Stopnja dobičkonosnosti Opredelitev

Kaj so razmerja donosnosti?

Koeficienti dobičkonosnosti so razred finančnih meritev, ki se uporabljajo za ocenjevanje sposobnosti podjetja za ustvarjanje dobička glede na njegove prihodke, obratovalne stroške, bilančna stanja in kapital lastnikov, s pomočjo podatkov iz določenega obdobja.

1:47

Vrednost razmerij donosnosti

Ključni odvzemi

• Koeficienti dobičkonosnosti so sestavljeni iz skupine meritev, ki ocenjujejo sposobnost družbe, da ustvari prihodek glede na njegove prihodke, obratovalne stroške, bilančna sredstva in kapital lastnikov.
• Koeficienti dobičkonosnosti kažejo tudi, kako dobro podjetja uporabljajo svoja obstoječa sredstva za ustvarjanje dobička in vrednosti za delničarje.
• Rezultati višjega razmerja so pogosto ugodnejši, vendar razmerja zagotavljajo veliko več informacij v primerjavi z rezultati drugih, podobnih podjetij, lastne zgodovinske uspešnosti podjetja ali povprečja v panogi.

Kaj vam povedo donosnost?

Za večino količnikov dobičkonosnosti ima višja vrednost glede na konkurenčni koeficient ali v primerjavi z enakim razmerjem iz prejšnjega obdobja pomeni, da podjetje deluje dobro. Koeficienti so najbolj informativni in uporabni, če jih uporabljamo za primerjavo zadevnega podjetja z drugimi, podobnimi podjetji, lastno zgodovino podjetja ali povprečnimi razmerji za celotno industrijo podjetja.

Na primer, bruto stopnja dobička je eno izmed najpogosteje uporabljenih količnikov dobička ali marže. Nekatere panoge pri svojem delu doživljajo sezonskost, na primer trgovina na drobno. Trgovci na drobno običajno dosežejo bistveno večje prihodke in zaslužek med prazničnimi sezonami ob koncu leta. Ne bi bilo koristno primerjati četrtega četrtletja bruto dobička prodajalca z njegovo stopnjo bruto dobička v prvem četrtletju, ker ne bi razkrila neposredno primerljivih podatkov. Primerjava četrtega četrtletja dobička marže na drobno s stopnjo dobička v četrtem četrtletju iz istega leta prej bi bila veliko bolj koristna.

Primeri razmerij donosnosti

Koeficienti dobičkonosnosti so najbolj priljubljene meritve, ki se uporabljajo v finančni analizi, in običajno spadajo v dve kategoriji: razmerja med maržami in količniki donosa. Količinska marža daje iz več različnih vidikov vpogled v sposobnost podjetja, da prodajo spremeni v dobiček.

Koeficienti donosa ponujajo več različnih načinov za preverjanje, kako dobro podjetje ustvari donos za svoje delničarje. Nekateri primeri razmerij dobičkonosnosti so stopnja dobička, donosnost sredstev (ROA) in donosnost kapitala (ROE).

Koeficienti marže: marža dobička

Različne stopnje dobička se uporabljajo za merjenje dobičkonosnosti podjetja na različnih ravneh stroškov, vključno z bruto maržo, operativno maržo, predobdavčeno maržo in čisto stopnjo dobička. Marže se zmanjšujejo, ko se upoštevajo plasti dodatnih stroškov, kot so stroški prodanega blaga (COGS), obratovalni stroški in stroški, ki ne delujejo, in plačani davki.

Bruto marža meri, koliko podjetje lahko prikaže prodajo nad COGS. Operativna marža je odstotek prodaje, ki ostane po pokritju dodatnih stroškov poslovanja. Marža pred obdavčitvijo prikazuje dobičkonosnost podjetja po nadaljnjem obračunavanju neoperativnih stroškov. Neto stopnja dobička se nanaša na sposobnost podjetja, da ustvari dobiček po davkih.

Koeficienti donosa: Donosnost sredstev

Dobičkonosnost se oceni glede na stroške in odhodke ter analizira v primerjavi s sredstvi, da se ugotovi, kako učinkovito je podjetje pri uporabi sredstev za ustvarjanje prodaje in sčasoma dobička. Izraz donosnost v razmerju donosnosti donosa se običajno nanaša na čisti dobiček ali čisti dohodek, znesek zaslužka od prodaje po vseh stroških, odhodkih in davkih.

Več sredstev, ki jih ima podjetje, več prodaje in potencialno več dobička lahko ustvari podjetje. Ker ekonomija obsega pomaga zniževati stroške in izboljšati marže, lahko donos raste hitreje kot sredstva, kar na koncu poveča donosnost sredstev.

Koeficienti donosa: Donosnost kapitala

ROE je razmerje, ki najbolj zadeva imetnike kapitala podjetja, saj meri njihovo sposobnost, da dobijo donosnost svojih naložb v kapital. Donosnost naložbe se lahko drastično poveča brez dodatka lastniškega kapitala, kadar lahko preprosto izkoristi večji donos, ki ga pomaga večja osnova sredstev.

Ko podjetje povečuje velikost svojih sredstev in ustvarja boljši donos z višjimi maržami, lahko imetniki kapitala ohranijo velik del rasti donosa, kadar so dodatna sredstva rezultat uporabe dolga.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Koeficienti aktivnosti Koeficienti aktivnosti merijo sposobnost podjetja, da pretvori različne račune v svojih bilancah v denar ali prodajo. več Kako uporabiti analizo DuPont za oceno ROE podjetja Analiza DuPont je okvir za analizo temeljne uspešnosti, ki jo je popularizirala korporacija DuPont. Analiza DuPont je uporabna tehnika, ki se uporablja za razgradnjo različnih gonilnih donosnosti kapitala (ROE). več Ali to podjetje zasluži denar? Ugotavljanje stopnje dobička Marža dobička meri stopnjo, do katere podjetje ali poslovna dejavnost zasluži denar. Izraženo je v odstotkih, kar pomeni, koliko centov dobička je ustvarilo podjetje za vsak dolar prodaje. več Kaj je donosnost financ? Pri financah je donos dobiček ali izguba, ki izhaja iz naložbe ali varčevanja. več Razumevanje donosa od prodaje (ROS) Donosnost prodaje (ROS) je finančno razmerje, ki se uporablja za oceno operativne učinkovitosti podjetja. več Kako deluje Analiza razmerja Analiza razmerja se nanaša na metodo analize likvidnosti, operativne učinkovitosti in donosnosti podjetja s primerjavo postavk v njegovih računovodskih izkazih. več partnerskih povezav