Iščete Vanguard Gold ETF ali vzajemni sklad?

Zlati skladi vlagateljem ponujajo izpostavljenost dotiku, ne da bi se morali spoprijeti s težavami pri prevzemu ali dostavi fizičnega zlata, kar je običajno potrebno na trgu terminskih blaga. Zlata sredstva se lahko uporabljajo kot varovanje pred geopolitično nestabilnostjo ali tveganjem obrestnih mer. Čeprav Vanguard ne ponuja sklada s čistim zlatom, ponuja vzajemni sklad za plemenite kovine in rudarstvo, ki daje izpostavljenost tržnemu območju tržnice plemenitih kovin. Sklad Vanguard plemenitih kovin in rudarstva je vzajemni sklad, ki zagotavlja specializirano izpostavljenost sektorju lastniških plemenitih kovin.

Značilnosti

Sklad Vanguard plemenitih kovin in rudarstva vlaga predvsem v zaloge, vključene v plemenite kovine in rudarsko industrijo. Vzajemni sklad je bil izdan 23. maja 1984 s sponzorstvom Vanguard. Od 30. septembra 2015 je sklad od svojega ustanovitve ustvaril povprečni letni donos v višini 3, 24%. Indeks spajanja, ki vključuje podatke S&P / Citigroup World Equity Gold Index do 30. junija 2005, in nato S&P Global Custom Metals and Mining Index, je imel v istem obdobju povprečni letni donos 2, 01%.

Sklad Vanguard za plemenite kovine in rudarstvo zaračunava nizko letno razmerje odhodkov, 0, 29%, kar je 80% manj od povprečnega odhodkovnega deleža vzajemnih skladov s podobnimi deleži. Zahteva minimalno naložbo v višini 3.000 USD, svetuje pa M&G Investment Management Limited.

Pod normalnimi tržnimi pogoji sklad investira najmanj 80% vseh svojih čistih sredstev v zaloge ameriških in tujih podjetij, ki se ukvarjajo predvsem z rudarstvom, razvojem, proizvodnjo, predelavo, raziskovanjem, distribucijo, trženjem ali drugimi poslovnimi dejavnostmi, povezanimi s kovinami ali rudninami. Podjetja se v glavnem ukvarjajo z dejavnostmi, povezanimi z zlatom, srebrom, diamanti, platino ali drugimi plemenitimi kovinami ali redkimi minerali. Preostale družbe iz sklada se v glavnem ukvarjajo s poslovnimi dejavnostmi, povezanimi z bakrom, nikljem ali drugimi običajnimi kovinami ali minerali. Poleg tega lahko sklad do 20% vseh svojih čistih sredstev vloži neposredno v zlato, srebro ali druge plemenite kovance in kovance.

Na dan 30. septembra 2015 ima sklad 62 delnic in ima skupna neto sredstva v višini 1, 6 milijarde USD. Prometno leto, ki se je končalo januarja 2015, ima stopnjo prometa 62, 3%. Sklad ima večinoma tuje delnice, njegova izpostavljenost do države je v Kanadi 58, 6%; 24, 8% v Združenem kraljestvu; 6, 8% v ZDA; 2, 8% v Avstraliji; 2, 7% na Švedskem; 2, 3% v drugih državah; in 2% v Belgiji. Sklad Vanguard plemenitih kovin in rudarstva je zelo težek, saj je v svojih 10 najboljših deležih namenil 48, 9% vseh čistih sredstev.

Statistika teorije tveganj in sodobnega portfelja

Ker sklad Vanguard za plemenite kovine in rudarstvo zagotavlja specializirano izpostavljenost in lahko do 100% celotnega čistega premoženja investira v tuje vrednostne papirje, je izpostavljen valutnemu tveganju, državnemu ali regionalnemu tveganju, tveganju nediverzifikacije, tveganju koncentracije industrije, borznemu tveganju in tveganje naložbenega sloga.

Sklad Vanguard plemenitih kovin in rudarstva na dan 30. septembra 2015 temelji na zadnjih 15-letnih podatkih s povprečnim letnim standardnim odstopanjem ali nestanovitnostjo 30, 29% in povprečnim letnim donosom 6, 26%. Ima Sharpevo razmerje 0, 31 in Sortino razmerje 0, 43. Če ga merimo z indeksom MSCI ACWI NR USD, globalnim standardnim indeksom, ima alfa 5, 77, beta 1, 17 in razmerje Treynor 3, 95.

Koeficient Sharpe iz sklada kaže, da je vlagateljem zagotovil ustrezen povprečni letni donos na podlagi tveganja. Alfa kaže, da je v tem obdobju s povprečno letno 5, 77% presegel indeks svetovnega standarda. Vendar je bil sklad na podlagi njegove beta teoretično za 17% nižji od indeksa svetovnih standardov. Koeficient Treynor kaže, da je zagotavljal povprečno letno stopnjo 3, 95% na enoto tveganja.

Sklad temelji na sodobni teoriji portfelja (MPT), sklad je primeren le za vlagatelje, ki so zelo izpostavljeni tveganjem. Poleg tega je sklad Vanguard plemenitih kovin in rudarstva najbolj primeren za dolgoročne vlagatelje, ki iščejo naložbo, ki ima predvsem tuje vrednostne papirje v sektorju plemenitih kovin in rudarstva. Sklad bi moral imeti satelitski holding v raznovrstnem portfelju z dolgoročnim naložbenim horizontom.