Sintetična dividenda

Kaj je sintetična dividenda

Sintetična dividenda je vrsta prihajajočega denarnega toka, ki ga vlagatelj ustvari z določenimi finančnimi vrednostnimi papirji, da ustvari dividendni plačilni tok, ki je podoben periodičnim denarnim prejemkom iz delnic, ki izplačujejo dividendo.

RAZKRIJANJE DOLO Sintetična dividenda

Vlagatelji ustvarjajo sintetične dividende v primerih, ko sredstva, kot so delnice in ETF, dividende običajno ne izplačajo. Strategija je podobna dividendi, vendar morajo vlagatelji imeti v mislih, da obstaja več tveganj, ker se uporabljajo možnosti in dobički v delnicah so lahko omejeni.

Kako nastajajo sintetične dividende

Recimo, da je vlagatelj lastnik delnic v podjetju, ki ne izplačuje četrtinske dividende. Da bi ustvaril tok denarnih tokov iz delnic, bi lahko vlagatelj v osnovni stalež zapisal pokrite opcije klicev. S tem bi vlagatelj opcijske premije dobil kot prihajajoči denarni tok, vendar bi bil dolžan delnice prodati kupcu opcije, če bi se ta oseba odločila za uveljavljanje možnosti.

Lastniki delnic imajo pravico, da kadar koli prodajo vaše zaloge po tržni ceni. Zajeto pisanje klicev je preprosto prodaja te pravice nekomu drugemu v zameno za denar, plačan danes. To pomeni, da kupcu opcije dajete pravico do nakupa delnic pred iztekom opcije po vnaprej določeni ceni, imenovani stavka cena.

Klicna opcija je pogodba, ki kupcu opcije daje zakonsko pravico (vendar ne obveznost), da kupi delnice osnovne delnice po stavčni ceni kadar koli pred potekom roka. Če je prodajalec klicne opcije v lasti osnovnih delnic, se možnost šteje za "pokrito" zaradi zmožnosti izdaje delnic, ne da bi jih kupili na odprtem trgu po neznanih - in morda višjih - prihodnjih cenah.

Ta položaj, čeprav omejuje potencialno apreciacijo cen, ki jo lahko vlagatelj realizira iz lastnih delnic, ustvari dividendni tok denarnega toka. Upoštevajte, da če želite delnice prodati pred iztekom razpisa, morate odkupiti opcijsko pozicijo, kar vas bo stalo več denarja in nekaj vašega dobička.

Za to strategijo mnogi vlagatelji iščejo delnice trdnih, stabilnih podjetij, ki iz takšnih ali drugačnih razlogov ne izplačajo dividende. Odličen primer je Berkshire Hathaway Warrena Buffetta. Buffett ne verjame v izplačilo dividend, toda s to strategijo lahko vlagatelj gre po svoji poti.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Synthetic Synthetic je izraz finančnih instrumentov, ki so ustvarjeni za simuliranje drugih finančnih instrumentov, hkrati pa spreminjajo posebne značilnosti, kot so trajanje in denarni tok. več Opredelitev možnosti klica Klicna možnost je pogodba, ki kupcu opcije daje pravico do nakupa osnovnega sredstva po določeni ceni v določenem časovnem obdobju. več Razlika med delnicami razreda A in razreda B Berkshire Hathaway je glavna razlika med zalogami razreda A Berkshire Hathaway in zalog razreda B, vendar obstajajo tudi druge razlike. več Opredelitev možnosti gole možnosti Gola možnost nastane, kadar prodajalec opcij trenutno nima nobenega ali dovolj osnovnega vrednostnega papirja, da bi izpolnil svojo morebitno obveznost. več Možnost valute Pogodba, ki imetniku dodeli pravico do nakupa ali prodaje valute po določenem tečaju v določenem časovnem obdobju, ne pa tudi obveznosti. Za to pravico se posredniku plača premija, ki se razlikuje glede na število kupljenih pogodb. več Kako možnosti delujejo za kupce in prodajalce Možnosti so finančni izvedeni finančni instrumenti, ki kupcu dajo pravico, da v določenem roku kupi ali proda osnovno sredstvo po navedeni ceni. več partnerskih povezav