Tržni kruh
Kazalniki tržne širine analizirajo število zalog, ki napredujejo glede na tiste, ki se zmanjšujejo v določenem indeksu ali na borzi (na primer Newyorška borza ali NASDAQ). Pozitivna tržna širina se pojavi, ko več zalog napreduje, kot se zmanjšuje. To kaže, da biki obvladujejo tržni zagon in pomagajo potrditi rast cen indeksa. Nasprotno pa se za potrditev medvedjega zagona in padca delniškega indeksa uporablja nesorazmerno število padajočih vrednostnih papirjev.
Določeni kazalniki širine vključujejo tudi količino. Ne bodo samo preučevali, ali zaloga napreduje ali pada v ceni, ampak tudi količino teh premikov. Razlog za to je, da se gibanje cen na večjo količino šteje za pomembnejše od gibanja cen na manjši količini.
Trgovci uporabljajo kazalnike širine trga za oceno splošnega zdravstvenega stanja trga / indeksa. Kazalniki tržne širine lahko včasih dajo zgodnja opozorila o padcu indeksa ali napovedujejo prihajajoče rast indeksa.
Razumevanje tržne širine
Tržna širina se nanaša na to, koliko delnic sodeluje v določenem premiku indeksa ali na borzi. Indeks morda narašča, vendar več kot polovica zalog v indeksu upada, ker ima majhno število zalog tako velike dobičke, da celoten indeks povlečejo višje. Kazalniki tržne širine lahko to razkrijejo in trgovce opozorijo, da večina zalog dejansko ne deluje dobro, čeprav naraščajoči indeks kaže, da večina zalog dobro deluje. Indeks je povprečje zalog v njem. V te izračune kazalnikov se lahko doda tudi količina, da se doda dodaten vpogled v to, kako zaloge znotraj indeksa delujejo na splošno.
Tržna širina poskuša ugotoviti, kakšna je osnovna moč ali šibkost v danem borznem indeksu. Z oceno moči ali šibkosti, ki ni vidna nazorno s pregledom grafikona indeksa, tehnični trgovci dobijo vpogled v to, kaj lahko indeks naredi naprej.
Veliko število naprednih zalog je znak bikovitega tržnega trženja in se uporablja za potrditev širokega tržnega upada. Veliko število upadajočih zalog kaže, da je občutek medvedji, kar bi se ujemalo z znižanjem indeksa. Številni kazalci pri merjenju tržne širine proučujejo število napredovalnih in upadajočih zalog ali število zalog, ki so ustvarile zadnje ali 52-tedenske najvišje. Ti podatki lahko zagotavljajo informacije o tem, ali je verjetno, da se bo trend upadanja ali upada indeksa nadaljeval.
Ključni odvzemi
- Študije tržne širine poskušajo odkriti moč ali šibkost gibanja indeksa, ki niso vidne zgolj s pregledom grafikona indeksa.
- Kazalniki tržne širine lahko napovedujejo preobrat. To se zgodi, ko se indikator oddalji od indeksa delnic.
- Obstaja več kazalnikov širine trga, ki temeljijo na številu napredujočih in upadajočih zalog, količini, številu zalog, ki dosegajo določene ovire, in drugih meritvah.
- Kazalniki tržne širine so koristni, vendar niso nezmotljivi. Včasih napovedujejo, da se bodo indeksi obrnili prezgodaj, drugič pa sploh ne.
Kazalniki in uporabe tržne širine
Obstajajo številni kazalniki širine trga. Vsak se izračuna drugače, zato lahko nudi nekoliko drugačne informacije. Nekateri kazalniki gledajo le na število napredovalnih ali upadajočih zalog, drugi primerjajo cene delnic z drugim referenčnim, drugi pa vključujejo tudi količino.
Taktika za večino kazalnikov širine trga je spremljanje potrditve in razhajanja. Potrditev je, ko se indikator ugodno premika in indeks narašča. Razhajanje je, kadar se kazalec in kazalnik premikata v nasprotnih smereh. To opozarja, da se bo indeks lahko kmalu spremenil. Na žalost so kazalniki širine trga slabi časovni signali. Signali lahko dajejo prezgodaj ali pa ne napovedujejo, da bo prišlo do preobrata indeksa.
Tu je vzorčenje razpoložljivih kazalnikov širine trga.
Indeks vnaprejšnjega upada: Ta kazalnik, znan tudi kot vrstica AD, izračuna tekočo vsoto razlike med številom napredovalnih in upadajočih zalog. Trgovci običajno iščejo razlike med kazalnikom in glavnim tržnim indeksom, kot je indeks Standard & Poor's 500 (S&P 500). Na primer, če S&P 500 narašča in indeks AD pada, to kaže, da lahko trenutni dvig indeksa izgublja svoj zagon. Po drugi strani pa, če S&P 500 pade in indeks AD narašča, kaže, da se bo premik nižje v indeksu kmalu obrnil.
Novi indeks najvišjih-najnižjih vrednosti : Novi kazalnik najvišjih-najnižjih vrednosti primerja zaloge, ki imajo 52-tedenske najvišje vrednosti, in zaloge, ki imajo 52-tedenske najnižje. Odčitki pod 50% kažejo, da več zalog dosega svoje najnižje v primerjavi z zalogami, ki dosegajo svoj vrhunec in bi lahko pomenile prehod na medvedji trg. Kontraverzni vlagatelji lahko uporabijo ta kazalnik širine trga za nakup ali prodajo zalog, če daje skrajne vrednosti, kot so pod 30% ali nad 70%.
S-P 500 200-dnevni indeks: Trgovci lahko s tem indeksom ugotovijo, kakšen odstotek zalog v S&P 500 trguje nad njihovim 200-dnevnim drsečim povprečjem. Kazalnik, ki narašča nad 50%, kaže na široko tržno moč. Podobno kot v novem indeksu najvišjih nizih, trgovci pogosto iščejo skrajne odčitke, da bi našli širše kupljene in preprodane pogoje na širšem trgu. Kratkoročni trgovci, ki želijo bolj občutljivo drsno povprečje posredovati prejšnje signale, lahko uporabijo 50-dnevni indeks, ki pokaže, kakšen odstotek delnic trguje nad njihovim 50-dnevnim drsnim povprečjem.
Indeks skupne prostornine: Ta kazalnik meri prostornino. Zaloge, ki naraščajo, dodajo svoj pozitivni volumen. Zaloge, ki so se zmanjšale, imajo negativni obseg. Kazalnik ohranja tekočo skupno vrednost, ali je skupna glasnost pozitivna ali negativna in za koliko. Indikator se uporablja podobno kot vrstica AD.
Glasnost na ravnotežju: Ta indikator se zgleduje tudi po glasnosti, razen obsega navzgor ali navzdol temelji na tem, ali indeks narašča ali pade. Če indeks pade, se celotna prostornina šteje kot negativna. Če indeks naraste, je skupna prostornina negativna. Vsak dan se sešteje ali odšteje od predhodnih odčitkov, da se doseže tekoči seštevek. Uporablja se podobno kot vrstica AD. (Če želite izvedeti več o drugih kazalnikih širine, glejte: Tržna širina: Imenik notranjih kazalcev.)
Primer analize tržne širine v akciji
Naslednji grafikon prikazuje SPDR S&P 500 (SPY) ETF skupaj s kazalnikom bilančne prostornine in indeksom kumulativne prostornine (za vse ameriške zaloge).
Med dvigom S&P 500 na levi strani je kumulativni indeks prostornine potrdil porast, saj je kazalnik nadaljeval z višjimi vrednostmi, skupaj s S&P 500. Količina na bilanci je govorila o drugačni zgodbi, saj je kazalnik večinoma ravno, izdajanje opozorilnega znaka, da je pri tem naraščala nekaj osnovnih slabosti. Sledilo je strmo znižanje cen.
Ko se je S&P 500 ETF oživil, so se pokazali tudi kazalniki širine trga.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.