Hitra definicija razmerja
Hitro razmerje je pokazatelj kratkoročne likvidnostne pozicije podjetja in meri zmožnost podjetja, da s svojimi najbolj likvidnimi sredstvi izpolnjuje kratkoročne obveznosti.
Ker kaže na zmožnost podjetja, da takoj uporabi skoraj denarna sredstva (to je sredstva, ki jih je mogoče hitro pretvoriti v denar) za poravnavo svojih tekočih obveznosti, se imenuje tudi razmerje preskusa kisline. Kislinski test je hiter test, zasnovan za takojšnje rezultate - od tod tudi ime.
2:02Kaj je hitro razmerje?
Formula za hitro razmerje je
QR = CE + MS + ARCLOrQR = CA − I − PECLwhere: QR = Hitro razmerjeCE = Denarna sredstva in njihovi ekvivalentiMS = Tržni vrednostni papirji = Terjatve do kupcevCL = Kratkoročne obveznostiCA = Kratkoročna sredstvaI = Zaloga \ začeti {poravnano} & QR = \ frac {CE + MS + AR} {CL} \\ & \ besedilo {Ali} \\ & QR = \ frac {CA-I-PE} {CL} \\ & \ textbf {kjer:} \\ & QR = \ besedilo {hitro razmerje} \ \ & CE = \ besedilo {Gotovina} \ & \ besedilo {ekvivalenti} \\ & MS = \ besedilo {Tržni vrednostni papirji} \\ & AR = \ besedilo {Terjatve do kupca} \\ & CL = \ besedilo {Tekoče obveznosti} \\ & CA = \ besedilo {Aktualna sredstva} \\ & I = \ besedilo {Zaloga} \\ & PE = \ besedilo {Predplačani stroški} \ konec {poravnano} QR = CLCE + MS + AR OrQR = CLCA − I-PE kjer: QR = Hitro razmerjeCE = Denarna sredstva in njihovi ustreznikiMS = Tržni vrednostni papirjiAR = Terjatve do kupcevCL = Kratkoročne obveznostiCA = Kratkoročna sredstvaI = Zaloga
Izračunajte hitro razmerje
Poiščite vse sestavine formule v bilanci stanja podjetja v oddelkih o tekočih sredstvih in kratkoročnih obveznostih. Priključite ustrezno tehtnico v enačbo in izvedite izračun.
Ko izračunavate hitro razmerje, dvakrat preverite sestavine, ki jih uporabljate v formuli. Števec likvidnih sredstev mora vključevati sredstva, ki jih je mogoče kratkoročno (v 90 dneh ali več) enostavno pretvoriti v denar, ne da bi pri tem ogrožala njihovo ceno. Zaloga ni vključena v hitro razmerje, ker bi morala številna podjetja za prodajo svojih zalog v 90 dneh ali manj uveljaviti strme popuste, da bi kupce spodbudili k hitremu nakupu. Zaloga vključuje surovine, sestavne dele in končne izdelke.
Podobno je treba upoštevati samo terjatve, ki jih je mogoče izterjati v približno 90 dneh. Terjatve do kupcev se nanašajo na denar, ki ga podjetju dolgujejo kupci za blago ali storitve, ki so že bili dobavljeni, nekatera podjetja pa strankam dajejo velikodušne kreditne pogoje, ki trajajo dlje kot 90 dni.
Višje hitro razmerje pomeni bolj tekoč trenutni položaj.
Kaj vam pove hitro razmerje?
Hitro razmerje meri dolarsko količino likvidnih sredstev, ki jih ima podjetje v primerjavi z dolarskim zneskom njegovih tekočih obveznosti. Likvidna sredstva so tista sredstva, ki jih je mogoče hitro pretvoriti v denar z minimalnim vplivom na ceno, prejeto na odprtem trgu, medtem ko so kratkoročne obveznosti podjetja dolgovi ali obveznosti, ki jih je treba plačati upnikom v enem letu.
Razlaga hitrega razmerja
Rezultat 1 se šteje za normalno hitro razmerje, saj pomeni, da je podjetje popolnoma opremljeno z ravno toliko sredstvi, ki jih je mogoče takoj likvidirati za poplačilo tekočih obveznosti. Podjetje, ki ima hitro razmerje manjše od 1, morda ne bo moglo v kratkem kratkoročno v celoti odplačati svojih tekočih obveznosti, medtem ko se podjetje, ki ima hitro razmerje večje od 1, lahko takoj znebi tekočih obveznosti. Na primer, hitro razmerje 1, 5 kaže, da ima podjetje na razpolago 1, 50 USD likvidnih sredstev za kritje vsakih 1 USD svojih tekočih obveznosti.
Čeprav takšna razmerja na podlagi številk ponujajo vpogled v določene vidike in sposobnost preživetja podjetij, morda ne predstavljajo popolne slike o celotnem zdravju podjetja. Pomembno je dodatno preučiti še druge povezane ukrepe za oceno resnične slike.
Plačila strank vplivajo na hitro razmerje
Na primer, podjetje ima lahko veliko terjatev kot terjatve, kar lahko hitro poveča razmerje. Če pa plačilo odjemalca zamuja zaradi neizogibnih okoliščin ali če ima rok zapadlosti dolgo obdobje, na primer 120 dni na podlagi prodajnih pogojev, podjetje morda ne bo moglo izpolniti svojih kratkoročnih obveznosti.
To lahko vključuje bistvene poslovne izdatke in obveznosti, ki jih je treba takoj plačati. Kljub zdravemu hitro razmerju je posel dejansko na robu zmanjka denarja.
Po drugi strani pa, če se podjetje pogaja o hitrem prejemu plačil od svojih kupcev in zagotavlja daljše pogoje plačila od svojih dobaviteljev, ima lahko zelo nizko hitro razmerje, vendar bi bilo še vedno lahko v celoti opremljeno za poplačilo svojih tekočih obveznosti.
Ali je terjatev vir hitrega pripravljenega denarja, ostaja diskutabilna tema in je odvisno od kreditnih pogojev, ki jih podjetje razširi na svoje stranke. Podjetje, ki potrebuje predplačilo ali kupcem dovoli le 30 dni za plačilo, bo v boljšem likvidnostnem položaju od tistega, ki daje 90 dni. Poleg tega kreditni pogoji podjetja pri dobaviteljih vplivajo tudi na njegovo likvidnostno stanje. Če podjetje svojim strankam dodeli 60 dni plačila, 120-mesečno plačilo pa dobaviteljem, je lahko likvidnostna pozicija smiselna.
Druga dva sestavna dela, gotovina in tržni vrednostni papirji so običajno brez takšnih časovno odvisnih odvisnosti. Za ohranitev natančnosti izračuna je treba upoštevati samo znesek, ki ga je treba dejansko prejeti v 90 dneh ali manj pod normalnimi pogoji, saj lahko predčasna likvidacija ali prezgodnji umik sredstev, kot so obrestovani vrednostni papirji, privede do kazni ali diskontirane knjigovodske vrednosti.
Ključni odvzemi
- Hitro razmerje kaže zmožnost podjetja, da plača svoje tekoče obveznosti, ne da bi mu bilo treba prodati zalog ali pridobiti dodatnega financiranja.
- Hitro razmerje velja za bolj konzervativen ukrep kot trenutno razmerje, ki vključuje vsa kratkoročna sredstva kot kritje za kratkoročne obveznosti.
- Večji kot je rezultat razmerja, večja je likvidnost in finančno zdravje podjetja; čim nižje je razmerje, večja je verjetnost, da se bo podjetje spopadalo s plačevanjem dolgov.
Primer uporabe hitrega razmerja
Podjetja, s katerimi se trguje na javnem trgu, na splošno poročajo o hitrostnem razmerju pod naslovom „Likvidnost / finančno zdravje“ v razdelku „Ključni koeficienti“ svojih četrtletnih poročil. Drugo pogosto poročano razmerje je trenutno razmerje, ki v svoj izračun vključuje vsa kratkoročna sredstva, vključno z zalogami.
Spodaj je izračun hitrosti razmerja na podlagi številk, ki so prikazane v ustreznih bilancah treh vodilnih konkurentov, ki delujejo v industrijskem sektorju za osebno nego za proračunsko leto, ki se konča leta 2017:
(v milijonih) | Procter & Gamble | Johnson & Johnson | Kimberly-Clark Corp. |
Hitra sredstva (A) | 26.490 dolarjev | 43.090 dolarjev | 5.210 dolarjev |
Kratkoročne obveznosti (B) | 30.210 dolarjev | 30.540 dolarjev | 14.210 dolarjev |
Hitro razmerje (A / B) | 0, 88 | 1.41 | 0, 367 |
S hitrim razmerjem, večjim od 1, se zdi, da je Johnson & Johnson dobro razpoložen za kritje svojih tekočih obveznosti in ima na voljo likvidna sredstva za kritje vsakega dolarja kratkoročnega dolga. Vendar Procter & Gamble in Kimberly-Clark morda ne bodo mogli poplačati svojih trenutnih dolgov samo z uporabo hitrih sredstev, saj imata obe družbi hitro razmerje pod 1.
Hitro razmerje proti trenutnemu razmerju
Hitro razmerje je bolj konzervativno od sedanjega, ker izključuje zaloge in druga obratna sredstva, ki jih je na splošno težje pretvoriti v denar. Hitro razmerje upošteva samo sredstva, ki jih je mogoče zelo hitro pretvoriti v denar. Po drugi strani trenutno razmerje upošteva tudi zaloge in predplačana odhodkovna sredstva. V večini podjetij je potreben čas za likvidacijo zalog, čeprav nekaj redkih podjetij lahko zalog spremeni dovolj hitro, da se jim zdi hitro sredstvo. Predplačniških stroškov, čeprav sredstvo, ni mogoče uporabiti za plačilo tekočih obveznosti, zato so izpuščeni iz hitrega razmerja.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.