Storitve ocenjevanja
Ocene segajo od AAA ali Aaa (najvišja) do C ali D, kar predstavlja podjetje, ki je že neplačalo.
BREAKING DOWN Ratings Service
Medtem ko naložbe s fiksnim dohodkom in obveznicami lahko prinesejo merilo diverzifikacije v skupnem portfelju delnic, so ta vozila lahko zapletena z različnimi profili tveganja. Standardizirana metodologija ocenjevanja, ki primerja značilnosti tveganja naložbe in jih primerja z drugimi ponudbami istega brega, lahko pri preudarnem odločanju doseže daleč.
Pri določanju bonitetnih ocen se upošteva vrsta dejavnikov, kot so:
Ekonomska občutljivost : stopnje občutljivosti finančnega položaja podjetja glede na spreminjajoče se gospodarstvo - ali se ta ekonomija krepi ali slabi.
Koeficient kritja obresti : ne glede na to, ali so družba, vlada ali občina nenehno sposobna pokriti obresti za svoje ponudbe obveznic zaradi različnih rezultatov stresnih testov. Koeficient kritja obresti je verjetno najbolj kritičen ukrep, saj natančno nakazujejo, kako tvegana je obveznica, če se prihodki podjetja ali vlade v celoti zmanjšajo ali izsušijo.
Izterjava : ukrep, ki kaže, kako lahko podjetje, vlada ali drugo podjetje, ki izda obveznice, pokrije neporavnani dolg - samo z dodatnimi gotovinami, ki jih ima v tujini, če bi podjetje prešlo v neplačilo.
Starost : Ker se nekateri imetniki obveznic izplačujejo pred drugimi, če izdajatelju zmanjka denarja, starost meri, ali je določena obveznica verjetno privzeta, odvisno od njene razvrstitve v vrstnem redu.
Poimenovanja globalnih ocen S&P in kaj konkretno navajajo:
AAA : Najvišja možna ocena, kar pomeni, da je izdajatelj izjemno verjeten, da bo izpolnil svoje finančne obveznosti.
AA : Zmerno nižja ocena kot "AAA" ta ocena pomeni, da je verjetnost izdajatelja, da bo izpolnil svoje finančne obveznosti, še vedno zelo velika.
O: Obveznost z oceno „A“ pomeni, da je izdajatelj nekoliko dovzeten za škodljive učinke sprememb okoliščin in gospodarskih razmer, kot pa obveznosti v drugih kategorijah z višjo oceno.
BBB : Obveznost z oceno „BBB“ kaže ustrezne zaščitne ukrepe, vendar neugodne gospodarske razmere verjetno bolj oslabijo sposobnost dolžnika, da izpolni svoje finančne obveznosti, kot pa vprašanja z višjo oceno.
BB, B, CCC, CC in C: Te ocene kažejo, da ima obveznica pomembne špekulativne značilnosti, kjer „BB“ označuje najmanj špekulativne in „C“ največ.
D : Dolžniška obveznost z „D“ je neplačila ali krši pripisano obljubo. Ta oznaka se uporablja, kadar plačila obveznosti niso izvedena do določenega roka.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.