Razlika SPAN

Kaj je SPAN marža?

Marža SPAN se izračuna s standardizirano analizo tveganj portfelja (SPAN), vodilnim sistemom, ki ga je sprejela večina možnosti in terminskih borz po vsem svetu. SPAN temelji na prefinjenem naboru algoritmov, ki določajo zahteve po kritju glede na globalno (celoten portfelj) oceno enodnevnega tveganja za račun trgovca.

Ključni odvzemi

• Marža SPAN določa zahteve za kritje na podlagi globalne ocene enodnevnega tveganja za račun trgovca.
• Stopnje SPAN se izračunajo s pomočjo nizov tveganj in modeliranih scenarijev tveganja.

Osnove marže SPAN

Zapisniki opcij in bodoče pogodbe morajo imeti na svojih računih zadostno količino rezerve za kritje potencialnih izgub. Sistem SPAN s svojimi algoritmi določi mejo vsake pozicije v portfelju izvedenih finančnih instrumentov in fizičnih instrumentov na svoj izračunani najslabši možni enodnevni premik. Izračuna se s pomočjo niza tveganj, ki določa dobičke ali izgube za vsako pogodbo pod različnimi pogoji. Ti pogoji se imenujejo scenariji tveganja in merijo dobiček (ali izgubo) glede na spremembo cen, nestanovitnost in zmanjšanje časa do izteka.

Glavni vhodi v modele so udarne cene, netvegane obrestne mere, spremembe cen osnovnih vrednostnih papirjev, spremembe nestanovitnosti in zmanjšanje časa do izteka. Sistem lahko po izračunu marže vsake pozicije vsako presežno maržo na obstoječih pozicijah preusmeri na nove pozicije ali obstoječe pozicije, ki nimajo marže.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Kako delujejo opcije za kupce in prodajalce Možnosti so finančni izvedeni finančni instrumenti, ki kupcu dajo pravico, da v določenem roku kupi ali proda osnovno sredstvo po navedeni ceni. več Možnost valute Pogodba, ki imetniku dodeli pravico do nakupa ali prodaje valute po določenem tečaju v določenem časovnem obdobju, ne pa tudi obveznosti. Za to pravico se posredniku plača premija, ki se razlikuje glede na število kupljenih pogodb. več Grki Opredelitev "Grki" je splošni izraz, ki se uporablja za opis različnih spremenljivk, ki se uporabljajo za oceno tveganja na trgu z opcijami. več Teorija opcijskih cen Opredelitev teorije opcijskih teorij uporablja teoretične vrednosti spremenljivk (cena delnice, cena izvajanja, nestanovitnost, obrestna mera, čas do izteka). več Kako deluje model določanja cen binomskih opcij Model binomne opcije je metoda vrednotenja možnosti, ki uporablja iterativni postopek in omogoča specifikacijo vozlišča v določenem obdobju. več Kako vplivajo štirimestne čarovnice na trge Četveroročna čarovništva se nanašajo na datum, ki povzroči hkratni iztek terminskih terminskih pogodb, opcij delniških indeksov, delniških opcij in terminskih delnic. več partnerskih povezav