Taktično trgovanje
Taktično trgovanje (ali taktična razporeditev sredstev) je slog naložbe za razmeroma kratek rok, ki temelji na pričakovanih tržnih trendih. Taktično trgovanje vključuje zavzemanje dolgih ali kratkih pozicij na različnih trgih, od delnic in fiksnih dohodkov do blaga in valut. Diverzificirani dolgoročni portfelji pogosto vključujejo taktično prekrivanje, ki vključuje del portfelja na kratkoročne in srednjeročne posle, da se poveča skupna donosnost portfelja.
Taktična dodelitev sredstev je lahko v nasprotju s strateško razdelitvijo sredstev.
Kako taktično trgovanje
Taktično trgovanje je aktivni slog upravljanja, pri katerem se običajno na splošno osredotočajo na trende in ne na dolgoročno temeljno analizo. Običajno je tehnična analiza bolj pomembna pri taktičnih strategijah trgovanja, saj je lahko koristna pri spremljanju gibanja cen in določanju optimalnih vstopnih in izstopnih točk.
Taktični trgovci si lahko prizadevajo izkoristiti tržne nepravilnosti ali bolj odgovorno slediti svojim naložbam v aktivni strategiji, ki upošteva pomembne spremembe v naložbenem okolju. Ne glede na namen se bodo te vrste vlagateljev zaradi bolj kratkoročne taktične trgovine običajno odločile, da bodo pri naložbenih odločitvah uporabile tako tehnično kot temeljno analizo.
Ključni odvzemi
- Taktično trgovanje vključuje kratkoročne naložbene odločitve, ki temeljijo na pričakovanih kratkoročnih gibanju cen vrednostnega papirja.
- Taktično trgovanje lahko vključuje dolge ali kratke stave na območju trženja in razredov sredstev, saj se pojavijo priložnosti.
- Taktično trgovanje je na splošno bolj kompleksno in lahko vključuje večje tveganje kot običajne dolgoročne strategije trgovanja in pogosto zahteva veliko več pozornosti in analiz.
Taktični premisleki o trgovanju
Taktični trgovci si običajno prizadevajo za uvedbo aktivnejših strategij trgovanja kot zgolj nakup in zadrževanje. Ta vrsta trgovanja je lahko pomembna pri vlaganju v ciklične naložbe, ki lahko bistveno nihajo v različnih naložbenih okoljih. Uporabljajo ga tudi vlagatelji, ki si prizadevajo za prepoznavanje kratkih do vmesnih dobičkov, ki se pojavljajo na trgih, ko se dogajajo novi razvojni dogodki.
Taktično trgovanje je na splošno bolj kompleksno in lahko vključuje večje tveganje kot standardne dolgoročne strategije trgovanja. Taktično trgovanje ima lahko tudi davčne posledice, ki od vlagatelja zahtevajo, da razširi svojo analizo skrbnosti, da vključi davke na kapitalski dobiček.
Taktični trgovci lahko sledijo razvoju podjetja, ki vplivajo na njegovo bistveno vrednost, kot so prodaja, prihodki in zaslužek. Ko želi naložbo naložiti, da bi izkoristil vpliv razvoja dogodkov na ceno delnic, lahko investitor uporabi tudi tehnične karte. Tehnični grafikoni lahko prikazujejo najrazličnejše vzorce, kanale, trende in cenovne razrede, ki jih lahko vlagateljeva presoja uporabi za določitev dobičkonosnih vstopnih in izstopnih mest. Na splošno bodo taktični trgovci za svoje naložbene odločitve navadno uporabili širši razpon virov, da bi opredelili tako kratkoročne kot vmesne dobičke. Prav tako lahko zavzamejo kratke in dolge položaje, odvisno od njihovega mnenja, kako razvoj trga vpliva na potencialne naložbe.
Taktične možnosti trgovanja in strategije
Na svetovnih trgih obstaja več temeljnih ekonomskih katalizatorjev, za katere je znano, da imajo posebne učinke na cene varnosti. Politike državnih obrestnih mer so eden najpogostejših katalizatorjev sprememb na trgu v svetu. Vlade prilagodijo medbančne stopnje zadolževanja, da pomagajo pri podpiranju posojil za vladne agencije, podjetja zasebnega sektorja in posameznike. Ko se te stopnje zvišajo, naredijo nove naložbe s fiksnim dohodkom privlačnejše za vlagatelje. Ko te stopnje padejo, lahko podjetjem omogočijo znižanje stroškov kapitala, kar lahko izboljša njihov dobiček. Spremljanje zveznih obrestnih mer in trendov obrestnih mer je lahko pomemben razvoj, ki ga taktični trgovci analizirajo, da zagotovijo, da so njihovi portfelji ustrezno usklajeni s trenutnim naložbenim okoljem. Obstajajo tudi številni drugi katalizatorji širokega trga, kot so trendi razmer na trgu dela, spremenjene mednarodne tarife, globalna pogajanja o proizvodnji nafte, različne stopnje proizvodnje kovinskih surovin in različne stopnje proizvodnje kmetijskih surovin.
Za institucionalno upravljanje številnih spremenljivk, ki vplivajo na tržno okolje, se uporabljajo globalne strategije makro vlaganja. Makro in globalne strategije makro vlaganja so najbolj obsežne vrste taktičnih strategij trgovanja. Te strategije uporabljajo sredstva za varovanje pred tveganji in so na voljo tudi prek javnih strategij upravljanih skladov. Makro strategije poskušajo upravljati portfelj s ciljem, da prepoznajo in izkoristijo taktično vlaganje v makroekonomske spremembe, za katere upravljavec naložb pričakuje, da bodo na določene naložbe vplivale pozitivno ali negativno. Makro strategije lahko uporabljajo tako kratke kot dolge pozicije za dobiček od vseh vrst sprememb, ki se dogajajo na naložbenem trgu.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.