Dow zaloge, ki so boljše od naraščanja stopnje

Desetletni donos v državni blagajni se je v sredo prvič po letu 2011 zvišal nad 3, 1%, medtem ko se dvoletni donosni menjave trgujejo na ravni, ki je ni bilo opaziti v desetletju. Vlagatelji prodajajo državne blagajne zaradi pomislekov, da bi lahko naraščajoča inflacija Zvezne banke rezervnih zaostrila denarno politiko hitreje, kot je bilo pričakovano.

To negotovost pripisujejo nenadnemu koncu devetletnega trga bikov v januarju in je leta 2018 po zvezdni uspešnosti omejil dobiček iz ameriškega kapitala. Indeks S&P 500 in indeks Dow Jones Industrial Average (DJIA) sta na letni ravni (YTD) dosegla skromni dobiček 1, 6% oziroma 0, 2%, potem ko sta oba v letu 2017. dosegla vsaj 19%. (Glej tudi: Zaloge Še vedno lahko dobro naraščajo med višanjem cen: CS. )

12-odstotna povprečna vrnitev v trimesečnih obdobjih naraščajočih stopenj

Povišanje stopenj ni slaba novica za vse zaloge, kot je bilo zapisano v nedavni zgodbi CNBC, ki je pregledala pretekle podatke, da bi natančno določila zaloge, ki so v obdobjih, ko se stopnje zvišujejo, ustvarile solidne donose.

Če se tečaji v naslednjih treh mesecih še naprej zvišujejo, bi lahko bile Goldman Sachs Group Inc. (GS), Microsoft Corp. (MSFT) in Visa Inc. (V) donosne stave, navaja CNBC, ki navaja podatke iz analitičnega orodja hedge skladov. Kensho, kar kaže, da so se tri zaloge v podobnem trimesečnem obdobju v zadnjem desetletju v povprečju vrnile vsaj 12, 1%, ko so se stopnje znatno povečale. Študija je potekala v 12 četrtinah, ko je iShares 20+ Year Treasury Bond ETF padel več kot 5%. Ker se cene obveznic obratno gibljejo donosnosti obveznic, ti primeri korelirajo z okoljem naraščajočih obrestnih mer. Goldman je bil najbolj obetaven igralec v 12 obdobjih, saj je v povprečju vrnil 17%.

Apple Inc. (AAPL) in JPMorgan Chase & Co. (JPM) bi lahko bili tudi dobičkonosni naložbi, če bi se stopnje še naprej zvišale in v trimesečnih obdobjih naraščajočih stopenj dosegle 11, 8% in 10, 9%. Medtem sta General Electric Co. (GE) in Walmart Inc. (WMT) v preteklosti v 12-ih časovnih obdobjih slabše dosegla svoje kolege s povprečno izgubo 1% in rahlim dobitkom 0, 3%. American Express Co (AXP), Coca-Cola Co. (KO) in potrošniški gigant Procter & Gamble Co. (PG), kljub povprečnim donosom v višini najmanj 1, 7%, v podobnih okoljih naraščajočega indeksa premalo vplivajo na modri indeks. obrestne mere od maja 2008. (Glej tudi: Zakaj lahko Apple, Visa, Goldman presežejo rast cen )