba življenjske dobe lahko povzroči resne težave s plačilno sposobnostjo pokojninskih načrtov in zavarovalnic. Natančne meritve tveganja za dolgo življenjsko dobo so še vedno nedosegljive, saj omejitve zdravil in njegov vpliv na življenjsko dobo niso bile količinsko opredeljene.

Kdo vpliva na dolgo življenjsko dobo

Tveganje za dolgo življenjsko dobo vpliva na vlade, saj morajo financirati obljube upokojencem prek pokojnin in zdravstvenega varstva, in to morajo storiti kljub zmanjšanju davčne osnove. Korporativni sponzorji, ki financirajo pokojninsko in zdravstveno zavarovanje, se morajo spoprijeti s tveganjem za dolgo življenjsko dobo svojih upokojenih zaposlenih. Poleg tega se morajo posamezniki, ki se zmanjšajo ali se ne morejo zanašati na vlade ali korporacijske sponzorje za financiranje upokojitve, spoprijeti s tveganji, ki so povezana z njihovo dolgo življenjsko dobo.

Prenos tveganja dolgotrajnosti s pozavarovanjem

Organizacije lahko tveganje za dolgoživost prenesejo na več načinov. Najenostavnejši način je z enotno premijo neposredne rente (SPIA), pri čemer imetnik tveganja plača premijo zavarovalnici in prevzame tako tveganje premoženja kot obveznosti. Ta strategija bi vključevala velik prenos sredstev na tretjo osebo z možnostjo pomembne izpostavljenosti kreditnemu tveganju. Druga možnost je odpraviti samo tveganje za dolgo življenjsko dobo, pri tem pa ohraniti osnovna sredstva s pozavarovanjem obveznosti. V tem modelu se premija namesto enotne premije razdeli na verjetno trajanje 50 ali 60 let (pričakovani rok obveznosti), poravnava premij in terjatev ter premakne negotove denarne tokove na nekatere.

Pri prenosu tveganja dolgoživosti za dani pokojninski načrt ali zavarovalnico je treba upoštevati dva glavna dejavnika: trenutne stopnje umrljivosti, ki jih je mogoče opaziti, vendar se močno razlikujejo med socialno-ekonomskimi in zdravstvenimi kategorijami, ter tveganje za dolgo življenjsko dobo, ki je sistematično, kot velja prebivalstvom. Najbolj neposredno nadomestilo za tveganje sistematične smrtnosti je na primer izpostavljenost naraščajoči smrtnosti - na primer nekatere knjige življenjskih zavarovanj. Pri pokojninskem sistemu ali zavarovalnici je eden od razlogov za ukinitev tveganja negotovost glede izpostavljenosti temu tveganju, zlasti zaradi sistematičnosti.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Dovoljena družinska obveznica Družinska obveznica je vrsta obveznic s prihodnjimi kuponskimi izplačili na podlagi odstotka populacije, ki preživi do teh prihodnjih datumov izplačila. več Prenos pokojninskega tveganja Opredelitev pokojninskega tveganja je, ko izvajalec pokojnin z določenimi zaslužki odpravi tveganje in obveznosti izplačevanja pokojnin nekdanjim upravičencem zaposlenih. več Pozavarovalnica plačuje provizijo za prerazporeditev stroškov za pokritje upravnih in drugih stroškov. Provizija za preusmeritev je pristojbina, ki jo pozavarovalnica plača cedentu za kritje upravnih stroškov in stroškov pridobivanja. več Razumevanje fakultativnega pozavarovanja Fakultativno pozavarovanje kupi primarna zavarovalnica za kritje enega samega tveganja ali bloka tveganj, ki so v knjigi poslovanja primarne zavarovalnice. več Preneseni pozavarovalni finančni vzvod Preneseni pozavarovalni finančni vzvod je razmerje odstopanih zavarovalnih zneskov in presežka zavarovancev. več Koeficient kosmatega finančnega vzvoda Koeficient kosmatega finančnega vzvoda je vsota neto obračunanih premij zavarovalnice, neto koeficienta obveznosti in odstopanega količnika pozavarovanja. več partnerskih povezav