Annuitete upokojevanja: poznajte prednosti in slabosti

Morda noben naložbeni proizvod ne ustvarja širšega spektra reakcij kot pokojninske rente. Osnovna ideja teh zavarovalnih produktov - zajamčen tok dohodka, pogosto celo življenje - zveni precej privlačno. Toda kritiki hitro poudarjajo, da imajo tudi veliko pomanjkljivosti, nenazadnje so njihovi stroški v primerjavi z drugimi naložbenimi možnostmi. Preden podpišete pogodbo, se prepričajte, da razumete prednosti in slabosti. (Za več si oglejte: Kdo ima koristi od pokojnine? )

Preden razpravljamo o prednostih in slabostih rente, je treba razumeti, da niso vsi enaki. Zdi se, da te dni prihaja v neomejenem številu sort, vendar so to štiri osnovne vrste.

Določene upokojitvene rente

Posamezniki lahko navadno kupujejo renta bodisi s pavšalnim plačilom bodisi z nizom plačil. S fiksnim izdelkom že vnaprej veste, koliko boste prejeli, ko se začne faza "anuitizacije" - torej ko zavarovalnica začne vrniti nakazila. To je zato, ker je stopnja donosa določena za vnaprej določeno število let. Na splošno je ta stopnja pomembna za plačilo depozitnega potrdila (CD), zato so ponavadi precej konzervativni.

Spremenljive rente delujejo drugače. Vaša donosnost temelji na uspešnosti košarice z zalogami in obveznicami, imenovano podračuni, ki jo izberete. Obstaja večja priložnost za rast v primerjavi s fiksno anuiteto, vendar tudi večje tveganje. Zavarovalnica pa vam lahko dovoli, da kupite kolesarja, ki nudi zajamčen minimalni umik, tudi če trg slabo deluje.

Takojšnja odlog odplačevanja pokojnin

S takojšnjo rento zavarovalcu plačate pavšalni znesek in takoj začnete zbirati redna plačila. Nekateri starejši odrasli se lahko na primer odločijo, da bodo nekoč svoje gnezdo jajca dali v rento, ko bodo dosegli upokojitev, da bi zagotovili redni dohodek.

Nasprotno je odloženi izdelek bolj dolgoročno orodje. Po vplačilu ne zbirate do določenega datuma - preden pridete do tega datuma, ima vaš denar možnost obračunati obresti (fiksne rente) ali izkoristiti tržne dobičke (spremenljive rente).

Pros

• Dohodek za življenje ­ - Morda najbolj prepričljiv primer rente je, da na splošno zagotavlja dohodek, ki ga ne morete preseči (čeprav nekateri izplačujejo le za določeno časovno obdobje). To ni nujno pri tradicionalnih naložbah, razen če je vaše gnezdo jajce še posebej veliko. Za ljudi s skromnejšimi sredstvi renta zagotavlja, da boste morali nekaj dopolniti s socialno varnostjo, čeprav dosežete starost.
• Odložene razdelitve - Še en lep adut je njihov odložen davčni status. Z drugimi priljubljenimi pokojninskimi naložbami, kot so CD-ji, boste morali plačati strica Sama, ko doseže datum zapadlosti. Toda z rentami vladi ne dolgujete nobenega denarja, dokler ne dvignete sredstev. Ta vidik lastnikom omogoča nekaj nadzora nad plačilom davkov. Če denar pustite v odloženi renti, lahko tudi zmanjšate svoje davke na socialno varnost, saj imate manj odmerljivega dohodka, ko odložite dvige.
• Zajamčene cene - Izplačilo iz spremenljivih rent je odvisno od uspešnosti trga. Toda s fiksno vrsto veste, kakšna bo vaša donosnost za določeno časovno obdobje. Za starejše, ki iščejo predvidljiv tok dohodka, je to morda boljša alternativa kot dajanje denarja v delnice ali celo korporativne obveznice.

Proti

• Zajetne pristojbine - Največja težava z anuitetami je njihova cena v primerjavi z vzajemnimi skladi in zgoščenkami. Številni se prodajo prek agentov, katerih provizijo plačate prek precejšnjih stroškov prodaje. Izdelki z neposredno prodajo, ki jih kupite neposredno pri zavarovalnici, vam lahko pomagajo doseči to veliko predplačilo. Toda tudi takrat bi se lahko soočili z velikimi letnimi stroški, ki pogosto presegajo 2%. To bi bilo celo za vzajemni sklad, ki se aktivno upravlja. Če vzamete posebne kolesarje, da povečate pokritost, boste plačevali še več.
• Pomanjkanje likvidnosti - Številne anuitete prihajajo z odstopnino, ki jo imate, če poskušate v prvih nekaj letih pogodbe odstopiti. Običajno traja od šest do osem let, čeprav so včasih celo daljše. Te pristojbine so lahko v veliki meri, zato je težko odstopiti od pogodbe, ko se enkrat podpišete s pikčasto črto.
• Višje davčne stopnje - Izdajatelji pogosto navajajo davčno odloženi status vaših obresti in dobičkov od naložb kot glavno prodajno mesto. Ko pa odvzamete denar, se vsi dobljeni neto donosi obdavčijo kot navaden dohodek. Glede na vaš davčni razred bi to lahko bilo precej višje od stopnje davka na kapitalski dobiček. Če ste mladi, vam bo verjetno bolje ponuditi maksimiranje vašega 401 (k) načrta ali individualnega pokojninskega računa (IRA), preden boste denar vložili v spremenljivo rento.
• Kompleksnost - Eno od glavnih pravil vlaganja je, da ne kupujete izdelka, ki ga ne razumete. Anuitete niso izjema. Trg zavarovalnic v zadnjih nekaj letih eksplodira s številnimi novimi, pogosto eksotičnimi spremembami rente. Nekatere, kot je indeks z indeksom lastniškega kapitala, so s provizijami in omejitvami tako zapletene, da malo vlagateljev popolnoma razume, v kaj gre. (Če želite več, glejte, kaj je kapitalska anuiteta?)

Spodnja črta

Za nekatere ljudi, zlasti tiste, ki jim ni težko upravljati z naložbenim portfeljem, je pokojninska renta lahko varen način, kako preprečiti, da ne bodo prerasli svojega premoženja. Poskrbite, da boste pozorno pozorni na pristojbine, izogibajte se bolj eksotičnim različicam in ne sklepajte večje pogodbe, kot jo resnično potrebujete.