Zdaj najpomembnejši trendi na ameriškem borznem trgu

Tudi če ste dnevni trgovec ali trgovec s kratkoročnimi nihaji, mislim, da je velika prednost razumevanje smeri osnovnih trendov. Zame, ki posebej gledam tedne in mesece in poskušam zaslužiti v tem četrtletju, je moj pregled mesečnih svečnikov bistvenega pomena. Ne morem vam začeti pripovedovati, kako zelo mi je to pomagalo, da ne bi slepo klical vrhove ali ribolov na dnu, ko nikoli ne končam padajočih trendov. Zagotovo nam pomaga, da grešimo v smeri osnovnih trendov, kar seveda povečuje naše verjetnosti za uspeh.

Tukaj je S&P 500 približno na sredini med ključno podporo blizu 2400 in našimi cilji tik pod 3000. V tem grafikonu ni ničesar, kar bi nakazovalo, da smo na pomembni prelomni točki ali zaključujemo kakršen koli masiven vrh. Zdi se mi, da je to le naraščajoč trend, cene pa so na poti, da dosežejo svoje cilje, kar je povsem normalno:

Nasdaq Composite je na drugi strani dosegel svoj najvišji cilj 7600 januarja in se odtlej konsolidira pod to ravnjo. Tu sploh ne vidim nič nenavadnega in se zdi konsolidacija blizu logične ravni. Vprašanje postane: Je bil to "> razširitveni cilj? Ali pa bi se namesto tega morali osredotočiti na dejstvo, da je Nasdaq ravnokar izstopil na ves čas najvišjih mesečnih zaključnih višinah, kar je značilno za naraščajoči trend, ne pa trend upada?" bi nam sporočil, da je naslednja stopnja višje v Nasdaqu pripravljena za začetek (prav tako upoštevajte: Nasdaq 100 QQQ je bil ves čas mesečno zaprt tudi visoko)

Tu je Dow Jones Transportation Average, ki konsolidira svoje dobičke v letu 2017 tik pod zgornjim ciljem blizu 11.000. Menimo, da je to povsem normalno vedenje in konsolidacija blizu logične ravni. Tu ni nobenega dokaza o glavnem vrhu, le oddih po doseganju cilja. Cene, ki presegajo 11.000, bi nam sporočile, da bodo Transports pripravljeni začeti naslednji korak višje:

Mid-cap 400 še naprej krepi letošnje dosežke nad podporo, ne pod odpornostjo kot nekateri drugi izdelki z večjimi kapicami. Na srednjo zgornjo mejo smo gledali kot na odličen kazalnik trenda, pri čemer lahko ugotavljamo, da se lahko preboj pod 325 izkaže za katastrofalno za indeks, zaloge pa kot razred sredstev. Ne samo da je ta podpora zadržana, ampak se zavzemamo za nove nenehne vrhunce, za katere menim, da so normalno vedenje v stalnem trendu. Če smo nad 325, želimo ostati dolgo MDY s ciljem nad 480:

V najtanjših podjetjih, "tveganih", bi nekateri dodali, se izčrpamo iz te konsolidacije in že zdaj prihajamo do novih vrhuncev. To je najmočnejši od vseh ameriških indeksov, kar mi kaže, da gre za apetit po tveganju in ne za odpor do tveganja. Želimo ostati dolgi Micro-Cap $ IWC, če smo nad 100, cilj blizu 127:

Ko pogledam vse ameriške indekse, ne vidim večjih vrhov. Ljudje so obsedeni s primerjanjem trenutnega tržnega okolja z letom 2007. V tem obdobju smo povsod opažali poslabšanje tržne širine in večje vrhove, ne le v glavnih indeksih, ampak tudi v največjih zalogah. Tega danes preprosto ne vidimo. Večina indeksov ves čas dosega nove najvišje vrednosti, drugi pa konsolidirajo dobičke blizu logičnih ravni.

Na podlagi dokazov kaže, da smo na trgu bikov z zalogami. Zgodovinsko gledano želimo, da na trgih bikov kupujemo zaloge, ne da jih prodajamo. Več mojih analiz preberite tukaj.

JC