Opozorila o tveganjih in zavrnitev naložb

Tveganje je temeljnega pomena za naložbeni postopek, vendar ostaja koncept, ki ga večina rednih vlagateljev ne razume dobro. Iz tega razloga so opozorila o tveganjih - nejasna besedila, omejevanja odgovornosti za tisk na dnu finančnih dokumentov in spletnih mest - izjemno pomembna tako za kupce kot za prodajalce.

Čeprav je na žalost veliko opozoril, pogosto ostanejo neprebrana ali premalo jasna. Vlagatelj potrebuje veliko izkušenj in prefinjenosti, da ve, kaj v resnici pomenijo, ali si mora svetovalec vzeti čas, da ga vlagatelju natančno razloži. Kljub temu pa ti pogoji prepogosto ne prevladajo. Včasih prodajalci za prodajo očitno raje držijo ljudi v temi. V tem članku si bomo ogledali naravo opozoril o tveganjih, da bi ugotovili, kaj vse sporočilo pravilno prejema in kaj še vedno pušča vlagatelje, da resnično ne vedo, v kaj bi lahko vstopili.

Kje se pojavljajo ta opozorila in zakaj?

V glavnem iz pravnih razlogov investicijska podjetja in finančne institucije običajno objavljajo nekakšna opozorila v svojih brošurah in na spletnih straneh. Cilj ni samo razložiti vlagatelju narave tveganj, povezanih s posamezno vrsto naložbe, ki se ponuja, ampak tudi zagotoviti, da ne bo tožb, če gredo stvari slabo. Opozorila so bodisi v ločeni internetni povezavi bodisi natisnjena na dodatnih straneh - od precej majhne opombe do precej izrecne in obsežne razlage, kaj lahko gre narobe. Dolžina se navadno razlikuje od enega stavka do nekaj strani.

Primeri pisnih opozoril

Poglejmo nekaj dejanskih pisnih primerov, kako so vlagatelji opozorjeni, kaj se lahko zgodi z njihovim denarjem. Videli bomo, kaj pravijo podjetja in koliko je koristna.

Primer: preveč nejasen "Investitor lahko dobi nazaj manj kot vloženi znesek. Podatki o pretekli uspešnosti, če so navedeni, niso nujno vodilo za prihodnjo uspešnost." Ali: "Vrednost kapitala enot v skladu lahko niha, cena enot pa se lahko zniža, narašča in ni zajamčena."

Takšna opozorila so zelo pogosta, na žalost. Težava teh je v tem, da kvantifikacije ni in opozorilo resnično ne zadene domov. Ali lahko izgubite 5% ali 25%? Med obema je velika razlika. Malo je verjetno, da bo samo to opozorilo zagotovilo, da nevede vlagatelj ve, kaj bi se lahko zgodilo z njegovim denarjem.

Primer: nestrokovnjaki ga ne razumejo enostavno. "Naložbe in storitve, ki jih ponujamo, morda niso primerne za vse vlagatelje. Če imate dvome o utemeljenosti naložbe, poiščite nasvet neodvisnega finančnega svetovalca."

To vsekakor opozarja ljudi, naj bodo previdni, toda koliko vlagateljev resnično razume, kaj pomeni "primernost" ali bi se trudili, da dvojno preverijo? Poleg tega, če investitor zaupa prodajalcu, bo mislil, da so previdni. Kvote vlagatelja, ki dejansko gre k svetovalcu, so majhne.

Primer: relativnost in dani kontekst "Zavedati se morate, da lahko nekatere vrste skladov predstavljajo večje naložbeno tveganje kot drugi naložbeni skladi. Sem spadajo naša manjša podjetja, pacifiška rast in japonski skladi."

Iz tega vidite, da ima isto podjetje druge, varnejše naložbe, ki jih morda imate najraje. To ni več opozorilno opozorilo in očitno opozarja na alternative z manjšim tveganjem.

Primer: Izgube so lahko VELIKE "Naložbe v vrednostne papirje manjših podjetij lahko vključujejo večje tveganje, kot je običajno povezano z naložbami v večje, bolj uveljavljene družbe, ki lahko povzročijo znatne izgube kapitala, ki lahko škodljivo vplivajo na vrednost sklada. "

Res je, da gre za zaporno kazen. Kar pa je pri tem dobro, je, da je investitor opozorjen, da so izgube lahko velike. To še vedno ni količinsko opredeljeno, vendar je točka, da naložba ni najbolj slabovidna, dovolj jasna.

Primer: Zdaj je to opozorilo! "Ne bi smeli kupiti naloga, razen če ste pripravljeni pretrpeti popolno izgubo vloženega denarja in morebitne provizije ali druge transakcijske stroške."

Ni potrebe po bogatih izkušnjah ali živahni domišljiji. Povsem jasno je, da lahko veliko izgubite.

Kriteriji za dobro opozorilo o tveganju

Če želite doseči pravo sporočilo čez več, je treba izpolniti več kriterijev:

• Kvantifikacija. Čeprav to ni vedno mogoče, bi morali vlagatelji imeti neko idejo o deležu svojega denarja, ki bi ga lahko izgubili.
• Opozoril mora biti enostavno slediti. Vsako opozorilo o tveganju bi moralo biti enostavno razumljivo. Če ne razumete, kaj vas opozori opozorilo o tveganju, ne domnevajte, da je naložba primerna za vas samo zato, ker zaupate prodajalcu. Neizkušenemu vlagatelju bi lahko zlahka svetovali, da kupi karkoli, od osnovnega sklada do zelo zapletenega strukturiranega izdelka.
• Podpis je pomemben za obe strani. Če mora vlagatelj podpisati opozorilo, to dokazuje njegovo pomembnost zanj in zanjo in podjetju zagotavlja dobro zaščito. Vendar nikoli ne podpisujte ničesar, česar ne razumete.
• Internetna opozorila Na internetu je vse preveč enostavno, če kliknete opozorilo in nadaljujete z dogovorom. V popolnem svetu bi bila povezava in vstop zelo jasen, investitor pa je pozval, naj opozorilo vzame resno. Vendar to ni popoln svet in vlagatelji se morajo prepričati, da so prebrali izjavo o omejitvi odgovornosti, preden nadaljujejo.
• Osebne razlage. To bo edini način, kako bodo mnogi vlagatelji res razumeli tveganja dane naložbe. Če opozorilo o tiskanju ne ustreza vašim kriterijem, poiščite osebni nasvet. Pojasnilo mora biti jasno in natančno določeno, da boste vedeli, kaj lahko izgubite in kako ter kateri drugi izdelki so lahko bolj ali manj primerni in privlačni. Prodajalec se mora seznaniti tudi s predstavitvijo opozorila in, če je mogoče, naložiti vlagatelja, da to tudi podpiše.

Vprašajte, dokler niste prepričani

Kot zasebni vlagatelj morate zahtevati ustne in / ali pisne informacije in pojasnila, dokler ne boste prepričani, da razumete opozorila. Ne ustavite, dokler v količinskem smislu ne boste vedeli, kaj imate za izgubo in katere druge potencialne naložbe so z različnimi razmerji med tveganjem in nagrado.

Spodnja črta

Bistveno je, da so opozorila o naložbenih tveganjih jasna in zadostna ne le za pravno zaščito, ampak tudi za zagotovitev, da bo sporočilo resnično prešlo domov. Podjetja in svetovalci bi morali izdelke prodajati le z opozorilom, ki jasno kaže resnično raven tveganja. Na žalost je tisto, kar bi bilo treba storiti in kar je običajna praksa, dve različni stvari. Kot vlagatelje je ključno vedeti, koliko denarja bi lahko izgubili in katere okoliščine bi lahko povzročile to. Če vam ne ustreza tveganje naložbe, ne pozabite, da obstajajo alternative z manjšim tveganjem.