Ustvarjalno računovodstvo
Ustvarjalno računovodstvo je sestavljeno iz računovodskih praks, ki sledijo zahtevanim zakonom in predpisom, vendar odstopajo od tega, kar ti standardi nameravajo izpolniti. Ustvarjalno računovodstvo izkorišča vrzeli v računovodskih standardih, da lažno prikazuje boljšo podobo podjetja. Čeprav so kreativne računovodske prakse zakonite, so vrzeli, ki jih izkoriščajo, pogosto reformirane, da bi preprečili takšno vedenje.
Kako deluje kreativno računovodstvo
Glavna prednost javnih računovodskih izkazov je, da omogočajo vlagateljem primerjavo finančnega zdravja konkurenčnih podjetij. Ko pa se podjetja prepustite ustvarjalnemu računovodstvu, pogosto izkrivljajo vrednost informacij, ki jih ponujajo njihove finančne informacije.
Ustvarjalni računovodje bodo vedno našli bizarne in nove načine, kako spremeniti številke v korist podjetja. Njihov cilj je, da postanejo trden videz čim bolj uspešen in donosen, včasih pa bodo to storili tudi z zvijanjem resnice. Če v računovodstvu najdemo sivo območje, ga lahko izkoristimo, tudi če vlagatelje zavede.
Če se ujamete, lahko čez noč pokvarite ugled podjetja. Vendar pa so nekatere vodstvene ekipe pripravljene tvegati, saj oprostijo uporabo kreativnega računovodstva, ker lahko neizpolnitev kratkoročnih pričakovanj Wall Street ali finančnih ciljev ob koncu leta močno negativno vpliva na cene delnic.
Vedeti je treba tudi, da lahko privlačnejše številke direktorjem povzročijo višje bonuse, pomagajo prepričati posojilodajalca, da da posojilo podjetju, in v primeru prodaje povečajo vrednost podjetja.
Ključni odvzemi
- Ustvarjalno računovodstvo izkorišča vrzeli v računovodskih standardih, da lažno prikazuje boljšo podobo podjetja.
- Preoblikovani podatki lahko vodijo do višjih bonitet za direktorje, pomagajo prepričati posojilodajalca, da podjetju da posojilo, in napihne vrednost podjetja.
- Ustvarjalni računovodski triki se razlikujejo po naravi in se nenehno razvijajo, ko se spreminjajo predpisi.
- Vlagatelji bi morali biti vedno skeptični in prebrati računovodske izkaze od zgoraj navzdol za kakršne koli znake napačne igre.
Vrste kreativnega računovodstva
Ustvarjalni računovodski triki se razlikujejo po naravi in se nenehno razvijajo, ko se spreminjajo predpisi za njihovo policijo. Tu je nekaj primerov običajnih tehnik:
- Precenjevanje prihodkov: Ena najpogostejših tehnik, ki jo uporabljajo javna podjetja, ki želijo umetno povečati svoj dohodek, je predčasno priznavanje prihodkov. Pripoznavanje prihodkov je računovodska metoda, ki podjetjem omogoča, da prepoznajo prodajo, preden dostavijo izdelek ali izvedejo storitev. Odprta je za izkoriščanje.
- Znižanje stroškov amortizacije: Podjetja pogosto razdelijo stroške sredstev, ne pa da bi jih porabila z enim zadetkom. Metode za zmanjšanje letnih stroškov za te postavke lahko vključujejo podaljšanje ocene dobe koristnosti sredstva ali povečanje njegove predvidene vrednosti škode.
- Zamudni stroški : Če se prikažejo stroški tekočega obdobja, na primer plačila dobaviteljem in najemnina, na poznejše obdobje, bi bil zaslužek v tem obdobju videti boljši.
- Zakrivanje pogojnih obveznosti : Neupoštevanje morebitnih obveznosti, ki se bodo verjetno pojavile, in podcenjevanje, koliko verjetno stane, lahko poveča čisti dobiček ali lastniški kapital.
- Podcenjevanje pokojninskih obveznosti : S pokojninskimi obveznostmi je mogoče zlahka obvladovati, ker se bodo obveznosti v prihodnosti pojavile, zato jih je treba upoštevati, če jih ustvarijo družbe.
- Ravnanje z zalogami : Zaloga predstavlja vrednost blaga, ki je bilo proizvedeno, vendar še ni bilo prodano. Previsoka vrednost zalog bo povzročila podcenjevanje vrednosti prodanega blaga in s tem umetno višji čisti dohodek, ob predpostavki, da dejanska raven zalog in prodaje ostaneta stalni.
Primeri resničnega sveta v kreativnem računovodstvu
Laribee Wire Manufacturing Co ponuja dober primer manipulacije z zalogami. Izdelovalec bakrene žice je imel težave v poznih osemdesetih letih prejšnjega stoletja, saj je prodaja problematični gradbeni industriji zamrla in velika pridobitev je pustila velik dolg. Laribee je zabeležil fantomske zaloge in prenašal druge zaloge po napihnjenih vrednostih, da bi banke prepričal v posojanje 130 milijonov dolarjev. Podjetje je za obdobje, ko je zares izgubilo 6, 5 milijona dolarjev, izkazalo tri milijone dolarjev čistega dohodka.
Potem je tu podjetje Enron Corp. V devetdesetih letih se je podjetje za energetiko, surovine in storitve ukvarjalo z vsemi neetičnimi računovodskimi praksami. Pred vložitvijo stečaja leta 2001 je skrival dolg, podcenjeval izgube in manipuliral z različnimi finančnimi podatki, da bi ustvaril privid donosnosti.
Škandal WorldCom je še en odmeven primer kreativnega računovodstva, ki vodi do goljufij. Da bi prikrila upadajočo donosnost, je podjetje napihnilo čisti dohodek in denarni tok, zabeleživši stroške kot naložbe. S kapitalizacijo stroškov je povečal dobiček za približno tri milijarde dolarjev v letu 2001 in 797 milijonov ameriških dolarjev v prvem četrtletju 2002, kar je pomenilo dobiček v višini 1, 4 milijarde dolarjev namesto čiste izgube.
Posebna vprašanja
Analitiki, upravljavci premoženja in finančni novinarji niso videli številnih zgornjih škandalov, kar dokazuje, da ni vedno enostavno odkriti vprašljivih računovodskih praks. Vendar to ne pomeni, da bi morali vlagatelji sedeti in ne storiti ničesar. Skeptičnost in malo natančnejše branje računovodskih izkazov, namesto da se osredotočimo le na tisto, kar poudarja vodstvo, lahko odkrije sumljive dejavnosti.
Dobro izhodišče je, da natančno preberete opombe podjetja, ocenite zanesljivost revizorjev in bodite pozorni na morebitne nenavadne spremembe številk.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.