Zasebni naložbeni sklad
Zasebni naložbeni sklad je investicijska družba, ki ne pridobiva kapitala od vlagateljev na drobno ali širše javnosti. Člani zasebnega investicijskega podjetja običajno poznajo tako industrijo kot tudi naložbe drugje. Če ga želite razvrstiti kot zasebni sklad, mora izpolnjevati eno od izjem, opredeljenih v Zakonu o investicijskih družbah iz leta 1940. Izjeme 3C1 ali 3C7 v zakonu se pogosto uporabljajo za ustanovitev sklada kot zasebnega investicijskega sklada. Prednost pri ohranjanju statusa zasebnih investicijskih skladov je prednost, saj so regulativne in pravne zahteve veliko nižje od potrebnih za sklade, s katerimi se trguje javno.
Ključni odvzemi
- Zasebni naložbeni skladi so tisti, ki ne nabirajo javnih naložb.
- Zasebni skladi so razvrščeni kot taki glede na izjeme iz zakona o investicijskih družbah iz leta 1940.
- Hedge skladi in skladi zasebnega kapitala so dve najpogostejši vrsti zasebnih naložbenih skladov.
Razumevanje zasebnega investicijskega sklada
Pričakuje se, da bodo zasebni skladi izpolnili določena merila za ohranitev svojega statusa. Na splošno zahteve omejujejo tako število kot vrsto vlagateljev, ki lahko imajo v lasti delnice sklada. V ZDA lahko skladno z že omenjenim zakonom o investicijskih družbah iz leta 1940 sklad 3C1 ima do 100 akreditiranih vlagateljev, sklad 3C7 pa lahko mejno mejo okoli 2000 kvalificiranih vlagateljev. Opredelitev kvalificiranega in pooblaščenega vlagatelja vsebuje individualne teste premoženja. Akreditirani vlagatelji morajo imeti več kot milijon dolarjev neto vrednosti, ne da bi šteli njihovo primarno prebivališče in / ali 200.000 dolarjev letnega dohodka za posameznika in 300.000 dolarjev za par. Kvalificirani vlagatelji morajo imeti sredstva, ki presegajo 5 milijonov USD.
Zakaj sredstva ostanejo zasebna
Zasebni investicijski sklad se lahko zaradi več razlogov odloči ostati zaseben. Kot rečeno, predpisi okoli zasebnih investicijskih skladov so precej ohlapnejši kot pri javnih skladih. Zasebni naložbeni skladi uživajo več svobode pri ravnanju z vsemi, od poročanja do odkupov. To omogoča zasebnim naložbenim skladom, da si ogledajo nelikvidne naložbe, ki bi jih javni sklad izogibal zaradi težav z rednim vrednotenjem in likvidacijo v primeru naraščajočih odkupov. Veliko hedge skladov je zasebnih naložbenih skladov, tako da lahko še naprej uporabljajo agresivne strategije trgovanja, ki se jim upravljavec javnega sklada izogne zaradi potenciala tožb vlagateljev zaradi nerazumnih tveganj. Najpomembneje je, da ni javnega poročanja o pozicijah za zasebne naložbene sklade, kar jim omogoča, da se izognejo preusmerjanju roke na trg in spodkopavajo donosnost strmo grajenega položaja.
Poleg investicijske fleksibilnosti so lahko zasebni naložbeni skladi izbira za obvladovanje pomembnega družinskega bogastva. Izredno bogate družine lahko ustvarijo zasebne naložbene sklade za vlaganje bogastva z družinskimi člani kot delničarji. Podjetje pogosto predstavlja začetno strukturo tega dogovora in je namenjeno ustvarjanju kapitalske naložbe iz dobička podjetja. V tem primeru družina ne želi ali ne potrebuje zunanjega kapitala, zato ni nobene spodbude, da bi ta sklad javno objavila.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.