Neto kratek
Neto kratko se nanaša na splošno pozicioniranje, ki ga ima vlagatelj v svojem portfelju, naj bo to v posameznih vrednostnih papirjih ali v razredih sredstev.
Ključni odvzemi
- Neto kratko se nanaša na splošno pozicioniranje, ki ga ima vlagatelj v svojem portfelju, naj bo to v posameznih vrednostnih papirjih ali v razredih sredstev.
- Vlagatelji, ki imajo čiste kratke koristi, saj se cena osnovnega sredstva zmanjšuje.
- Neto kratki portfelj ima več kratkih pozicij kot dolgih glede na skupno vrednost, pri čemer dejansko število pozicij ni tako pomembno kot vrednost, ki jo predstavljajo.
Razumevanje neto kratkega
Vlagatelj, ki ima neto kratke vrednosti, ima več kratkih pozicij kot dolge pozicije v danem sredstvu, panogi, trgu ali portfelju. Neto kratka pomeni, da ima lahko vlagatelj dolgoročno lastništvo določenega sredstva, na splošno pa je kratek. Na primer, vlagatelj lahko poseduje delnice podjetja in se odloči za vnos kratke trgovalne pozicije podjetja z uporabo možnosti, ki presegajo njegove deleže. V tem primeru, čeprav ima vlagatelj delnice in domnevno verjame v vrednost teh delnic dolgoročno, na delnici opcije manjka neto.
Podobno lahko vlagatelj v določeni panogi neto primanjkuje, medtem ko ima naložbe v nekaj podjetij v tej panogi, v katera se počutijo samozavestne. V tem primeru je vlagatelj v celotni panogi, torej neto kratek, vendar je prepričan, da je to ključno podjetja lahko dolgoročno potegnejo. Neto kratki portfelj ima več kratkih pozicij od dolgih glede na skupno vrednost - dejansko število pozicij v tem primeru ni tako pomembno kot vrednost, ki jo predstavljajo. Vlagatelji, ki imajo čiste kratke koristi, saj se cena osnovnega sredstva zmanjšuje. Če se cena osnovnega sredstva poveča, neto kratke pozicije izgubijo denar.
Neto kratka je nasprotje neto dolge pozicije, pri kateri se celotni naložbeni položaj stavi na povečanje osnovnega sredstva, panoge ali trga. Včasih trgovci večji delež svojega portfelja pripišejo kratkim, ne pa dolgim. Ta vrsta portfelja se bo povečevala, ko se cene osnovnih vrednostnih papirjev znižujejo, ker vlagatelji izposojajo vrednostne papirje od posrednikov in jih prodajo na trgu v upanju, da jih pozneje odkupijo po nižji ceni.
Neto kratek primer: kvantni sklad Georgea Sorosa
Hedge skladi in nasprotni trgovci so ustvarili umetnost kratkega kratkega pozicioniranja. Enega izmed velikih neto kratkih hlač je George Soros izvedel proti britanskemu funtu. Njegov vodilni sklad, Quantum Fund, je imel manjkajoči valut z velikimi stavami proti funtom, toda znotraj tega stališča so bile tudi dolge pozicije na britanskih delnicah, nemških obveznicah in nemški znamki. Torej, ko je Soros zlomil Bank of England, je profitiral iz ogromne kratke pozicije, a je tudi pridobil s poznejšim pretresom trga, ki je videl, da se znamka ceni in kapital preusmeri na britanske delnice in nemške obveznice.
Na kratko, neto kratka pozicija ne bi smela staviti na splošni padec na trgu, kot neto kratka pozicija na S&P 500. Neto kratke hlače, v pravih rokah, lahko sledijo zapleteni naložbeni tezi, da se zagotovi največji dobiček z vmesnimi dolgimi stavami, ki dopolnjujejo splošno kratko pozicijo.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.