Količinska bilanca razkriva strategijo akterjev na trgu

Obseg kaže na razpoloženje množice, ko cenovne palice izklesajo vzorce, ki napovedujejo bikovski ali medvedji izid. Obseg, ki podpira cenovne ukrepe, ustvarja konvergenco, dodaja zanesljivost usmerjevalnim signalom, medtem ko nasprotno ukrepanje ustvarja razhajanja, opozarja, da so tržne sile v konfliktu, pri čemer ena stran sčasoma prevzame nadzor. Količina, interpretirana s pomočjo indikatorja akumulacije-distribucije, razjasni ta postopek in daje zanesljive signale, ki vplivajo na izbiro položaja in upravljanje trgovine.

Obseg ravnotežja (OBV), ki ga je razvil Joseph Granville v šestdesetih letih prejšnjega stoletja, ponuja ogromno uporabo v preprosto orodje za distribucijo kopičenja, ki poveča količino navzgor in navzdol, rezultat pa doda ali odšteje v stalnem podštevilku. Formula ustvarja gladko linijo indikatorjev, ki odkriva najvišje, nižje in trendne linije, podobne cenovnim letom. Primerjava relativnega delovanja med cenovnimi bari in OBV ustvari bolj uporabne signale od zelenih ali rdečih histogramov glasnosti, ki jih običajno najdemo na spodnji lestvici cen.

OBV sistem povratnih informacij

OBV daje najbolj zanesljive povratne informacije o testiranjih večjih najvišjih in najnižjih padcev, zaradi česar je odlično orodje za merjenje potenciala za preboje in okvare. Gre za preprost postopek, ki primerja napredek kazalca s cenovnimi ukrepi in opaža konvergenčne ali razhajalne odnose. To daje pot številnim ključnim napovedim:

• OBV dosega novo visoko ceno, medtem ko odpornost na cenovne preizkuse : bikovsko razhajanje, napovedovanje, da bo cena zrušila odpornost in narašča višje, igra dohitevanje.
• Cena dosega novo visoko, medtem ko OBV melje na ali pod zadnjo stopnjo upora : medvedja razhajanja, ki napovedujejo, da bo reli zastajal ali obrnil.
• OBV dosega nove nizke, medtem ko cenovni preizkusi podpirajo : medvedja razhajanja, napovedovanje, da bo cena spodbudila podporo in se znižala, se bo dohiteval.
• Cena dosega novo nizko raven, medtem ko OBV melje na ali nad zadnjo stopnjo podpore : bikovsko razhajanje, ki napoveduje, da se bo odprodaja ustavila ali obrnila.
• OBV ustreza cenovni akciji, višji ali nižji : bikovska ali medvedja konvergenca, odvisno od smeri.

Omejite analizo OBV na glavne preskusne cone v dnevnem grafikonu. Naravno je, da se med stranskim trgom razvijejo konfliktni odnosi med ceno in količino, kar zmanjša zanesljivost kazalca med spornimi ravnmi. Prav tako ne dosega lestvice, saj znotrajdnevni in tedenski OBV ne ustvari dosledno zanesljivih signalov. Kot rezultat, če omejevanje analiz na teste na ravni, ki so na voljo za več mesecev, poveča kvote za največjo korist za vašo spodnjo vrstico.

Primeri

Poglejmo dva običajna scenarija OBV:

Skupina CME (CME) se je junija (1) pomerila na 80, kar je objavilo OBV v višini. V novembru se potegne nazaj in preseže to višino, vendar OBV ne doseže svojega predhodnega vrha (2), kar kaže na medvedjo razhajanje. Miting ne uspe, s čimer se proda razprodaja, ki v aprilu doseže 11-mesečno najnižjo raven. Zaloga nato preide v fazo kopičenja, OBV in cene pa so zbrano višje v sozvočju za 7 mesecev. OBV se je septembra dvignil na večletno višino (3), medtem ko se cena še vedno trguje pod najvišjo v prejšnjem letu, kar je povzročilo bikovsko razhajanje, ki napoveduje močan decembrski zlom.

Celgene (CELG) izstopi v začetku leta 2014 tik pod 90 (1) in vnese popravek, ki kaže na obsežno distribucijo. Začne se okrevati aprila in se uveljavlja v stalnem napredku, ki dvigne ceno na prejšnji vrh junija, medtem ko OBV ne doseže te ravni. Zaloga dva meseca melje bočno v simetrični trikotnik in izbruhne (2) in se dvigne proti 100, vendar OBV še naprej zaostaja in melje precej pod višino, objavljeno v začetku leta. To razhajanje sili naraščajoče trende, da zavirajo in nelojalno znižajo ceno preboja, pretresajo upanje kupcev, medtem ko OBV počasi in vztrajno okreva, končno pa se pridruži ceni na novem vrhu v novembru (3).

Zaloge lahko zlahka izbruhnejo ali pokvarijo, ko OBV zastopa cenovno vedenje, vendar razvejano dejanje maha z rdečo zastavo, ki napoveduje bičeve, dokler se cena ne obrne v smeri OBV ali OBV obrne za ceno. To vedenje testiranja spremlja drugo fazo cikla reševanja delovanja / reakcije, ki je opisano v glavnem preboju s trim korakom tržne mehanike . Zato bi morali trgovci iskati OBV, da bi dosegli najvišjo ceno, preden bodo tvegali nove pozicije ali razčlenitve.

Spodnja črta

Obseg bilančne vsote prikazuje namen akterjev na trgu, pogosto preden akcijska cena ustvari signal za nakup ali prodajo. Uporabite ga kot vhodni filter vsakič, ko varnost preizkuša večjo stopnjo podpore ali upora.