Omejitev občasne obrestne mere
Periodična zgornja meja obrestne mere se nanaša na najvišjo prilagoditev obrestne mere, dovoljeno v določenem obdobju posojila ali hipoteke z prilagodljivo obrestno mero. Omejitev periodične obrestne mere ščiti posojilojemalca, saj omejuje, koliko hipotekarnega izdelka z nastavljivo obrestno mero (ARM) se lahko spremeni ali prilagodi v katerem koli posameznem intervalu.
RAZDELJITEV DOLE Omejitev občasne obrestne mere
Ko se izteče obdobje prilagoditve, se obrestna mera prilagodi tako, da odraža prevladujoče obrestne mere, ki so lahko prilagoditev navzgor ali navzdol in je omejena z omejitvijo obrestne mere. Medtem ko je omejitev občasnih obrestnih mer ključnega pomena za razumevanje, je le ena od številk, ki določajo strukturo hipoteke z nastavljivo obrestno mero (ARM). Drugi pomembni pogoji, ki jih mora posojilojemalec vedeti, vključujejo:
- Omejitev življenjske dobe je najvišja zgornja mejna obrestna mera, ki je dovoljena na ARM.
- Začetna obrestna mera je uvodna obrestna mera za posojilo z prilagodljivo ali spremenljivo obrestno mero, običajno pod prevladujočo obrestno mero, ki ostaja konstantna v obdobju od šestih mesecev do 10 let.
- Začetna zgornja meja prilagajanja je največji znesek, ki se lahko premika na prvi predviden datum prilagoditve.
- Spodnja obrestna mera je dogovorjena obrestna mera v nižjem območju obrestnih mer, povezanih s posojilom s spremenljivo obrestno mero.
- Zgornja meja obrestne mere, ki je podobna in se včasih imenuje zgornja meja življenjske dobe. Vendar je zgornja meja obrestne mere običajno absolutna odstotna vrednost. Na primer, v pogodbenih pogojih hipoteke je lahko navedeno, da najvišja obrestna mera ne sme nikoli presegati 15%.
Kako delujejo zgornje meje obrestnih mer ARM
Hipoteke z nastavljivo hitrostjo so na voljo v različnih vrstah. ARM-ji bodo imeli opise, ki vključujejo numerične izraze časovnih okvirov in zvišanje stopnje. Na primer, 3/1 ARM z začetno stopnjo štiri odstotke ima lahko zgornjo strukturo 2/1/8.
Ob koncu začetnega triletnega obdobja se lahko štiri-odstotna stopnja prilagodi kar dvema odstotkoma. Prilagoditev je lahko nižja ali višja obrestna mera. Po triletnem začetnem obdobju se lahko zaračunane obresti spremenijo na nekje med 2- in 6-odstotno. Vsako leto po začetni prilagoditvi se lahko stopnja premakne za en odstotek navzgor ali navzdol. Posojilodajalec v nobenem trenutku ne more spremeniti obrestne mere nad osem odstotkov.
Ko zapade vsaka prilagoditev, posojilodajalec uporabi enega ali kombinacijo indeksov, da odraža trenutne tržne obrestne mere. Izbira posojilodajalca za indeks mora biti razvidna v prvotni posojilni pogodbi. Pogosto uporabljena merila uspešnosti vključujejo londonsko medbančno ponujeno obrestno mero (LIBOR), 12-mesečni zakladni povprečni indeks ali državno zakladnico. Posojilodajalec bo navedeni obrestni meri dodal tudi maržo. Podrobnosti o višini marže morajo biti tudi v izvirni dokumentaciji o posojilu.
Medtem ko posojilodajalci ne morejo premagati stopnje nad zgornjo mejo, so v nekaterih primerih posojilojemalci še vedno odgovorni za stopnje nad zgornjo mejo. To se lahko zgodi, če bi indeks plus marža postavil periodično obrestno mero nad zgornjo mejo. Če se vrnemo na prejšnji primer, če ima posojilodajalec 2-odstotno maržo, ima posojilojemalec obrestno mero v višini deset odstotkov.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.