Pravice do kopičenja (ROA)
Pravice do kopičenja (ROA) so pravice, ki delničarju vzajemnega sklada omogočajo, da prejme znižane provizije za prodajne provizije, kadar je znesek kupljenih vzajemnih skladov plus znesek, ki ga že ima, enak meji pravice do kopičenja (ROA).
Ključni odvzemi
- Imetniki dotacij vzajemnih skladov imajo pravice do kopičenja delnic potencial za manjše obremenitve (provizije) pri nakupu več delnic sklada.
- Prelomne točke za naložbene vzajemne sklade so zneski v dolarjih za nakup delnic sklada, ki vlagatelju ustrezajo znižani stroški prodaje.
- Kljub temu, da vsi skladi ne ponujajo ROA-jev, zato pred nakupom preverite, ali nameravate nabrati velik položaj.
Razumevanje pravic kopičenja
Pravice akumulacijskega mejnega premoženja strukturirajo družbe vzajemnih skladov, da vlagateljem zagotavljajo provizije. Družbe vzajemnih skladov določajo strukturo pristojbin za prodajne provizije za naložbene sklade. Vlagatelj zaračuna prodajne stroške, ko kupuje delnice vzajemnega sklada pri posredniku, za katere veljajo stroški prodaje. Družbe vzajemnih skladov lahko s svojimi programi razporeda prodajnih provizij ponujajo točke donosa ROA.
Običajno ni časovne omejitve, koliko časa mora imeti vzajemni sklad, da bo upravičen do pravic do kopičenja. Vsi vzajemni skladi ne nudijo mej za donosnost naložbe, zato bi morali biti vlagatelji prepričani, da jih identificirajo za vzajemni sklad, če obstajajo. Prelomne točke ROA se navadno nanašajo na provizije za prodajo vnaprej, zato so uvedene predvsem za razrede delnic sklada s provizijo za prodajo.
Pravice akumulacijskih mej
Mejne točke so postavljene na različnih ravneh, tako da vlagateljem ponujajo popust na prodajne stroške, ko vložijo večje naložbe. Mejne točke določajo vzajemni sklad in so vključene v postopek razdelitve skladov. Običajno so na voljo za sredstva s predplačilno prodajo, lahko pa so na voljo tudi za druge vrste prodajnih stroškov.
Vzajemni skladi so potrebni, da v prospektu sklada opišejo mejne točke in zahteve za upravičenost. Z doseganjem ali preseganjem mejne vrednosti se bo investitor spopadal z nižjimi stroški prodaje in prihranil denar.
Regulativni organ za finančno industrijo (FINRA) ponuja naslednje smernice za mejne točke ROA vzajemnega sklada. Mejne točke za donosnost naložbe lahko začnejo veljati, ko naložbe investitorjev dosežejo 25.000 USD.
Stroški naložb in prodaje:
- Manj kot 25.000 USD 5, 00%
- Vsaj 25.000 USD, vendar manj kot 50.000 USD 4, 25%
- Vsaj 50.000 USD, toda manj kot 100.000 $ 3, 75%
- Vsaj 100.000 dolarjev, vendar manj kot 250.000 USD 3, 25%
- Vsaj 250.000 dolarjev, vendar manj kot 500.000 USD 2, 75%
- Vsaj 500.000 dolarjev, vendar manj kot milijon 2.00%
- 1 milijon dolarjev ali več Brez stroškov prodaje
Pravice akumulacijskih mejnih vrednosti so lahko pomembne za vlagatelje, ki kupujejo delnice prek neto finančnega posrednika, ki zaračuna predprodajne stroške sklada. Mejne točke ROA lahko vplivajo na vlagateljeve dolgoročne naložbene načrte. V tem primeru bi moral vlagatelj vložiti še 20.000 USD, da bi dosegel naslednjo prodajno mejo 3, 75%. Če ima vlagatelj naložbo v znesku 1 milijon dolarjev ali doseže mejo donosa ROA v višini 1 milijona dolarjev, običajno ne bi moral plačati stroškov prodaje.
Primer ROA
Na primer: Recimo, da bi vlagatelj želel kupiti 5000 dolarjev delnic sklada ABC razreda A s provizijo v višini 5, 00%, ki jo zaračuna posrednik. Naložba v višini 5000 dolarjev prispeva k obstoječi naložbi 25.000 dolarjev v delnice razreda A sklada. Sklad ABC sledi istemu časovnemu razporedu ROA, kot ga je navedla FINRA.
Z novo naložbo v višini 5.000 ameriških dolarjev ima zdaj naložba 30.000 dolarjev. Zato njihov dodaten nakup v višini 5000 USD ustreza znižani ceni prodaje v višini 4, 25% v primerjavi s standardnimi 5, 00%.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.