Kakšna je razlika med toleranco do tveganja in zmožnostjo tveganja?

Toleranca na tveganje in sposobnost tveganja sta dva koncepta, ki ju je treba jasno razumeti, preden sprejmete naložbene odločitve zase ali za stranko. Oba skupaj pomagata določiti znesek tveganja, ki ga je treba prevzeti v portfelju naložb. Ta določitev tveganja je združena s ciljno stopnjo ali donosnostjo (ali koliko denarja želite, da zaslužijo vaše naložbe), da se ustvari načrt naložbe ali razporeditev sredstev.

Toleranca na tveganje

Toleranca na tveganje je količina tveganja, ki ga vlaga vlagalec, ali stopnja negotovosti, ki jo lahko vlaga. Toleranca na tveganja se pogosto razlikuje glede na starost, dohodek in finančne cilje. Določimo ga lahko z mnogimi metodami, vključno z vprašalniki, namenjenimi razkrivanju ravni, na kateri lahko vlaga vlagalec, vendar še vedno lahko ponoči spi.

Zmogljivost tveganja

Zmogljivost za tveganje, za razliko od tolerance, predstavlja tveganje, ki ga mora "prevzeti" vlagatelj, da bi dosegel finančne cilje. Stopnjo donosa, ki je potrebna za dosego teh ciljev, je mogoče oceniti s pregledom časovnih okvirov in potreb po dohodku. Podatki o stopnji donosa se nato lahko uporabijo za pomoč investitorju pri odločanju o vrsti naložb in stopnji tveganja, ki ga je treba prevzeti.

Najprej je treba izračunati cilje dohodka, da se določi, koliko tveganja je morda potrebno.

Ravnotežje tveganja

Problem, s katerim se soočajo mnogi vlagatelji, je, da njihova toleranca do tveganja in sposobnost tveganja nista enaki. Ko količina potrebnega tveganja preseže raven, ki jo vlagatelj prevzame, se najpogosteje pojavi pomanjkanje v smislu doseganja prihodnjih ciljev. Po drugi strani pa je, kadar je toleranca za tveganje višja, kot je potrebno, posameznik prevzel nepotrebno tveganje. Naložnike, kot je ta, včasih imenujemo ljubitelji tveganja.

Če si želite vzeti čas za razumevanje vaše osebne nevarnosti, boste morda potrebovali samoodkrivanje, skupaj s finančnim načrtovanjem. Medtem ko je doseganje vaših osebnih in finančnih ciljev možno, lahko razum in presoja zameglita, ko osebna čustva ne ostanejo preverjena. Zato je lahko delo s strokovnjakom koristno.

Svetovalni vpogled

Steve Stanganelli, CFP®, CRPC®, AEP®, CCFS
Clear View Wealth Advisors, LLC, Amesbury, MA

Tveganje je mogoče opredeliti na več različnih načinov. Za nekatere ni pomembna potencialna izguba glavnice, kolikor je možnost izgube na višji dobički, če ne ukrepamo na določen način ali naložimo v določeno premoženje.

Vrste financiranja uporabljajo različne vrste meritev za toleranco do tveganja: standardno odstopanje, razmerje navzgor / navzdol itd. Opišejo, kako se lahko pričakuje, da se bo naložba spreminjala. Ali je zaradi naložbe bolj verjetno, da boste ponoči izgubili spanec kot drugo, je dobra ideja, kaj pomeni toleranca na tveganje.

Kapaciteta vlagateljevega tveganja ima veliko povezave z viri in dohodki. Če želite prevzeti določena tveganja, morate biti v določenem finančnem položaju. Ukrepi za določitev zmogljivosti za tveganje so denarni tok, likvidnost, stopnja dolga, pokrita zavarovalna tveganja in varčevanje.