5 najboljših nepremičninskih REF ETF-ov leta 2019

V obdobju nizkih obrestnih mer nepremičninski investicijski skladi (REIT) - listinjeni portfelj nepremičnin - ponujajo dohodkovni potencial, ki ga nudijo nepremičnine, skupaj z likvidnostjo zalog. Sklad, s katerim se trguje z nepremičninami (ETF), ki vsebuje košare teh vrednostnih papirjev, ponuja še posebej likviden in poceni način vlaganja v razred nepremičnin.

Vlagatelji z REIT-om kupujejo delnice in izplačajo razdelitev dividend - izkoriščajo skupno donosnost na podlagi zneska, ki so ga vložili. Čeprav so donosnosti manjše kot recimo, če imamo v lasti celotno zgradbo in izkoriščamo ves dohodek iz nje, je tudi tveganje manjše. REIT ETF investira v več nepremičninskih družb, ki imajo v lasti nepremičnine, in ta diverzifikacija seveda še bolj zmanjšuje izpostavljenost vlagatelja - medtem ko posameznik, ki kupuje nepremičnino, stavi samo na to nepremičnino. Poleg tega ponuja priložnost, da vstopijo v nepremičnine, ne da bi morali postati najemodajalec ali partner v investicijski skupini.

Spodaj smo izbrali prvih pet nepremičninskih skladov ETF na podlagi kakovosti in sredstev v upravljanju (AUM) od 6. aprila 2019. Spodaj so navedeni od največjih do najmanjših. Ocenili smo naložbene pristope vsakega sklada, tako da lahko vlagatelji primerjajo slog in rezultate.

Ključni odvzemi

• REIT-ji združujejo likvidnost zalog z dohodkom in stabilnostjo lastništva nepremičnin. REIT ETF ima v lasti več REIT-ov, kar ponuja nadaljnjo diverzifikacijo.
• Manjši REIT-ji so z večjim tveganjem, vendar ponujajo večjo podporo. Obstaja nekaj REIT-ov, ki ponujajo izpostavljenost na mednarodnih trgih.
• Vlaganje v REIT omogoča vlagateljem možnost, da pridobijo izpostavljenost nepremičninskemu trgu brez dolga, najemnin ali upravljanja premoženja.

Vanguard nepremičnine ETF (VNQ)

Najboljša stava za večino začetnikov vlagateljev je, da ostanejo osredotočeni na ZDA in kupujejo največja javna podjetja, vezana na trg nepremičnin. VNQ je na vrhu seznama po široki, raznoliki izpostavljenosti in zelo razumnem količniku stroškov. Čeprav je njegov glavni cilj visok dohodek, lahko investitorji tudi v skupni vrednosti zaznajo apreciacijo.

Sklad sledi indeksu, ki meri uspešnost REIT-ov. Določene zaloge so del indeksa MSCI US REIT in so tehtane na način, ki je podoben ponderjem v indeksu. Prvih pet kmetijskih gospodarstev ponavadi predstavlja "kdo je kdo" največjih REIT-ovih operaterjev, vključno z igralci, kot so Simon Property Group (SPG), Crown Castle International (CCI), Prologis (PLD), javno skladiščenje (PSA) in Ameriški stolp (AMT).

• Povpr. Obseg: 7 milijonov
• Čista sredstva: 61 milijard dolarjev
• P / E razmerje (TTM): 27.6
• Dobitek: 3, 96%
• YTD Donos: 17, 89%
• Razmerje odhodkov (neto): 0, 12%

VNQ ETF je v zadnjem desetletju več kot 54 odstotnih točk presegel S&P 500 za več kot 54 odstotnih točk.

Schwab US REIT ETF (SCHH)

SCHH vlaga v REIT-ove iz ameriškega indeksa Dow Jones Select REIT, lahko pa investira tudi v druge, ki v indeks niso vključeni. Med REIT-ji, ki so del indeksa, sklad dodeli uteži, ki so podobne ponderjem v indeksu.

• Povpr. Prostornina: 828.000
• Čista sredstva: 5, 45 milijarde USD
• P / E razmerje (TTM): 31.5
• Donos: 2, 85%
• YTD donos: 16, 7%
• Razmerje odhodkov (neto): 0, 07%

iShares ameriška nepremičnina ETF (IYR)

Kot pove že ime, je IYR še en domači specialist. Sklad večinoma vlaga v REIT in poskuša 90% svojega premoženja zadržati v vrednostnih papirjih, ki so v ameriškem indeksu nepremičnin Dow Jones. Družbe, ki jih zastopajo ti vrednostni papirji, so lahko velike, srednje ali majhne, ​​vendar je poudarek na velikem igralcu.

Odstotek sredstev v kateri koli velikosti podjetja je odvisen od osnovnega indeksa. Njeni upravljavci skladov lahko spremenijo kombinacijo deležev, da natančneje odražajo uspešnost referenčne vrednosti.

• Povpr. Obseg: 9, 1 milijona
• Čista sredstva: 4, 6 milijarde USD
• P / E razmerje (TTM): 33.7
• Dobitek: 3, 0%
• YTD donosnost: 17, 4%
• Razmerje odhodkov (neto): 0, 43%

iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF)

Ta sklad išče rezultate, podobne indeksu Cohen & Steers Realty Majors, ki je večinoma sestavljen iz REIT-ov. Sklad investira najmanj 90% svojega premoženja v te REIT-ove ali v depozitarne prejemke, ki predstavljajo REIT. ICF še posebej išče podjetja, ki jih je mogoče pridobiti ali ki lahko pridobijo druge družbe kot del konsolidacije nepremičninskega sektorja.

• Povpr. Prostornina: 124.000
• Čista sredstva: 2, 18 milijarde USD
• P / E razmerje (TTM): 14.3
• Dobitek: 2, 7%
• YTD donos: 17, 3%
• Razmerje odhodkov (neto): 0, 34%

SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR)

RWR kot referenčno vrednost uporablja indeks Dow Jones US Select REIT in se veliko prekriva z VNQ. Njeni upravljavci denarja poskušajo naložiti v vrednostne papirje, katerih vrednotenje je tesno povezano z dejanskimi lastninami posameznih družb, in se izogibajo družbam, ki se vrednotijo ​​na podlagi drugih dejavnikov.

• Povpr. Prostornina: 249.000
• Čista sredstva: 2, 94 milijarde USD
• P / E razmerje (TTM): 33.4
• Prinos: 3, 7%
• YTD donos: 16, 3%
• Razmerje odhodkov (neto): 0, 25%

5 preprostih načinov za vlaganje v nepremičnine

Druge možnosti REIT

Čeprav ponujajo več tveganja, imajo manjše družbe REIT priložnost, da rastejo hitreje kot večji akterji v panogi. V ta namen je bil zgrajen delniški kapital REves ETF (KBWY) Invesco KBW, ki je imel vsaj 90% svojih sredstev v delnicah z majhnimi in srednjimi kapitali indeksa REIT (do Nasdaq), ki je naveden v Nasdaq-u, ki je naveden v ETF-u ime.

Trenutni donos znaša 7, 0%, čeprav se razmerje med stroški tam poveča na 0, 35%. Skupna sredstva so tudi razmeroma majhna in znašajo približno 348 milijonov dolarjev, zaradi česar bi lahko likvidnost postala zaskrbljujoča za nekatere vlagatelje.

Zvišanje obrestnih mer lahko pritiska na znižanje cene delnic REIT.

Nepremičnine zunaj ZDA imajo tudi spodobne možnosti rasti. Čeprav večina nima razvitega trga kot trg REIT v ZDA, je lahko rast močnejša, na primer na nekaterih nastajajočih trgih ali tistih v Evropi, ki so v zgodnjih fazah gospodarskega okrevanja.

Za dopolnitev zgoraj opisanega VNQ-ja Vanguard logično ponuja Vanguard Global ex-US Real Estate ETF (VNQI). Ima 6, 3 milijarde dolarjev premoženja in 3, 95% donos. Koeficient stroškov je 0, 12%, kar je izjemno smiselno, če upoštevamo, da mednarodni skladi na splošno zaračunavajo več kot domači.

Spodnja črta

Vlagateljem ni treba zvišati velikih polog za vstop v nepremičnine. Zgoraj navedeni ETF ponujajo vlagateljem priložnost, da sodelujejo na nepremičninskem trgu brez dolgov, polog, najemnin, upravljanja premoženja ali drugih obremenitev lastništva. In so razumno izolirani pred tveganjem. Sami REIT-ji imajo številne nepremičnine, REIT-ovi ETF-ji pa številne REIT-ove, zato so vlagatelji dobro zaščiteni pred izgubami zaradi kakršne koli odpovedi lastnine.