Program 13D
Preglednica 13D je obrazec, ki ga je treba vložiti pri ameriški komisiji za vrednostne papirje (SEC), ko oseba ali skupina pridobi več kot 5% vseh razredov delnic družbe. Te podatke je treba razkriti v 10 dneh po transakciji. Preglednica 13D je znana tudi kot "poročilo o lastništvu".
Razumevanje seznama 13D
Vlagatelji se lahko iz različnih razlogov odločijo za nakup večjega števila delnic v javnem podjetju. Lahko so na primer aktivistični vlagatelji, ki poskušajo sovražni prevzem, institucionalni vlagatelji, ki menijo, da je delnica podcenjena, ali disidentski vlagatelj, ki razmišlja o natečaju za pooblaščenca.
Ko oseba ali skupina oseb pridobi pomemben lastniški delež v družbi, za katero je značilno, da ima več kot 5% glasovalnih razredov javnih vrednostnih papirjev, Komisija za vrednostne papirje in borze običajno zahteva, da razkrijejo nakup po seznamu 13D obrazec. V nekaterih primerih bodo morda lahko uporabili enostavnejši obrazec, Seznam 13G.
Ko je razkritje vloženo pri SEC, se o novem upravičenem lastniku obvesti javno podjetje in borze (-e), s katerimi družba trguje. Preglednica 13D je namenjena zagotavljanju preglednosti javnosti glede tega, kdo so ti delničarji in zakaj so prevzeli pomemben delež v družbi. Oblika javnosti pomeni, da bo morda prišlo do spremembe nadzora, na primer sovražnega prevzema ali pooblaščenega boja, in sedanji delničarji v podjetju lahko sprejemajo informirane odločitve o vlaganju in glasovanju.
Ključni odvzemi
- Ko oseba ali skupina pridobi 5% ali več delnic družbe, jih mora prijaviti Komisiji za vrednostne papirje in borze.
- Med vprašanji, ki jih razporeja 13D, je namen transakcije, kot je prevzem ali združitev.
- Če se deleži upravičenega lastnika spremenijo za 1% ali več, morajo spremeniti svoj seznam 13D.
Obveznost za vložitev seznama 13D nosi novi upravičeni lastnik. To je zato, ker ciljno podjetje morda ne pozna osebe ali skupine, ki stoji za transakcijo. Upravičeni lastnik mora oddati seznam 13D v roku 10 dni po nakupu.
Vrste potrebnih informacij
V seznamu 13D mora upravičeni lastnik predložiti ustrezne informacije o sedmih "predmetih". Tisto so:
Postavka 1: Varnost in izdajatelj. Ta razdelek se nanaša na vrsto kupljenih vrednostnih papirjev ter ime in naslov podjetja, ki jih je izdalo.
Točka 2: Identiteta in ozadje V tem razdelku se kupci identificirajo, vključno z vrsto poslovanja, državljanstva in kakršnimi koli kazenskimi obsodbami ali vpletanjem v civilne tožbe v zadnjih petih letih.
Točka 3: Vir in znesek sredstev ali druga vprašanja. V tem razdelku je zapisano, od kod prihaja denar, vključno s tem, ali je bil kateri od njih izposojen.
Postavka 4: Namen posla. To je najpomembnejši del seznama 13D, saj vlagatelje opozarja na kakršno koli spremembo nadzora, ki bi lahko nastala. Med drugimi razkritji morajo upravičeni lastniki navesti, ali načrtujejo združitev, reorganizacijo ali likvidacijo izdajatelja ali katerega od njegovih hčerinskih družb.
Postavka 5: Obresti od vrednostnih papirjev izdajatelja. Tu upravičeni lastnik navaja število kupljenih delnic in odstotek neporavnanih delnic družbe, ki jih ta nakup predstavlja.
Točka 6: Pogodbe, dogovori, dogovore ali odnosi v zvezi z vrednostnimi papirji izdajatelja. Upravičeni lastnik mora opisati kakršen koli sporazum ali odnos s katero koli osebo v zvezi z vrednostnimi papirji ciljne družbe. Na primer, ki lahko vključujejo volilne pravice, honorarje iskalcev, skupna podjetja ali posojila ali opcijske dogovore.
Točka 7: Gradivo, ki ga je treba vložiti kot razstave. Sem spadajo kopije pisnih pogodb, ki jih je upravičeni lastnik sklenil v zvezi z vrednostnimi papirji.
Zahteva za razkritje materialnih sprememb
Če pride do kakršnih koli pomembnih sprememb v podatkih, podanih v seznamu 13D, morajo upravičeni lastniki v roku dveh dni spremeniti svoj seznam 13D. Pomembna sprememba vključuje vsako povečanje ali zmanjšanje vsaj 1% v odstotku razreda vrednostnih papirjev, ki jih ima upravičeni lastnik.
Večina vlog v razporedu 13D je na voljo za ogled v SEC-jevi bazi EDGAR. Baza podatkov predstavlja obrazec 13D kot "SC 13D - splošna izjava o pridobitvi koristnega lastništva." Vsak spremenjen obrazec je označen kot SC 13D / A.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.