Komisija za vrednostne papirje Ontario (OSC)
Komisija za vrednostne papirje Ontario (OSC) je največji regulator v vrednostnih papirjih v Kanadi, ki v provinci Ontario izvaja zakone o vrednostnih papirjih. Kot korporacijska korporacija je OSC odgovoren deželni vladi Ontario.
Razumevanje komisije za vrednostne papirje Ontario (OSC)
Komisija za vrednostne papirje Ontario (OSC) ureja borze, alternativne trgovinske sisteme (ATS) ter sisteme kotacije in poročanja o trgovanju (QTRS) v provinci Ontario. Kot praktično vsi regulatorji vrednostnih papirjev tudi OSC z uveljavitvijo zakonodaje o vrednostnih papirjih ohranja integriteto trga in zaupanje vlagateljev. Konkretno OSC izvaja zakon o vrednostnih papirjih in zakon o blagovnih terminah, oba iz Ontaria.
OSC razvija pravila o vrednostnih papirjih s posvetovanjem s kanadsko javnostjo, svetovalnimi odbori in mednarodnimi organizacijami. Komisija je pooblaščena za izvajanje številnih ukrepov za uveljavljanje skladnosti z zakonom o vrednostnih papirjih Ontario. Lahko izda sklep o prekinitvi trgovanja, odredi ponovni obračun in dopolnitev računovodskih izkazov ter doda pogoje za registracijo. Po postopku izvršbe lahko tudi naloži sankcije in celo globe, vendar povrnitev škode za ogoljufane vlagatelje ne spada v njegovo pristojnost.
Komisija za vrednostne papirje Ontario in SRO
OSC trenutno priznava dve samoregulativni organizaciji (SRO), Regulacijsko organizacijo za investicijsko industrijo Kanade (IIROC) in Združenje trgovcev vzajemnih skladov (MFDA). Tri organizacije si razdelijo naloge preverjanja skladnosti. OSC pregleda svetovalce, izvzete trgovce na trgu, prodajalce štipendijskih načrtov in upravljavce skladov. IIROC pregleduje investicijske trgovce in trgovce s terminskimi provizijami. MFDA pregleda trgovce vzajemnih skladov. Ti regulativni organi lahko podjetje pregledajo skladnost na podlagi pritožb kot del širokega pregleda ali naključno.
Omejitve komisije za vrednostne papirje Ontario
Čeprav se pooblastilo OSC za „spodbujanje poštenih in učinkovitih trgov“ morda zdi precej široko, obstajajo omejitve glede njegove sposobnosti urejanja na zakonitih sivih območjih. Leta 2017 so na primer kanadski trgi motili nezakonite kratke in izkrivljajoče akcije, v katerih so kratki prodajalci širili lažne podatke, da bi znižali ceno zalog, ki jih primanjkuje. Ko so vlagatelji zahtevali, da OSC ukrepa, je komisija pojasnila, da pogosto ni mogoče brez konkretnih dokazov o namerno goljufivih izjavah. To je težko najti, v nekaterih primerih pa prodajalci na kratko prodajajo trge, ne da bi se sploh zanašali na lažne podatke. Preprosto identificirajo podjetje, za katero menijo, da je precenjeno, in ga obenem aktivno zavzemajo za njegovo znižanje. Medtem ko imata OSC in IIROC določena orodja za postavitev blažilnika za prodajo zalog, se ponavadi ne strinjata z njihovo uporabo, saj se bojita, da bi bil njihov poseg lahko motejši od kratke kampanje.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.