Povprečna donosnost

Kaj je povprečna donosnost?

Povprečni donos pri analizi vrednostnih papirjev je pričakovana vrednost ali srednja vrednost vseh verjetnih donosov naložb, ki jih sestavlja portfelj. Srednja donosnost je znana tudi kot pričakovani donos ali kolikšen zaloga se mesečno vrača. Pri kapitalskem proračunu je srednja donosnost srednja vrednost verjetnostne porazdelitve možnih donosov.

Razumevanje srednje donosnosti

Povprečni donosi se izračunajo tako, da seštejejo zmnožek vseh možnih verjetnosti donosa in donosnosti ter jih uvrsti v tehtano povprečje vsote. Pri izračunu povprečnega donosa skozi formulo verjetnosti povratka za prikaz donosa portfelja ga pogosto imenujemo geometrijski srednji donos, ker vzbuja formulo za sredstva, uporabljena v geometriji. Vendar preprosta geometrijska sredina ne zajame zadostno celotnega obsega povprečnega donosa, kot se uporablja na borzi. Formula geometrične povprečne donosnosti se uporablja predvsem za naložbe, ki so sestavljene, druge povprečne povprečne povprečne povprečne povprečne vrednosti pa je mogoče najti s preprosto seštevanjem obrestnih mer in razdeljenimi na časovna obdobja. Alternativno lahko geometrijska povprečna formula donosa ponazarja stopnjo na obdobje donosa iz obdobja zadrževanja, pri čemer donos iz obdobja zadrževanja deluje kot skupni donos v več časovnih obdobjih.

Povprečne donosnosti financiranja s kapitalskim proračunom se izračunajo nekoliko drugače, vendar podobno. Formula za kapitalsko oblikovanje namesto verjetnosti donosa uporablja najvišjo tehtano donosnost, odvisno od tveganj.

Povprečne donosnosti niso enake povprečnim mesečnim donosom, ker bi povprečna donosnost odražala povprečno donosnost le, če bi bilo časovno obdobje, uporabljeno pri izračunu, točno eno leto in če bi se vse verjetno utežile popolnoma enake, kar je malo verjetno. Tako je povprečna donosnost bolj širok pojem, ne pa povprečna mesečna statistika v določenem časovnem obdobju.

Koristi srednje donosnosti

Povprečni donos poskuša količinsko opredeliti razmerje med tveganjem portfelja vrednostnih papirjev in njegovo donosnostjo. Predvideva, da čeprav imajo vlagatelji različne tolerance do tveganja, racionalni vlagatelji vedno iščejo najvišjo stopnjo donosa za vsako stopnjo sprejemljivega tveganja. To je srednja ali pričakovana donosnost, ki jo vlagatelji poskušajo maksimirati na vsaki stopnji tveganja.

Povprečni donosi lahko tudi pomagajo vlagateljem, da natančneje predstavijo sorazmerno spremembo bogastva v časovnem obdobju in z analizo pokažejo, kakšno stopnjo bogastva bi se lahko nadaljevalo.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Kako časovno utežena stopnja donosa - TWR meri vaše dobičke od naložb Časovno utežena stopnja donosa (TWR) meri stopnjo donosa portfelja z odpravo motečih učinkov sprememb denarnih tokov. več Razumevanje geometrijske srednje Geometrijska sredina je povprečje nabora izdelkov, katerega izračun se običajno uporablja za določanje rezultatov uspešnosti naložbe ali portfelja. več Ali bi morali uporabljati povprečno donosnost ali geometrijsko povprečje? Povprečni donos je preprosto matematično povprečje niza donosov, ustvarjenih v določenem časovnem obdobju. Povprečni donos se izračuna na enak način, kot se izračuna preprosto povprečje za kateri koli niz števil. več Letna donosnost Letni donos je sestavljena povprečna stopnja donosnosti zalog, sklada ali sredstva na leto v določenem časovnem obdobju. več Razumevanje analize scenarija Analiza scenarija je postopek ocenjevanja pričakovane vrednosti portfelja po določenem časovnem obdobju, ob predpostavki, da se spremembe vrednosti vrednostnih papirjev portfelja ali ključnih dejavnikov zgodijo. več Modificirana metoda Dietz Modificirana metoda Dietz izračuna donos portfelja z uporabo tehtanega izračuna njegovih denarnih tokov, ne pa s časovno tehtnimi izračuni. več partnerskih povezav