Negativni kapital
Negativni kapital se pojavi, ko vrednost nepremičnin pade pod neporavnano stanje na hipoteki, uporabljeni za nakup te nepremičnine. Negativni kapital se izračuna preprosto tako, da se upošteva trenutna tržna vrednost nepremičnine, zmanjšana za preostalo hipoteko.
Razčlenitev negativnega kapitala
Da bi razumeli negativni kapital, moramo najprej razumeti "pozitiven lastniški kapital" ali bolje rečeno, kot ga običajno imenujemo domači kapital.
Kapital domačega kapitala je vrednost zanimanja lastnika stanovanja za njihov dom. Trenutna tržna vrednost nepremičnine, zmanjšana za zastavne pravice ali obremenitve, je priložena tej nepremičnini. Ta vrednost sčasoma niha med plačili hipoteke in tržne sile igrajo na trenutno vrednost te nepremičnine.
Če je del ali celoten dom kupljen s hipoteko, ima posojila institucija doma, dokler ga ne izpolni obveznost posojila. Domači lastniški kapital je tisti del trenutne vrednosti stanovanja, ki ga ima lastnik prosto in jasno.
Domači kapital se lahko nabere s pologom med prvotnim nakupom nepremičnine ali s hipotekarnimi plačili - saj bo pogodbeni del tega plačila dodeljen za znižanje neporavnane glavnice, ki je še dolgovana. Lastniki lahko izkoristijo apreciacijo vrednosti nepremičnin, saj bo njihova vrednost kapitala povečala.
Gospodarske posledice negativnega kapitala
Ko trenutna tržna vrednost stanovanja pade pod znesek, ki ga lastnik nepremičnine dolguje na svoji hipoteki, se ta lastnik razvrsti kot negativni lastniški kapital. Na primer, leta 2007 je kupec kupil 400.000 USD za dom s hipoteko 350.000 USD. Če je bila leta 2008 tržna vrednost tega stanovanja 275.000 dolarjev, ima lastnik negativen lastniški kapital v domu, ker je hipoteka, ki je priložena nepremičnini, 75.000 dolarjev večja od tiste, ki bi jo prodali leta 2008. Negativni lastniški kapital se lahko pojavi, ko lastnik stanovanja kupi hišo z uporabo hipoteko pred zlomom stanovanjskega mehurčka, recesijo ali depresijo.
Kot smo videli med zadnjo finančno krizo 2007–2008, ima lahko široko razširjena epidemija negativnega lastniškega kapitala na celotnem stanovanjskem trgu daljnosežne posledice za gospodarstvo kot celoto. Lastniki stanovanj z negativnim lastniškim kapitalom - ki jih pogosto imenujejo lastniki domov pod vodo - so imeli težave pri aktivnem nadaljevanju dela na drugih območjih ali v državi zaradi morebitnih izgub zaradi prodaje domov.
Prodaja stanovanja z negativnim lastniškim kapitalom postane dolg do prodajalca, saj bi za posojilo hipotekarne hipotekarne hipoteke in razlike v prodaji hipotekarne institucije odgovorni njihovi posojilnici.