Družbeno odgovorno vlaganje Vs. Grešne zaloge
Je bolje biti slab kot biti dober? To je vprašanje, ki človeštvo muči že od začetka, in svet vlaganj ni bil imun na prepir. V enem kotu so ljubitelji družbeno odgovornega vlaganja (SRI), v drugem kotu pa ljubitelji grešnih zalog.
Ljubitelji SRI imajo raje naložbeno strategijo, ki uspešne donose naložb in odgovorno korporativno vedenje gleda kot na roko v roki. Verjamejo, da lahko z združevanjem določenih družbenih meril s strogimi naložbenimi standardi prepoznajo vrednostne papirje, ki bodo prinašali konkurenčne donose in pomagali graditi boljši svet.
Zagovorniki zalog greha so tradicionalno naklonjeni podjetjem v industriji iger na srečo, alkohola, tobaka in orožja. Vsa podjetja, ki ustvarjajo dobiček, imajo svoje mesto v svojih portfeljih, ne glede na to, ali podjetje gradi jedrske elektrarne, prodaja sestavne dele za zemeljske mine ali ima dvomljive delovne prakse. Ta kamp poudarja, da bo nekdo dobiček od teh panog, in trdi, da ni razloga, da bi sedeli ob strani in zamudili priložnost. (Za več informacij o tej naložbeni strategiji preberite naš sorodni članek Preludij v grešno vlaganje .)
Se prijavite v greh ali vložite svoj denar za obsodbe?
Ljubitelji SRI trdijo, da je med zaslužkom mogoče narediti nekaj dobrega. Njihova trditev temelji na ideji, da bodo družbeno odgovorna podjetja verjetno dobro upravljana, ker njihove podlage temeljijo na trdnih vrednostih. Ljubitelji zalog greha trdijo, da mandati SRI predstavljajo dobre priložnosti v podjetjih, ki imajo močne temelje, dobičke trgujejo z dejavnikom dobrega počutja. Množica grehov se počuti dobro, ko njihove naložbe prinašajo solidne donose. V banko bi raje vložili denar, če bi podprli panoge, ki bi zadovoljile povpraševanje potrošnikov, kot pa gladile po svojih prepričanjih. Zdi se, da sodobna teorija portfelja podpira njihovo trditev, saj bi bilo oblikovanje optimalnega portfelja bolj zahtevno, če se nekatere delnice odstranijo iz vesolja možnih naložb.
Pogled na številke
Sklad Pax Balanced, ki je bil ustanovljen 10. avgusta 1971, je najstarejši sklad SRI v tem poslu. Preprečni sklad, znan kot vice sklad, ustanovljen 30. avgusta 2002, je najstarejši sklad greha v industriji. Pogled na letni donos obeh skladov (od maja 2017) pripoveduje zanimivo zgodbo. Deset let teka so grešniki naredili bolje.
| Ime sklada | 1 leto | 3 leto | 5 letnik | 10 let | Od začetka |
| Pax uravnotežen | 8, 71% | 5, 8% | 6, 9% | 4, 27% | 8, 29% |
| Vice Sklad | 15, 87% | 7, 54% | 11, 76% | 6, 83% | 10, 08% |
Primerjava sredstev z ustreznimi indeksi ponuja še eno perspektivo. Pax je dosegel indeks podobne zmogljivosti na vseh nivojih, medtem ko je Vice v vsaki metriki odstopil od svojega referenčnega merila.
| Ime sklada | 1 leto | 3 leto | 5 letnik | 10 let | Od začetka |
| Pax uravnotežen | 8, 71 | 5, 8% | 6, 9% | 4, 27% | 8, 29% |
| Dow Jones ZDA zmeren | 9, 65% | 5, 28% | 7, 06% | 5, 16% | N / A |
| Ime sklada | 1 leto | 3 leto | 5 letnik | 10 let | Od začetka |
| Vice Sklad | 15, 87% | 7, 54% | 11, 76% | 6, 83% | 10, 08% |
| Russell 1000 | 18, 02% | 9, 99% | 13, 26% | 7, 58% | N / A |
Zapleti
Čeprav za oba tabora ni enostranske zmage, stvari niso vedno takšne, kot se zdijo. Kjer se je SRI nekoč izognil igram iger na srečo in alkoholu, je sklad Pax in nekateri drugi razbremenil ta mandat in trdil, da je treba zaskrbeti večje težave v zvezi s socialnimi težavami in korporativnim upravljanjem ter da se na igre na srečo in alkohol ne gleda več v isti luči kot nekoč so bili.
Zanimivo je, da sredstva običajno veliko vlagajo v tehnologijo, zdravstvo in finančne storitve. Ker se škandalozna podjetja, ki iz vseh napačnih razlogov postavljajo naslove, in igralniške igre in zaloge alkohola zdaj v svojih portfeljih, zdi, da ima vrednost zaslonov SRI vsaj majhen vprašalnik poleg tega v glavah nevtralnih vlagateljev, ki niso naklonjeni niti grešnikom niti svetniki. Zasloni na stran, pomembno je upoštevati tudi ciklično naravo trgov. Kadar sektorji, kot sta tehnologija in zdravstveno varstvo, prevladujejo na lestvici, morda zaloge grehov morda niso naklonjene ali pa vsaj ne uspevajo vodilnim na trgu. Podobno, ko zaloge, ki jih skladi SRI ne bodo kupili, vodijo v paketu, bodo grešne zaloge presegle.
Omeniti velja tudi, da vesolje SRI skladov močno presega vesolje skladov za greh. Obstaja na desetine skladov SRI, vključno z velikimi imeni, kot sta Dow Jones in Calvert, in številni skladi, ki se trgujejo z borznimi borznimi skladi (ETFs). (Če želite izvedeti več, preberite vzajemne sklade, ki so družbeno odgovorni .)
Na strani zalog greha je manj kot pol ducata ponudbe, tudi z vključenimi ETF-ji, čeprav obstaja veliko posameznih vrednostnih papirjev, ki ustrezajo plesni, zato je enostavno oblikovanje portfelja, ki temelji na zalogah, ki jih SRI sredstva ne bodo imela. . (Če želite izvedeti o svojih možnostih, preberite vzajemne sklade, odgovorne za družbo (Ir) .)
Naložbena strategija
Kam bi morali dati svoj denar? Če vaše moralne prepričanja ne bodo dopuščale naložb v zaloge greha, je vaša odločitev že narejena. Ne pozabite vedeti o merilih presejanja za sredstva, o katerih razmišljate, ali bi lahko na koncu pri podjetjih, ki v vašem portfelju ne predstavljajo vrednosti.
Če samo iščete trdno naložbo, poleg moralnih prepričanj je boljša izbira raznolik portfelj, ki vključuje tako svetnike kot grešnike.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.