Pokojninski načrt
Pokojninski načrt je pokojninski načrt, ki od delodajalca zahteva, da prispeva v sklad, ki je namenjen za prihodnjo korist delavca. Skupina sredstev se vlaga v imenu zaposlenega, dohodek od naložb pa ustvarja dohodek delavcu ob upokojitvi.
Nekateri pokojninski načrti poleg potrebnih prispevkov delodajalca vključujejo prostovoljno naložbeno komponento. Pokojninski načrt lahko delavcu omogoči, da del svojega trenutnega dohodka iz plač prispeva v naložbeni načrt za pomoč pri financiranju upokojitve. Delodajalec se lahko prilagodi tudi delu letnega prispevka delavca, do določenega odstotka ali zneska v dolarju.
1:42Pokojninski načrt
Glavne vrste pokojninskega načrta
Obstajata dve glavni vrsti pokojninskih načrtov z načrtom z določenimi zaslužki in z določenimi prispevki.
V načrtu z določenimi zaslužki delodajalec zagotavlja, da zaposleni ob upokojitvi prejme določen znesek ugodnosti, ne glede na uspešnost naložbenega sklada. Delodajalec je za pokojnino odgovoren za določen pretok pokojnin (znesek v dolarju je določen s formulo, običajno na podlagi zaslužka in delovne dobe), in če sredstva v pokojninskem načrtu ne zadostujejo za izplačilo dajatev, družba je odgovorna za preostali del plačila. Ameriški pokojninski načrti, ki jih sponzorirajo delodajalci, izvirajo iz 1870-ih (American Express Company je ustanovila prvo pokojninski načrt leta 1875), na njihovi višini pa so v osemdesetih letih zajemali skoraj polovico vseh delavcev v zasebnem sektorju. Približno 90% javnih uslužbencev in približno 10% zasebnih uslužbencev v ZDA danes zajema načrt z določenimi zaslužki, navaja Urad za statistiko dela.
Delodajalec v načrtu z določenimi prispevki dela za delavca posebne prispevke v načrtu, ki običajno v različni meri ustrezajo prispevkom zaposlenih. Končna korist, ki jo prejme zaposleni, je odvisna od naložbene uspešnosti načrta: Obveznost družbe za izplačilo določene ugodnosti preneha, ko so prispevki prispevani. Ker je to veliko manj drago od običajnih pokojnin, ko je podjetje na udaru za vse, kar sklad ne more ustvariti, vse več zasebnih podjetij prehaja na tovrstne načrte in zaključuje načrte z določenimi zaslužki. Najbolj znan načrt z določenimi prispevki je 401 (k), enakovrednost načrta pa za neprofitne delavce, 403 (b). (Za povezano branje glejte "401 (k) v primerjavi s pokojninskim načrtom: kakšna je razlika?")
"Pokojninski načrt" običajno pomeni bolj tradicionalni načrt z določenimi zaslužki, z določeno izplačilo, ki ga v celoti financira in nadzira delodajalec.
Nekatera podjetja ponujajo obe vrsti načrtov. Zaposlenim celo omogočajo, da v svoje načrte z določenimi zaslužki vpišejo 401 (k) salde.
Obstaja še ena različica, pokojninski načrt izplačila. Te delodajalce ustanovi delodajalec, ki lahko v celoti financira zaposlenega, ki se lahko odloči za odbitke plače ali pavšalne prispevke (ki na načelu 401 (k) na splošno niso dovoljeni). Sicer imajo podobne načrte 401 (k), le da ponavadi ne ponudijo nobene družbene tekme.
Pokojninski načrt: Faktoring v ERISA
Zakon o zavarovanju dohodka iz pokojnine iz leta 1974 (ERISA) je zvezni zakon, ki je zasnovan za zaščito pokojninskega premoženja vlagateljev, zakon pa posebej določa smernice, ki jih morajo fiduciari pokojninskega načrta upoštevati za zaščito premoženja zaposlenih v zasebnem sektorju.
Podjetja, ki zagotavljajo pokojninske načrte, se imenujejo sponzorji načrtov (fiduciari), ERISA pa od vsakega podjetja zahteva, da zaposlenim, ki izpolnjujejo pogoje, zagotovi določeno raven informacij o načrtih. Sponzorji načrta navajajo podrobnosti o naložbenih možnostih in znesku prispevkov delavcev, ki jih podjetje ustreza, če je primerno. Zaposleni morajo razumeti tudi odmerjanje, ki se nanaša na dolarski znesek pokojninskih sredstev, ki so v lasti delavca; odmera temelji na številu let delovne dobe in drugih dejavnikih.
Pokojninski načrt: Prenos
Vpis v načrt z določenimi zaslužki je običajno samodejen v enem letu od zaposlitve, čeprav je odmerjanje lahko takojšnje ali pa se razširi na sedem let. Zagotovljene so omejene ugodnosti in odhod podjetja iz podjetja pred upokojitvijo lahko izgubi nekatere ali vse pokojninske prejemke zaposlenega.
Pri programih z določenimi prispevki se posamezni prispevki 100% odobrijo takoj, ko prispejo na vaš račun. Če pa se vaš delodajalec ujema s temi prispevki ali vam dodeli delnice družbe kot del vašega ugodnosti, vam lahko določi časovni razpored, v skladu s katerim vam vsako leto izročite določen odstotek, dokler vas "ne odobrijo v celoti". Ker pa so pokojninski prispevki v celoti dodeljeni ne pomeni, da vam je dovoljeno odstopiti.
Pokojninski načrt: Ali so obdavčeni?
Večina pokojninskih načrtov, ki jih sponzorira delodajalec, je kvalificiranih, kar pomeni, da izpolnjujejo zakonik o notranjih prihodkih 401 (a) in zahteve o varstvu dohodkov iz pokojnine iz leta 1974 (ERISA). To jim daje status davčno ugodne ugodnosti. Delodajalci imajo davčno olajšavo na prispevke, ki ga prispevajo v načrt za svoje zaposlene. Tako tudi zaposleni: Prispevki, ki jih prispevajo k načrtu, so "z vrha" njihovih plač - torej se odvzamejo iz njihovega bruto dohodka. To dejansko zmanjšuje njihov obdavčljivi dohodek in posledično znesek, ki ga dolguje IRS, prihaja 15. aprila. Sredstva, postavljena na pokojninski račun, potem rastejo po davčno odloženi stopnji, kar pomeni, da jim davki ne bodo dolgovani, dokler ostanejo v račun. Obe vrsti načrtov delavcu omogočata odlog davka od zaslužka pokojninskega načrta, dokler se ne začnejo umiki, ta davčna obravnava pa omogoča, da zaposleni ponovno vloži dohodke od dividend, obrestnih prihodkov in kapitalskih dobičkov, kar ustvarja veliko višjo donosnost pred upokojitvijo.
Ko začnete upokojiti, ko začnete prejemati sredstva iz kvalificiranega pokojninskega načrta, boste morda morali plačati zvezne in državne dohodnine.
Če v načrtu nimate naložb, ker niste prispevali ničesar ali se šteje, da niste prispevali ničesar, delodajalec ni odtegnil prispevkov od vaše plače ali pa ste prejeli vse svoje prispevke (investicije v pogodbi) brez davka v prejšnja leta je vaša pokojnina v celoti obdavčena.
Če ste prispevali denar po plačilu davka, je vaša pokojnina ali renta obdavčena le delno. Ne dolgujete davka na del opravljenega plačila, ki predstavlja vračilo zneska po davku, ki ste ga vnesli v načrt. Delno obdavčene kvalificirane pokojnine se obdavčijo po poenostavljeni metodi.
Ali lahko podjetja spremenijo načrte?
Nekatera podjetja držijo svojih tradicionalnih načrtov z določenimi zaslužki, vendar zamrzujejo svoje ugodnosti, kar pomeni, da po določenem času delavci ne bodo več prejemali večjih plačil, ne glede na to, kako dolgo delajo v podjetju ali kako velika njihova plača raste.
Ko se ponudnik pokojninskega načrta odloči za izvedbo ali spremembo načrta, pokriti zaposleni skoraj vedno prejmejo dobropis za vsako kvalificirano delo, opravljeno pred spremembo. Obseg zajetja preteklega dela se razlikuje od načrta do načrta. Če se tako prijavi, mora izvajalec načrtov te stroške za vsakega zaposlenega za nazaj pokriti pošteno in enakopravno v času njegovih preostalih delovnih let.
Pokojninski načrt v primerjavi s pokojninskimi skladi
Kadar načrt z določenimi zaslužki sestavljajo združeni prispevki delodajalcev, sindikatov ali drugih organizacij, se običajno imenuje pokojninski sklad. Pokojninski skladi upravljajo finančne posrednike in jih upravljajo poklicni upravljavci skladov v imenu podjetja in njegovih zaposlenih, nadzorujejo relativno velike količine kapitala in predstavljajo največje institucionalne vlagatelje v mnogih državah; njihova dejanja lahko prevladujejo na borzah, v katere so vloženi. Pokojninski skladi so običajno oproščeni davka na kapitalski dobiček. Dobički na naložbenih portfeljih so odloženi ali oproščeni davka.
Prednosti in slabosti
Pokojninski sklad za zaposlene ob upokojitvi zagotavlja fiksno, vnaprej določeno ugodnost in pomaga delavcem pri načrtovanju prihodnje porabe. Delodajalec največ prispeva in ne more za nazaj zmanjšati ugodnosti pokojninskih skladov. Dovoljeni so lahko tudi prostovoljni prispevki zaposlenih. Ker koristi niso odvisne od donosa sredstev, koristi v stabilnem gospodarskem okolju ostajajo stabilne. Podjetja lahko prispevajo več denarja v pokojninski sklad in odštejejo več od svojih davkov kot pri načrtu z določenimi prispevki. Pokojninski sklad pomaga subvencionirati predčasno upokojitev za promocijo posebnih poslovnih strategij. Vendar je pokojninski načrt zapletenejši in dražji za oblikovanje in vzdrževanje od drugih pokojninskih načrtov. Zaposleni nimajo nadzora nad naložbenimi odločitvami. Poleg tega se trošarina uporablja, če ni izpolnjena zahteva po minimalnem prispevku ali če se v načrt vnesejo presežni prispevki.
Izplačilo zaposlenega je odvisno od njegove plače in dolžine zaposlitve v podjetju. Posojila ali predčasni umiki niso na voljo v pokojninskem skladu. Razdeljevanje med službami ni dovoljeno udeležencem pred 62. letom starosti. Predčasna upokojitev na splošno povzroči manjše mesečno izplačilo.
Mesečna anuiteta ali pavšalni znesek?
Pri načrtu z določenimi zaslužki imate navadno na voljo dve izbiri, ko gre za distribucijo: periodična (ponavadi mesečna) plačila do konca življenja ali pavšalno porazdelitev. Nekateri načrti vam omogočajo, da storite oboje, tj. Del denarja vzamete v enkratnem znesku, preostali del pa porabite za ustvarjanje občasnih plačil. Vsekakor bo verjetno napočil rok, do katerega se boste morali odločiti, in vaša odločitev bo dokončna.
Pri izbiri med mesečno rento in pavšalnim zneskom je treba upoštevati več stvari.
- Letna anuiteta : Mesečne rente so običajno na voljo kot življenjska renta za vas do konca življenja - ali kot skupna in družinska renta za vas in vašega zakonca. Slednji vsak mesec plačuje manjši znesek (običajno 10% manj), vendar se izplačila nadaljujejo po vaši smrti, dokler preživeli zakonec ne mine.
Nekateri se odločijo za življenjsko rento, ki se odločijo za nakup celotnega življenja ali druge vrste življenjske zavarovalne police, da bi preživeli zakonca. Ko zaposleni umre, se izplačilo pokojnin ustavi; vendar zakonec prejme veliko izplačilo smrtne dajatve (brez davka), ki ga je mogoče vložiti in uporabiti za nadomestitev obdavčljive izplačevalne pokojnine. Ta strategija, ki gre skupaj z domiselno zvočnim maksimiranjem pokojnin, morda ni slaba ideja, če so stroški zavarovanja manjši od razlike med samskim življenjem in skupnimi izplačili ter družinskimi družinskimi izplačili. V mnogih primerih pa stroški močno presegajo korist.
Ali vam lahko v pokojninskem skladu kdaj zmanjka denarja? Teoretično, da. Če pa vaš pokojninski sklad nima dovolj denarja, da bi vam plačal tisto, kar vam dolguje, bi lahko pokojninska pokojninska družba (PBGC) plačala del vaše mesečne rente, do zakonsko določenega limita. Za leto 2019 znaša letna najvišja ugodnost PBGC za 65-letnega upokojenca 67 295 dolarjev. Seveda plačila PBGC ne smejo biti toliko, kot bi jih dobili od svojega prvotnega pokojninskega načrta.
Anuitete običajno izplačajo po fiksni stopnji. Lahko vključujejo ali ne vključujejo zaščite pred inflacijo. Če ne, se znesek, ki ga dobite, določi od upokojitve naprej. Tako lahko vsako leto zmanjšate resnično vrednost svojih plačil, odvisno od življenjskih stroškov. In ker le redko pada, mnogi upokojenci raje vzamejo svoj denar v pavšalnem znesku.
- Pavšalni znesek: Če vzamete pavšalni znesek, se izognete morebitnemu (če ni verjetno), da bi se vaš pokojninski načrt pokvaril, ali če izgubite del ali celotno pokojnino, če podjetje vloži stečaj. Poleg tega lahko denar vložite, tako da bo deloval za vas - in morda tudi zaslužil boljšo obrestno mero. Če ostane denar, ko boste umrli, ga lahko prenesete kot del svojega posestva.
Slaba stran: Ni zajamčenega življenjskega dohodka, kot pri rentah. Na vas je, da zaslužite zadnji. Če pavšalnega zneska ne nakažete na IRA ali druge račune, zavarovane z davki, bo celoten znesek takoj obdavčen in vas lahko potisne v višji davčni razred.
Če je vaš načrt z določenimi zaslužki delodajalec v javnem sektorju, je lahko vaša pavšalna razdelitev enaka le vašim prispevkom. Pri delodajalcu v zasebnem sektorju je pavšalni znesek ponavadi sedanja vrednost rente (ali natančneje, celotne vaše pričakovane življenjske rente, diskontirane na današnje dolarje) . Seveda lahko vedno uporabite pavšalni znesek za nakup neposredne rente, kar bi lahko zagotovilo mesečni tok dohodka, vključno z zaščito pred inflacijo. Kot posamezni kupec pa vaš dohodkovni tok verjetno ne bo tako velik, kot bi bil z anuiteto iz vašega prvotnega pokojninskega sklada z določenimi zaslužki.
Kateri donosi več denarja?
Z le nekaj predpostavkami in majhno količino matematike lahko določite, katera izbira prinese največ denarnih izplačil.
Seveda poznate sedanjo vrednost pavšalnega plačila. Da pa bi ugotovili, katera ima boljši finančni smisel, morate oceniti sedanjo vrednost rente. Če želite ugotoviti popust ali pričakovano obrestno mero za izplačila rente, razmislite, kako bi lahko vložili pavšalno plačilo in nato uporabili to obrestno mero za popust z vračilom rente. Ustrezen pristop k izbiri diskontne stopnje bi bil domneva, da prejemnik pavšalnega zneska izplača v diverzificiran naložbeni portfelj s 60-odstotnimi lastniškimi in 40-odstotnimi naložbami v obveznice. Z uporabo preteklih povprečnih vrednosti 9% za delnice in 5% za obveznice bi diskontna stopnja znašala 7, 40%.
Predstavljajte si, da je bilo Sarah danes ponujenih 80.000 dolarjev ali 10.000 dolarjev na leto v naslednjih 10 letih. Na prvi pogled se zdi izbira jasna: 80.000 do 100.000 dolarjev (10.000 do 10 let): vzemite renta.
Toda na izbiro vpliva pričakovani donos (ali diskontna stopnja), ki ga Sarah pričakuje, da bo v naslednjih 10 letih prejela 80.000 dolarjev. Z uporabo diskontne stopnje 7, 40%, izračunane zgoraj, so pri znižanju do danes znašajo 68 955, 33 USD, medtem ko pavšalno plačilo danes znaša 80 000 USD. Ker je 80.000 dolarjev večje od 68.955, 33 dolarja, bi Sarah prevzela pavšalno plačilo.
Drugi odločilni dejavniki
Obstajajo še drugi osnovni dejavniki, ki jih je treba skoraj vedno upoštevati pri vsaki analizi maksimiranja pokojnin. Te spremenljivke vključujejo:
- Vaša starost: Tisti, ki pri 50 letih sprejema pavšalni znesek, očitno tvega več kot tisti, ki prejme podobno ponudbo pri 67. letih. Mlajše stranke se soočajo z višjo stopnjo negotovosti kot starejše, tako finančno kot na druge načine.
- Vaše trenutno zdravje in predvidena življenjska doba: Če vaša družinska zgodovina kaže vzorec predhodnikov, ki umirajo zaradi naravnih vzrokov v poznih 60-ih ali zgodnjih 70-ih letih, je to lahko pot v enkratnem znesku. Nasprotno, nekdo, ki naj bi živel do starosti 90 let, bo pogosto prevzel pokojnino. Ne pozabite, da se večina pavšalnih izplačil izračuna na podlagi začrtane življenjske dobe, zato bodo tisti, ki živijo nad predvideno starostjo, vsaj matematično verjetno premagali pavšalno izplačilo. Razmislite tudi o tem, ali so dajatve za zdravstveno zavarovanje kakorkoli vezane na izplačila pokojnin.
- Vaš trenutni finančni položaj: Če ste finančno v težavah, bo morda potrebno izplačilo pavšalnih zneskov. Vaš davčni razred je lahko tudi pomemben dejavnik; če ste v enem od zgornjih mejnih davčnih razredov, potem je račun strica Sama o pavšalnem izplačilu lahko ubijajoč. In če ste obremenjeni z velikimi obveznostmi za visoke obresti, je morda pametneje, da preprosto vzamete pavšalni znesek za poplačilo vseh dolgov, namesto da še naprej plačujete obresti za vse te hipoteke, avtomobilska posojila, kreditne kartice, študentska posojila in druge obveznosti potrošnikov za prihodnja leta. Pavšalno izplačilo je lahko dobra ideja tudi za tiste, ki nameravajo še naprej delati v drugem podjetju in lahko ta znesek prenesejo v svoj novi načrt, ali za tiste, ki so socialno varnost odložili do poznejše starosti in lahko računajo na višjo raven zajamčenega dohodka iz tega.
- Predvideni donos strankinega portfelja iz naslova pavšalne naložbe: Če menite, da bo vaš portfelj lahko ustvaril donosnost naložbe, ki bo približala skupni znesek, ki bi ga lahko prejeli od pokojnine, potem je lahko pavšalni znesek iti. Seveda morate tukaj uporabiti primeren faktor izplačila, na primer 3%, in ne pozabite upoštevati tveganja črpanja pri svojih izračunih. Tudi trenutne tržne razmere in obrestne mere bodo očitno igrale vlogo in portfelj, ki se uporablja, mora spadati v parametre vaše tolerance do tveganja, časovnega obdobja in posebnih naložbenih ciljev.
- Varnost: Če imate toleranco z nizkim tveganjem, raje disciplinirate anuitiziran dohodek ali se preprosto ne počutite udobno pri upravljanju velikih zneskov denarja, je verjetno izplačilo rente najboljša možnost, ker gre za varnejšo stavo. V primeru, da bi načrt družbe bankrotiral, skupaj z zaščito PBGC, državni pozavarovalni skladi pogosto stopijo v poštev za odškodnino vsem strankam nesolventnega prevoznika do največ dvesto do tristo tisoč dolarjev.
- Stroški življenjskega zavarovanja: Če imate dobro zdravje, lahko nakup konkurenčne indeksirane police splošnega življenjskega zavarovanja učinkovito izravna izgubo prihodnjih pokojninskih prihodkov in še vedno pusti veliko vsoto za uporabo v drugih stvareh. Ta vrsta politike lahko prinese tudi pospešene zaslužke, ki lahko pomagajo pokriti stroške kritičnih, terminalnih ali kroničnih bolezni ali oskrbe na domu. Če pa ste zdravstveno nezavarovani, je morda pokojnina varnejša pot.
- Zaščita pred inflacijo: Možnost izplačevanja pokojnin, ki vsako leto poveča življenjske stroške, je vredna veliko več kot ena, ki je ni. Kupna moč pokojnin brez te lastnosti se bo sčasoma zmanjševala, zato morajo biti tisti, ki se odločijo za to pot, bodisi pripravljeni bodisi znižati življenjski standard bodisi dopolniti svoj dohodek iz drugih virov.
- Razmislek o načrtovanju posesti: Če želite pustiti zapuščino za otroke ali druge dediče, potem renta odpade. Plačila iz teh načrtov se vedno ustavijo ob smrti upokojenca ali zakonca, če je bila izbrana možnost ugodnosti za zakonca. Če je izplačilo pokojnin očitno boljša možnost, je treba del tega dohodka preusmeriti v življenjsko zavarovanje ali zagotoviti skrbniški račun.
Načrti z določenim prispevkom
Z načrtom z določenimi prispevki imate več možnosti, ko pride čas zapiranja vrat pisarne.
- Pusti: In lahko načrt pustite nedotaknjen in svoj denar tam, kjer je. V resnici boste morda ugotovili, da vas podjetje to spodbuja. V tem primeru bo vaše premoženje še naprej raslo z odložitvijo davka, dokler ga ne odvzamete. V skladu z zahtevanimi pravili o minimalni distribuciji IRS morate začeti umikati, ko dosežete starost 70½. Lahko pa obstajajo izjeme, če ste še vedno zaposleni v podjetju.
- Obrok: Če vam načrt dopušča, lahko ustvarite dohodkovni tok z uporabo obročnih plačil ali dohodninske rente - neke vrste doplačila zase v celotnem obdobju upokojitve. Če določite anuiteto, upoštevajte, da bi lahko bili stroški višji kot pri IRA.
- Povrnitev: Svoja sredstva 401 (k) lahko preusmerite na tradicionalno IRA, kjer bodo vaša sredstva še naprej rasla odloženo. Ena od prednosti tega je, da boste verjetno imeli veliko več možnosti za naložbe. Nato lahko nekatere ali vse tradicionalne IRA pretvorite v Roth IRA. Prav tako lahko svoj 401 (k) prevrnete neposredno v Roth IRA. V obeh primerih boste, čeprav boste plačali davek na znesek, ki ga pretvorite tisto leto, vsi nadaljnji umiki iz podjetja Roth IRA neobdavčeni. Poleg tega vam pri 70-ih letih starosti ni treba umakniti iz podjetja Roth IRA ali v nobenem drugem času vašega življenja.
- Pavšalni znesek: Tako kot pri programu z določenimi zaslužki lahko svoj denar vzamete v pavšalnem znesku. Lahko ga investirate sami ali položite položnice po plačilu davkov na distribucijo. Upoštevajte, da bi vas lahko pavšalni znesek postavil v višji davčni razred, odvisno od velikosti razdelitve.