Najboljših 5 skladov občinskih obveznic za leto 2018

Za posamezne vlagatelje, ki iščejo davčno olajšane naložbene strategije v prostoru s stalnim dohodkom, občinske obveznice ponujajo privlačno rešitev. Občinske obveznice so dolžniški vrednostni papirji, ki jih izdajo vladni subjekti in zagotavljajo skromne donose s plačilom obresti v času trajanja obveznic. Obresti, prejete na občinsko obveznico, so na splošno oproščene zveznega davka, ponekod pa tudi državnega in mestnega davka. Posamezni vlagatelji lahko kupijo občinske obveznice posamično prek subjekta, ki izda vrednostni papir, ali pa lahko vlagatelji uporabijo združeno naložbeno strategijo, kot je vzajemni sklad, za večjo izpostavljenost več izdajam občinskih obveznic.

Medtem ko so občinske obveznice privlačne za vlagatelje v višjih davčnih razredih, vrednostni papirji predstavljajo določeno tveganje. Obvezne splošne obveznosti ali tiste, ki jih podpira davčna moč izdajatelja, veljajo za varnejše naložbe kot donosne obveznice ali tiste, ki se uporabljajo za financiranje določenih projektov. Ker obveznice s splošnimi obveznostmi izpostavljajo vlagatelje manjšemu tveganju, so obrestne mere, plačane za te občinske obveznice, nižje od drugih dolžniških vrednostnih papirjev. Prihodkovne obveznice imajo sčasoma večje tveganje neplačila, vendar lahko vlagateljem, ki so pripravljeni prevzeti to tveganje, zagotovijo višjo stopnjo donosa. Naložbe v sredstva občinskih obveznic vlagateljem omogočajo razpršitev med splošnimi obveznostnimi in prihodkovnimi obveznicami s potencialom za dobiček, oproščen davka.

Tu je nekaj glavnih skladov občinskih obveznic za leto 2018: ameriški sklad visokih dohodkov občinskih obveznic (AMHIX), občinski obvezniški sklad Nuveen High Davčni sklad (NHMRX), delniški vlagatelj Vanguard vmesnega davčnega sklada VWITX), T. Rowe Price Maryland Obvezniški sklad (MDXBX) in Občinski sklad Oppenheimer Rochester z visokim donosom razreda A (ORNAX). Vse informacije so bile aktualne od novembra 2018.

Ameriški sklad visokih dohodkov občin

Ameriški sklad visokih dohodkovnih občin je bil ustanovljen leta 1994 z namenom, da bi vlagateljem zagotovili visoko stopnjo tekočega dohodka, oproščenega redne zvezne dohodnine. Upravitelji sklada vložijo znaten del sredstev v višini 6, 56 milijarde dolarjev v dolžniške vrednostne papirje občinskih obveznic, oproščenih zveznega davka. Vzajemni sklad diverzificira deleže v nizkih in visoko ocenjenih izdajah obveznic, pri čemer znaten obseg sredstev v dolžniških vrednostnih papirjih ocenjuje BBB + ali manj.

Ameriški občinski obvezniški sklad z visokim dohodkom je od novembra 2018 ustvaril 10-letni letni donos v višini 6, 36%. Koeficient odhodkov vzajemnega sklada je 0, 68%, vlagatelji pa ob nakupu delnic obračunajo 3, 75% vnaprej. Za kvalificirane in nekvalificirane naložbene račune je potrebna minimalna naložba v višini 250 USD.

Sklad občinskih obveznic Nuveen I visoke donosnosti I

Sklad občinskih obveznic Nuveen za visoke donose je bil ustanovljen leta 1999 in je želel vlagateljem zagotoviti tekoči dohodek, oproščen zveznega davka. Povečanje kapitala je sekundarni naložbeni cilj sklada. Upravljavci skladov vložijo najmanj 80% premoženja vzajemnega sklada v višini 17, 46 milijarde dolarjev premoženja v občinskih obveznic, ki na zvezni ravni plačujejo obresti, oproščene plačila dohodnine, pri čemer je večina sredstev sklada vložena v dolgoročne izdaje nižje kakovosti.

Sklad občinskih obveznic Nuveen z visokim donosom je od novembra 2018 za vlagatelje ustvaril 10-letni letni donos v višini 6, 69%. Vzajemni sklad ima odhodkovno razmerje 0, 78% in predhodno prodajno nalaganje 4, 2% za nove nakupe, čeprav ob odkupu ni naložena odložena prodajna pristojbina. Vlagatelji morajo vložiti 3000 USD za kvalificirane in nekvalificirane račune.

Delnice vlagateljev vmesnega finančnega premoženja Vanguard

Sklad Vanguard za vmesne davčne oprostitve je ustanovljen leta 1977, kar ga uvršča med najdlje vzajemne sklade občinskih obveznic na trgu. Sklad želi vlagateljem zagotoviti tekoči dohodek, ki je oproščen zvezne dohodnine, tako da v komunalne obveznice, uvrščene v prve tri najvišje bonitetne kategorije, vloži najmanj 75% svojih 58, 10 milijarde dolarjev premoženja. Kot vmesni sklad občinskih obveznic ohranja povprečno zapadlost v dolarjih od šest do 12 let, vendar upravljavci skladov nimajo posebnih omejitev glede zapadlosti posameznih vrednostnih papirjev v skladu.

Sklad za vmesne davčne olajšave Vanguard je od novembra 2018 ustvaril 10-letno letno donosnost v višini 4, 07% z izjemno nizkim deležem odhodkov 0, 19%. Vlagatelji pri nakupu ali odkupu delnic ne zaračunajo predhodnih ali odloženih prodajnih obremenitev, čeprav je za nove kvalificirane in nekvalificirane račune potrebna začetna naložba v višini 3000 USD.

T. Rowe Price Maryland Sklad obveznic

Sklad T. Rowe Price Maryland Obveznice je bil ustanovljen leta 1987 in je želel zagotoviti visoko raven tekočega dohodka za vlagatelje. Upravljavci skladov vložijo najmanj 80% sredstev 2, 24 milijarde dolarjev v dolžniške vrednostne papirje, ki so izvzeti iz zvezne države, države Maryland in lokalnih dohodnin. Imetje obveznic se giblje v trajanju, dolžniški vrednostni papirji v skladu pa so usmerjeni v vprašanja višje kakovosti.

Od novembra 2018 je sklad sklada T. Rowe Mary Maryland brez davkov ustvaril 10-letni letni donos v višini 5, 02% z odhodkovnim razmerjem 0, 47%. Vzajemni sklad vlagateljem ne namerava vnaprej ali odložiti prodajne pristojbine, čeprav je za kvalificirane in nekvalificirane račune potrebna začetna naložba v višini 2500 dolarjev.

Oppenheimer Rochester Občinski sklad z visokim donosom razreda A

Občinski sklad Oppenheimer Rochester z visokim donosom ima datum začetka oktobra 1993. Vzajemni sklad vloži najmanj 80% svojih 5, 91 milijarde ameriških dolarjev čistega premoženja v visoko donosne občinske obveznice, izdane v ZDA z dohodnino.

Sklad je novembra 2015 za vlagatelje ustvaril 10-letni letni donos v višini 8, 84%. Delež vzajemnih skladov znaša 0, 95%, vnaprej prodajna obremenitev pa 4, 75%. Zahteva tudi začetno naložbo v višini 2500 dolarjev.