Piramida - Vaša pot do dobička

Pyramiding vključuje dodajanje donosnih pozicij, da bi izkoristili instrument, ki deluje dobro. Omogoča ustvarjanje velikih dobičkov, ko položaj raste. Najboljše od vsega je, da ni treba povečati tveganja, če se izvaja pravilno. V tem članku si bomo ogledali trgovanje s piramidami na dolgih pozicijah, vendar lahko enake koncepte uporabimo tudi za prodajo na kratko.

Napačne predstave o piramidizaciji

Pyramiding ni "povprečenje navzdol", ki se nanaša na strategijo, pri kateri se izgubni položaj prišteje po ceni, ki je nižja od prvotno plačane cene, kar dejansko zniža povprečno vstopno ceno pozicije. Pyramiding dodaja, da lahko v celoti izkoristiš uspešna sredstva in s tem maksimiraš donos. Povprečno znižanje je veliko bolj nevarna strategija, saj je sredstvo že pokazalo šibkost kot moč. (Za nadaljnje branje glejte Averaging Down: Good Idea ali Big Napaka? )

Tudi piramidiranje ni tako tvegano - vsaj ne, če je pravilno izvedeno. Medtem ko se bodo plačale višje cene (v primeru dolge pozicije), ko sredstvo pokaže moč, kar bo zmanjšalo dobiček na prvotnih pozicijah, če se sredstvo obrne, bo znesek dobička večji glede na samo eno pozicijo.

Zakaj deluje?

Piramidiranje deluje, ker bo trgovec kdaj le še dodatno zavzel pozicije, ki prinašajo dobiček in kažejo na znake stalne moči. Ti signali se lahko nadaljujejo, ko se delnice prebijejo na nove najvišje vrednosti ali se cena ne umakne prejšnjim najnižjim nivojem. V bistvu izkoriščamo trende tako, da vsakemu valu tega trenda dodamo velikost našega položaja.

Piramidiranje je koristno tudi pri tem tveganju (v smislu največje izgube) se ni treba povečevati z dodajanjem donosnemu obstoječemu položaju. Izvirni in prejšnji dodatki bodo pokazali dobiček, preden bo nov dodatek, kar pomeni, da morebitne izgube na novejših pozicijah izravnajo prejšnje vnose.

Ko pa trgovec začne izvajati piramiding, se vprašanje prehitrega dobička prehitro zmanjša. Namesto da bi izstopil iz vsakega znaka potencialnega preobrata, je trgovec prisiljen biti bolj analitičen in gledati, ali je preobrat le premor v zagonu ali dejanski premik trenda. To tudi trgovcu daje predznanje, da mu ni treba sklepati samo ene trgovine ob dani priložnosti, ampak lahko dejansko sklene več poslov.

Trgovec lahko na primer namesto ene trgovine z 1.000 delnicami ob enem vstopu "začuti trg" tako, da opravi prvo trgovino s 500 delnicami in nato več trgovanja, potem ko kaže dobiček. S piramidami lahko trgovec dejansko konča z večjo pozicijo od 1.000 delnic, s katerimi je lahko trgoval z enim strelom, saj bi lahko tri ali štiri vloge prišle do položaja 1500 delnic ali več. To se izvede brez povečanja prvotnega tveganja, ker je prva pozicija manjša, dodatki pa se izvedejo le, če vsak prejšnji dodatek prinaša dobiček. Poglejmo primer, kako to deluje in zakaj deluje bolje, kot če samo zavzamete en položaj in ga odpravite.

Prijava v resničnem svetu

Za preprostost predpostavimo, da trgujemo z zalogami za prvi primer in imamo omejitev na 30.000 USD za trgovalni račun. Največ, kar želimo tvegati pri eni trgovini, je 1-2% našega računa. Z 1-odstotno najvišjo omejitvijo v dolarskem izračunu smo pripravljeni tvegati le 300 dolarjev. Na trgu se bo ustavila ustavitev, tako da se ne bo izgubilo nič več kot to. Ogledamo grafikon delnic, s katerimi trgujemo, in izberemo, kje je prejšnja stopnja podpore. Naš postanek bo tik pod tem. Če je trenutna cena oddaljena 50 centov od zadnje ravni podpore in dodamo majhen blažilnik (torej 55 centov), ​​lahko vzamemo 545 delnic (300 USD / 0, 55 $ = 545). Zaokrožite to številko navzdol in vzemite le 500 delnic; naše tveganje je zdaj manj kot 300 USD.

Lahko bi kupili naših 500 delnic in se obesili nanje ter jih prodali, kadar se nam zdi primerno, ali pa bi lahko kupili manjšo pozicijo, morda 300 delnic, in ji dodali, saj kaže na dobiček. Če se bo delnica nadaljevala v trendu, bomo na koncu dosegli večji položaj (in s tem večji dobiček) kot 500 delnic, in če zaloga pade, izgubimo samo 300 delnic - izgubo v višini samo 165 dolarjev (0, 55 USD * 300) na 275 dolarjev (0, 55 $ * 500), če smo zavzeli le statični 500 delniški položaj.

Zdaj pa si oglejmo primer z uporabo 15-minutnega grafikona britanskega funta proti japonskemu jenu (GBP / JPY). Krogi so vnosi in vrstice so cene, na katere se stopnja zaustavljanja premakne po vsakem naslednjem valu višje.

Slika 1: 4. november 2008

Vir: ForexYard

V tem primeru bomo uporabili preprosto strategijo vstopa na nove vrhunce. Naša postanka se bosta po novem vstopu premaknila do zadnjega nihanja. Če je dosežena ustavna cena, so vsi položaji zapuščeni. Naše vnose so 155.50, 156.90, 158.10 in 159.20, ko z vsakim zaporednim premikom v nove vrhunce po preobratu dodajamo svoj položaj. Zadnji preobrat nizko nam prinese zaustavitev 154, 15 in nato postopno 15, 50, 157, 00, 157, 50. Končno imamo preobrat in trg ne dosega svojih starih vrhuncev. Ker ta nizka cena niža ceno, ustavimo po naročilu ob 160, 20, pri čemer izstopimo iz celotnega položaja po tej ceni. (Če želite več, glejte Ali pritiskate na trgovino, samo pritisnete na srečo ">

Razsodba

Predpostavimo, da lahko kupimo pet sklopov valutnega para po prvi ceni in ga držimo do izhoda ali prvotno kupimo tri sklope in dodamo po dva sklopa na vsaki ravni, navedeni na grafikonu. Strategija za nakup in zadrževanje ima za rezultat 5 x 470 pips ali skupno 2.350 pips. Strategija piramidiranja prinese dobiček (3 x 470) + (2 x 330) + (2 x 210) + (2 x 100) = 2690 pips. To je skoraj 15-odstotno povečanje dobička, ne da bi se pri tem povečalo prvotno tveganje. To lahko še povečate z večjim prvotnim položajem ali povečanjem velikosti dodatnih položajev.

Težave s piramidiranjem

Težave lahko nastanejo zaradi piramidiranja na trgih, ki imajo težnjo po "vrzeli" v cenah iz dneva v dan. Vrzeli lahko povzročijo, da se postanki zelo hitro razplavajo, trgovca pa izpostavijo večjemu tveganju s stalnim dodajanjem na pozicije po višjih in višjih cenah. Velika vrzel bi lahko pomenila zelo veliko izgubo.

Drugo vprašanje je, če so med vpisi zelo velika gibanja cen; to lahko povzroči, da položaj postane "zelo težak", kar pomeni, da bi potencialne izgube na najnovejših dodatkih lahko izbrisale vse dobičke (in potencialno več) od predhodnih vnosov.

Končne opombe

Pomembno si je zapomniti, da strategija piramidiranja dobro deluje na trendnih trgih in bo prinesla večje dobičke, ne da bi povečala prvotno tveganje. Da bi preprečili povečano tveganje, je treba postanke nenehno premikati do nedavnih ravni podpore. Izogibajte se trgom, ki so nagnjeni k velikim vrzeli v ceni, in vedno poskrbite, da bodo dodatne pozicije in ustrezni postanki še vedno prinašali dobiček, če se trg obrne. To pomeni, da se zavedate, kako daleč so vaši vpisi in da lahko nadzirate s tem povezano tveganje, da boste za novo delovno mesto plačali veliko višjo ceno. (Za več informacij o preprečevanju izgub glejte Logični način zaustavitve .)