4 Naložbene strategije za upravljanje portfelja vzajemnih skladov

Ko boste sestavili svoj portfelj vzajemnih skladov, boste morali vedeti, kako ga vzdrževati s pomočjo naložbene strategije vzajemnih skladov. Preglejmo štiri priljubljene strategije.

Strategija krila

To je najpogostejša strategija naložb v vzajemne sklade, zlasti med novimi vlagatelji. Kako deluje? Če ne sledite točno določenemu načrtu ali strukturi, ki bi vam pomagala pri naložbah in vzdrževanju portfelja, boste verjetno uporabili strategijo krila.

Brez načrta za vlaganje se boste morda trudili sprejemati odločitve, ki natančno odražajo vaše naložbene cilje. Večina strokovnjakov bi se strinjala, da je ta strategija zaradi svoje neusklajenosti najmanj uspešna.

Po drugi strani pa, če imate načrt ali strukturo, ki usmerja vaše naložbe, bi moralo biti upravljanje portfelja veliko lažje.

Tržna časovna strategija

Strategija časovnega trženja vključuje možnost, da se pravočasno odpravite v sektorje, sredstva ali trge. V idealnem svetu možnost časovnega trženja pomeni, da bi vedno kupovali nizko in visoko prodali.

Na žalost le malo vlagateljev to počne dosledno, saj vedenje vlagateljev običajno vodijo čustva namesto logika. V resnici večina vlagateljev naredi ravno nasprotno od tistega, kar je optimalno (tj. Kupuje visoko in prodaja nizko). Zaradi tega mnogi verjamejo, da trženje časa ne deluje. Nihče ne more natančno napovedati prihodnosti z nobeno doslednostjo, vendar obstajajo številni kazalniki časovnega trženja, za katere nekateri vlagatelji verjamejo, da jim prinašajo prednost pri napovedovanju, kam se usmerijo trgi.

Strategija nakupa in zadržanja

To je daleč najbolj razširjena naložbena strategija. Ta strategija pomeni, da boste kupili svoje naložbe in jih dolgo zadrževali, ne glede na to, ali se trgi povečujejo ali zmanjšujejo. Konvencionalna modrost pravi, da če uporabljate strategijo za nakup in zadržite in vzemite padce in padce trga, bodo sčasoma vaši dobički odtehtali vaše izgube. Milijarder in legendarni vlagatelj Warren Buffett beleži, da je ta strategija idealna za dolgoročnega vlagatelja.

Drugi razlog, da je ta strategija tako priljubljena, je, da jo je enostavno zaposliti. To ne bo boljše ali slabše od drugih možnosti; To je enostavno kupiti in nato držati.

Strategija tehtanja uspešnosti

To je nekako sredina med tržnim časovnim razporedom in nakupom. S to naložbeno strategijo vzajemnih skladov boste občasno ponovno pregledali kombinacijo svojih portfeljev in izvedli nekatere prilagoditve. Pojdimo po preveč poenostavljenem primeru z uporabo resničnih številk uspešnosti.

Recimo, da ste začeli s portfeljem lastniškega kapitala v višini 100.000 dolarjev v štirih vzajemnih skladih, razdeljenih na enake ponderje po 25%.

Po prvem letu vlaganja portfelja ni več tehtano enako v višini 25% v vsakem skladu, ker so nekateri skladi delovali bolje kot drugi.

Resničnost je, da je po prvem letu večina vlagateljev vzajemnih skladov nagnjena, da izgubi poraženca (sklad D) in kupi več zmagovalca (sklad A). Vendar to ni tisto, za kar se tehta uspešnost. Ponderiranje uspešnosti preprosto pomeni, da bi prodali del sredstev, ki so naredili najboljše, da bi kupili del sredstev, ki so opravili najslabše.

Vaše srce bo šlo v nasprotju s to logiko, vendar je treba storiti pravilno, saj je ena stalnica vlaganja ta, da je vse ciklično. V četrtem letu je sklad A poražen, sklad D pa zmagovalec.

Letno leto je portfelj tehtanja uspešnosti pomeni, da bi vzeli dobiček, ko je sklad A dobro deloval za nakup sklada D, ko se je zmanjšal. Če bi ta portfelj na koncu vsakega leta ponovno uravnotežili pet let, bi bili zaradi uteži uspešnosti še naprej. Vse gre za disciplino.

Spodnja črta

Ključno pri upravljanju portfelja je, da imate naložbeno strategijo vzajemnega sklada, ki se je držite disciplinirano. Najuspešnejši upravljavci denarja na svetu so uspešni, ker imajo disciplino za upravljanje denarja in imajo načrt.

Warren Buffet je morda to najbolje rekel: "Za uspešno naložbo v življenju ne potrebujemo stratosferskega IQ, nenavadnega poslovnega vpogleda ali notranjih informacij. Za sprejemanje odločitev je potreben trden intelektualni okvir za sprejemanje odločitev in sposobnost, da čustva ne bi korodirala, da ogrodje. "