Težave s trgom? Krivite investitorje

Seveda gospodarstvo včasih pade, bodisi zaradi vojne ali nepredvidene naravne katastrofe. Seveda so te stvari zunaj nadzora vlagateljev. Toda turbulenco na trgu je pogosto mogoče povezati ne z nobenim zaznavnim dogodkom, temveč s psihologijo vlagateljev. Precej izgub v portfelju je mogoče slediti vašim odločitvam in razlogom za njihovo odločitev, ne pa nevidnim silam zla, za katera smo ponavadi krivi, ko gre narobe. Tu si ogledamo nekaj načinov, kako vlagatelji nenamerno povzročajo težave na trgu.

Po množici

Ljudje so nagnjeni k čredni miselnosti, ki ustrezajo dejavnostim in usmeritvam drugih. To je pogosta napaka pri vlaganju. Predstavljajte si, da ste vi in ​​ducat drugih ljudi ujeti v gledališču, ki je zagorelo. Prostor se polni z dimom in stene ližejo stene. Ljudje, ki so najbolje usposobljeni, da vas varno izpustijo, na primer lastnik stavbe ali gasilec, ki ni na delovnem mestu, se izogibajo prevzemu vodstva, saj se bojijo, da ne bi bilo narobe, in poznajo težave vodenja skupine, zapolnjene s dimom.

Nato oseba, ki prevzame skrbništvo, stopi in vsi z veseljem sledijo vodji. Ta oseba ni usposobljena, da bi vas vodila iz najbližjega 7-Eleven, kaj šele, da bi vas spravili iz neznane stavbe v ognju, zato na žalost obstaja večja verjetnost, da boste končali kot pepel, kot če boste našli pot ven. Prav ta težnja do panike in odvisnosti od smeri drugih je ravno razlog, da se na borzi pojavijo težave, le da pogosto spremljamo množico v žgočo stavbo in ne poskušamo ven. Tu sta dve dejanji, ki jih povzroča čredna miselnost:

• Nakup panike: To je sindrom vročih nasvetov, katerega simptomi se običajno pokažejo v buzzwordih, kot so "revolucija", "nova ekonomija" in "premik paradigme." Vidite, da se zaloge povečujejo in želite poskočiti na vožnjo, vendar ste v takšni naglici, da preskočite svoj običajni pregled evidenc podjetja. Navsezadnje jih je moral nekdo pogledati, kajne? Napačno. Če imate nekaj vročega, vam lahko včasih opečejo roke. Najboljši postopek je, da se s skrbnostjo ukvarjate. Če se kaj sliši preveč dobro, da bi bilo res, je verjetno tako.
• Prodaja panike: To je sindrom "konca sveta". Trg (ali delnice) začne upadati in ljudje se obnašajo, kot da se to še nikoli ni zgodilo. Simptomi vključujejo veliko krivljenja, zaklinjanja in obupa. Ne glede na izgube, ki jih prevzamete, začnete odhajati, preden trg zbriše, kar vam je ostalo od pokojninskega sklada. Edino zdravilo za to je ravna glava. Če ste se potrudili, bodo stvari verjetno v redu in okrevanje vam bo lepo koristilo. Roke in noge vtaknite in se skrijete pod mizo, ko se ljudje potegujejo s trga. (Glej tudi: Vadnica za finančne vedenje .)

Ne moremo nadzirati vsega

Čeprav je to nujno, vas skrbnost pred vsemi ne more rešiti. Podjetja, ki se zapletejo v škandale ali ležijo na svojih bilancah, lahko zavedejo celo najbolj izkušenega in preudarnega vlagatelja. Ta podjetja so večinoma zlahka opazna v zadnjem času (npr. Enron), toda zgodnje govorice so na radarskih zaslonih budnih vlagateljev rahlo zdrsnile. Tudi ko je podjetje pošteno do vlagatelja, lahko povezan škandal oslabi ceno delnice. Martha Stewart Living Omnimedia je na primer hudo pretepla zaradi domnevne prodaje notranjega trgovca. Upoštevajte torej, da gre za trg tveganja. (Glej tudi: Največje delniške prevare vseh časov .)

Držanje za redko priboljšek

Kockarji vam lahko vedno povedo, kolikokrat in koliko ste zmagali, vendar nikoli, kolikokrat ali kako zelo ste izgubili. To je težava pri zanašanju na nagrade, ki izvirajo iz sreče in ne spretnosti: Nikoli ne moreš napovedati, kdaj bodo prišli srečni dobitki, ko pa bodo, je to priboljšek, ki odstrani stres (psihološki in ne finančni), ki si ga utrpel .

Vlagatelji lahko postanejo pleni tako na željo, da bi imeli kaj pokazati za svoj čas, kot naklonjenost priznanju, da niso bili v redu. Nekateri vlagatelji se zato držijo delnic, ki izgubljajo, in molijo za razveljavitev svojih padlih angelov; drugi vlagatelji, ki se odločijo za omejen dobiček, prodajo delnice, ki imajo velik dolgoročni potencial. Bolj kot vlagatelj izgubi, večji dobiček mora biti, da izpolni pričakovanja.

Ena največjih ironij sveta vlaganj je, da večina vlagateljev tvega, če lovijo dobičke, vendar postanejo ljubitelji tveganja, ko se poskušajo izogniti izgubi (pogosto poslabšajo stvari). Če svoj ne rizični kapital preusmerite v visoko tvegane naložbe, nasprotujete vsakemu načelu previdnosti, ki mu ga delniška borza pripisuje, in sprašujete o dodatnih težavah. Z proviziranjem in še slabšimi naložbami lahko izgubite denar na provizijah. Ne pustite, da vas ponos prepreči, da bi prodali svoje poražence in obdržali svoje zmagovalce.

Ksenofobija

Ljudje s to psihološko motnjo imajo izredno strah pred tujci ali neznanci. Čeprav večina teh strahov meni, da so neracionalni, vlagatelji ves čas posegajo v ksenofobično vedenje. Nekateri od nas imajo prirojeno željo po stabilnosti in najbolj na videz stabilne stvari so tiste, ki so nam znane in so blizu doma (države ali države).

Pomembno pri investiranju ni poznavanje, temveč vrednost. Če pogledate na podjetje, ki je videti kot novo ali v tujini, vendar je njegova bilanca stanja zdrava, zalog ne bi smeli odpraviti kot možno naložbo. Ljudje nenehno lagajo, da je težko najti resnično podcenjeno zalogo, vendar se ne ozirajo nanjo; poleg tega, ko vsi mislijo, da so domača podjetja bolj stabilna in poskušajo kupiti, se borza podreja precenjevanju, kar ironično zagotavlja, da se bodo ljudje odločili pravilno, in morda povzročili mehurček. Ne jemljite tega kot zapoved, da nehate investirati doma; samo ne pozabite, da natančno preučite domače podjetje tako natančno, kot bi bilo tuje. (Glej tudi: Pojdi mednarodno s tujimi indeksnimi skladi .)

Priročen seznam

Nekateri problemi, s katerimi se srečujejo vlagatelji, niso izolirani od sveta vlaganj. Poglejmo "sedem smrtnih grehov vlaganja", zaradi katerih vlagatelji pogosto slepo sledijo čredi:

1. Ponos: To se zgodi, ko poskušate rešiti obraz, če imate slabo naložbo, namesto da bi realizirali svoje izgube. Priznajte, ko se motite, zmanjšajte svoje izgube in prodajte svoje poražence. Hkrati priznajte, kdaj imate prav in obdržite zmagovalce, namesto da se potrudite, da bi premagali pot.
2. Poželenje: Poželenje pri vlaganju vas namesto po osebnosti (osnove) lovi podjetje po njegovem telesu (cena delnice). Poželenje je vsekakor ne-ne in je vzrok za mehurčke in zmešnjave.
3. Avarice: To je dejanje prodaje zanesljivih naložb in vlaganje tega denarja v naložbe z večjim donosom in z večjim tveganjem. To je dober način, da izgubite majico - svet je dovolj hladen, ne da bi se morali z njim soočiti goli.
4. To je nekaj, kar se vedno zgodi po izgubi. Krivite podjetja, posrednike, posrednike, svetovalce, CNBC, papirnate papirje - vse razen sebe in vse, ker niste skrbno skrbeli. Namesto da bi izgubili kul, se zavedajte, da zdaj veste, kaj morate narediti naslednjič.
5. Zaslepljenost: Popolno pomanjkanje samokontrole ali ravnotežja povzroči, da vsa jajca odložite v eno košaro, po možnosti v prevelik koš, ki si jajc ne zasluži (Enron, kdo?). Ne pozabite, da sta ravnotežje in diverzifikacija ključnega pomena za portfelj. Preveč vsega je točno to: TAKO MNOGO!
6. Lenoba: Uganili ste, to pomeni, da ste leni in ne delate svoje skrbnosti. Na drugi strani je lahko malo lenobja v redu, dokler je v okviru portfeljske dejavnosti. Pasivni vlagatelji lahko dobivajo z manj truda in tveganja kot prekomerno aktivni vlagatelji.
7. Zavist: Hrepenenje portfeljev uspešnih vlagateljev in preprodajanje le-teh vam lahko požre. Namesto da bi preklinjali uspešne vlagatelje, zakaj se ne bi poskusili učiti od njih? Manj ljudi je za posnemati kot Warren Buffett. Poskusite prebrati knjigo ali dve: znanje redko škodi imetniku.

Spodnja črta

Ljudje so nagnjeni k čredni miselnosti, če pa lahko prepoznate, kaj čreda počne, in jo racionalno preučite, boste manj verjetno sledili stampedu, ko se bo odpravil v nedonosno smer. (Glej tudi: Norost množic .)