Nadzor trga

Kaj je nadzor trga?

Nadzor trga je preprečevanje in preiskovanje zlorab, manipulacij ali nezakonitih trgovinskih praks na trgih vrednostnih papirjev. Nadzor trga pomaga pri zagotavljanju urejenih trgov, na katerih so kupci in prodajalci pripravljeni sodelovati, saj se počutijo zaupne v poštenost in natančnost transakcij. Brez nadzora trga bi lahko trg postal neurejen, kar bi odvrnilo naložbe in zaviralo gospodarsko rast. Nadzor trga lahko zagotavljata zasebni in javni sektor.

Pojasnjen tržni nadzor

Številni udeleženci v zasebnem sektorju sodelujejo pri nadzoru trga. Na primer, NASDAQ OMX ponuja izdelek nadzora trga, imenovan SMARTS, ki pomaga posameznim borzam, pa tudi regulativnim agencijam in posrednikom pri spremljanju trgovalnih dejavnosti na več trgih in razredih premoženja. Skupina CME v okviru lastne borze vodi skupino za nadzor trga, s katero odkriva, spremlja in preverja pozicije in transakcije trgovcev. Izvajalci programskih platform in analitike, kot so IBM (Nadzorni vpogled za finančne storitve) in Thomson Reuters (nadzor nad trgom Accelusa), pomagajo pri prilagajanju in vzpostavitvi celovitih nadzornih zmogljivosti za druge večje izmenjave, kot je NYSE Euronext.

Za drugo stopnjo nadzora na vladni ravni subjekti, kot je izvršilni oddelek Komisije za vrednostne papirje in borze (SEC), zagotavljajo širok nadzor trga, da bi pomagali podpirati zakone o vrednostnih papirjih in zaščitili vlagatelje pred goljufijami. Bolj osredotočene vladne organizacije, kot je Komisija za trgovanje z blagovnimi Futures (CFTC), zagotavljajo nadzor trga za posebne segmente trga (na primer, terminski trg). Zavarovanje trga izvajajo tudi zasebne samourejevalne organizacije, kot je Nacionalno združenje prihodnosti (NFA).

Ni napak

Očitno je, da se kljub prefinjenim sistemom nadzora trga dogaja nezakonito delovanje - ne le enkrat, ampak redno. Tudi preproste sheme trgovanja z notranjimi informacijami se izvajajo. V večini primerov se dolga veja zakona takoj ali na koncu ujame s tistimi, ki zagrešijo goljufijo, vendar ostaja vprašanje, kako je bilo nezakonito trgovanje sploh mogoče prenesti. Zlobni trgovci, kot je Jerome Kerviel družbe Societe Generale ali JP Morgan, "London Whale", nekako uspejo izgubiti milijarde na svojih prodajnih mizah, preden se njihove sheme ustavijo. Drugi trgovci, zadolženi za postavitev LIBOR-a, so se izognili manipulaciji z osebno stopnjo dobička, preden so bili izpostavljeni. Nadzor trga nikoli ne bo 100-odstotno varen, dokler obstajajo odločni posamezniki, ki lahko najdejo luknje v sistemu. Ker se tehnike za izogibanje trgovinskim predpisom vse bolj izpopolnjujejo, se morajo tako notranji kot zunanji sistemski programerji in izvajalci naučiti biti v koraku z vsako potezo.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Opredelitev National Futures Association (NFA) Opredelitev National Futures Association (NFA) je neodvisna, samoregulativna organizacija za ameriško industrijo izvedenih finančnih instrumentov. Določa in pooblasti najboljše prakse v industriji. več Zločin o belih ovratnicah Zločin z belimi ovratniki je nenasilno kaznivo dejanje, ki ga stori posameznik, običajno za finančno korist. več Kaj so finančne forenzike? Finančna forenzika je področje, ki združuje veščine kriminalistične preiskave in veščine finančnega revidiranja za prepoznavanje kriminalnih finančnih dejavnosti. več Corner Za vogalom v naložbenem kontekstu je pridobiti nadzor nad določeno vrednostno vrednostjo do točke, ko je mogoče manipulirati s ceno. več Zakon o blagovni borzi (CEA) Zakon o blagovnih borzah preprečuje in odstranjuje ovire pri meddržavni trgovini z blagom z urejanjem transakcij terminskih borz. več Kaj je preprečevanje pranja denarja (AML)? Proti denarju se nanašajo na zakone, predpise in postopke, katerih namen je preprečiti kriminalcem prikrivanje nezakonito pridobljenih sredstev kot zakoniti dohodek. več partnerskih povezav