Zakonske rezerve
Statutarne rezerve so obvezne rezerve za zavarovalnice. Po zakonu morajo zavarovalnice del svojih sredstev hraniti kot gotovine ali zlahka tržne vrednostne papirje, da bodo lahko pravočasno poplačale svoje zahtevke.
Države zavarovalnicam postavljajo zakonsko določene rezerve in tako zagotavljajo, da bodo lahko poplačale svoje zahtevke.
Razumevanje zakonskih rezerv
Zakon McCarran-Ferguson, ki ga je Kongres sprejel leta 1945, je državam in ne zvezni vladi dal pooblastilo za urejanje zavarovalnic. Za poslovanje v državi mora imeti vsaka zavarovalnica licenco zavarovalnice države in upoštevati njena pravila. Med temi pravili je, koliko denarja mora zavarovalnica hraniti v rezervi (torej je takoj na voljo), da se prepriča, da bo lahko plačala svoje prihodnje zahtevke. Zakonske rezerve veljajo za vrsto zavarovalnih produktov, vključno z življenjskim zavarovanjem, zdravstvenim zavarovanjem, premoženjskim in nezgodnim zavarovanjem, zavarovanjem za dolgoročno oskrbo in rentnimi pogodbami. Zahteve se lahko razlikujejo od države do države in glede na vrsto zavarovalnega produkta.
Zakonske rezerve za zavarovalnice se izračunajo na dva različna načina: pristop, ki temelji na pravilih ali pristop, ki temelji na načelu. Države tradicionalno uporabljajo pristop, ki temelji na pravilih, in zavarovalnicam v glavnem sporočajo, koliko denarja morajo zadržati v rezervi na podlagi standardiziranih formul in niza predpostavk. V zadnjem času se številne države premikajo k načelnemu pristopu, ki zagotavlja zavarovalnicam več prostora pri oblikovanju rezerv.
Nacionalno združenje zavarovalnih komisarjev (NAIC) je v obrazložitvi razloga prehoda leta 2019 zapisalo, da "včasih ta pristop, ki temelji na pravilih, zavarovalnici pušča prevelike rezerve za nekatere zavarovalne produkte in neprimerne rezerve za druge." Tudi zavarovalniška panoga je trdila, da stari pristop ni sledil uvedbi novih in pogosto bolj zapletenih zavarovalnih produktov.
Ključni odvzemi
- Zavarovalnice urejajo posamezne države, ki določajo pravila, koliko zavarovalnic mora imeti v rezervi za kritje svojih zahtevkov.
- Mnoge države se premikajo k načelnemu pristopu za izračun zakonskih rezerv, ki zavarovalnicam ponuja večjo prožnost.
- Statutarne rezerve lahko vlagateljem tudi dajo zaupanje, da je zavarovalnica finančno trdna in bo verjetno tako tudi ostala.
V skladu z načeloma temelječim pristopom, je dejal NAIC, "bodo morale zavarovalnice hraniti višje od (a) rezerv z uporabo predpisanih faktorjev ali (b) rezerv, ki upoštevajo širok razpon prihodnjih gospodarskih razmer in [se] izračunajo z uporabo upravičene zavarovalnice. izkusiti dejavnike, značilne za zavarovalnico, kot so smrtnost, vedenje zavarovalcev in stroški. "
Ker so zavarovalnice omejene, kako lahko vlagajo ali drugače porabijo denar, ki ga morajo nameniti svojim rezervam, izgubijo nekaj potencialnih dobičkov. Kljub temu pa lahko rezerve vlagateljev tudi bolj zaupajo vlagatelju, da je zavarovalnica v trdnem položaju, da se vzdrži medvedjega trga ali druge finančne nesreče. Nekatere zavarovalnice presegajo svoje obvezne rezerve in dodelijo dodatni kapital, ki ga pogosto imenujejo neobvezne rezerve ali prostovoljne rezerve.
Za druge finančne institucije, kot so banke, veljajo tudi obvezne rezerve, ki se lahko določijo na zvezni ravni.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.