Trgovanje z divergenco MACD

Gibanje povprečne konvergenčne razlike (MACD), ki ga je leta 1979 izumil Gerald Appel, je eden najbolj priljubljenih tehničnih kazalcev pri trgovanju. Trgovci po vsem svetu cenijo MACD zaradi njegove enostavnosti in prilagodljivosti, saj ga lahko uporabimo kot indikator trenda ali zagon.

Trgovinska divergenca je priljubljen način uporabe histograma MACD (ki ga pojasnjujemo spodaj), žal pa trgovina z razhajami ni zelo natančna, saj spodleti več, kot uspeva. Če želite raziskati, kaj je lahko bolj logičen način trgovanja z razhajanjem MACD, si ogledamo uporabo histograma MACD tako za signale vstopa v trgovino kot za izstop iz trgovine (namesto samo za vnos) in kako so trgovci z valutami enotno postavljeni, da izkoristijo takšno možnost strategijo.

MACD: Pregled

Koncept MACD je dokaj enostaven. V bistvu izračuna razliko med 26-dnevnim in 12-dnevnim eksponentnim drsnim povprečjem instrumenta (EMA). Med dvema dirljivima povprečjema, ki sestavljata MACD, je očitno hitrejša 12-dnevna EMA, medtem ko je 26-dnevna počasnejša. Pri izračunu njihovih vrednosti uporabljata oba drsna povprečja zaključne cene ne glede na obdobje, ki se meri. Na grafikonu MACD je narisan tudi devetdnevni EMA samega MACD in deluje kot sprožilec odločitev o nakupu in prodaji. MACD ustvari bikovski signal, ko se premakne nad svojo lastno devetdnevno EMA, in pošlje znak za prodajo, ko se premakne pod svojo devetdnevno EMA.

Histogram MACD je eleganten vizualni prikaz razlike med MACD in njegovo devetdnevno EMA. Histogram je pozitiven, kadar je MACD nad devetdnevno EMA, negativni pa, ko je MACD pod njegovim devetdnevnim EMA. Če cene rastejo, se histogram povečuje, ko pospešuje hitrost gibanja cen, in se upočasnjuje, ko gibanje cen upočasnjuje. Enako načelo deluje obratno, ko cene padajo.

Slika 1 je dober primer delovanja histograma MACD.

Slika 1: histogram MACD. Ko se cenovna akcija (zgornji del zaslona) pospešuje navzdol, histogram MACD (v spodnjem delu zaslona) ustvarja nove meje.

Vir: FXTrek Intellicharts

Histogram MACD je glavni razlog, da se toliko trgovcev za merjenje zagona zanaša na ta kazalnik, saj se odziva na hitrost gibanja cen. Dejansko večina trgovcev uporablja kazalnik MACD pogosteje za merjenje moči gibanja cen kot za določitev smeri trenda.

Divergenca trgovanja

Kot smo že omenili, je trgovalna divergenca klasičen način uporabe histograma MACD. Ena najpogostejših nastavitev je iskanje točk grafikona, po katerih cena naredi novo nihanje visoko ali novo nihanje, vendar MACD histogram ne, kar kaže na razhajanje med ceno in zagonom.

Slika 2 ponazarja tipično trgovino z odstopanjem.

Slika 2: Tipična (negativna) trgovina z razlikami z uporabo histograma MACD. V desnem krogu na cenovni lestvici gibanja cen novo nihanje visoko, toda v ustrezni kroženi točki na histogramu MACD histogram MACD ne more preseči svojih prejšnjih najvišjih vrednosti 0, 3307. (Histogram je dosegel to višino na točki, ki jo označuje spodnji levi krog.) Razhajanje je signal, da se bo cena obrnila na novo višino in je kot tak signal trgovec, da vstopi v kratek položaj.

Vir: Vir: FXTrek Intellicharts

Na žalost trgovina z razhajami ni zelo natančna, saj večkrat odpove, kot ji uspe. Cene imajo pogosto več končnih sunkov navzgor ali navzdol, ki sprožijo zaustavitev in izsiljijo trgovce iz položaja tik preden premik dejansko naredi trajen preobrat in trgovina postane dobičkonosna.

Slika 3 prikazuje tipičen ponaredek razhajanj, ki je v preteklosti frustriral številne trgovce.

Slika 3: Tipičen divergenčni ponaredek. Močno razhajanje ponazarja navpična črta desni krog (na dnu lestvice), vendar bi trgovci, ki so se ustavili pri nihajnih višinah, bili izločeni iz trgovine, preden bi se obrnili v svojo smer.

Vir: Vir: FXTrek Intellicharts

Eden od razlogov, da trgovci s to nastavitvijo pogosto izgubijo, je, da v trgovino vstopijo na signal z indikatorja MACD, vendar ga zapustijo na podlagi gibanja cene. Ker je histogram MACD izpeljan iz cene in sam po sebi ni cena, je ta pristop dejansko tržna različica mešanja jabolk in pomaranč.

Uporaba histograma MACD za vstop in izstop

Za odpravo neskladnosti med vstopom in izstopom lahko trgovec uporabi histogram MACD tako za signale vstopa v trgovino kot za izstop iz trgovine. Trgovec, ki trguje z negativnim odstopanjem, na začetni točki razhajanja zavzame delni kratek položaj, vendar namesto, da ustavi stopnjo na najbližjem nihanju visoko glede na ceno, namesto tega ustavi trgovanje le, če je visok histogram MACD presega prejšnjo nihajočo višino, kar kaže, da se zagon dejansko pospešuje in trgovec resnično narobe trguje. Če na drugi strani histogram MACD ne ustvari novega nihanja visoko, trgovec nato doda svoj začetni položaj, nenehno dosega višjo povprečno ceno na kratko.

Trgovci z valutami imajo edinstveno pozicijo, da izkoristijo to strategijo, ker večji kot je položaj, večji bodo potencialni dobički, ko se cena obrne. V forexu (FX) lahko to strategijo izvajate v poljubni velikosti položaja in vam ni treba skrbeti, da bi vplivali na ceno. (Trgovci lahko izvedejo transakcije, velike do 100.000 enot ali do 1.000 enot, za isti tipični razmik 3-5 točk pri večjih parih.)

Dejansko ta strategija zahteva, da se trgovec povprečno dvigne, saj se cene začasno premaknejo proti njemu. To se običajno ne šteje za dobro strategijo. Številne knjige o trgovanju so grozo poimenovale takšno tehniko kot "dodajanje svojim poražencem". Vendar ima trgovec v tem primeru logičen razlog za to: histogram MACD je pokazal razhajanje, kar kaže, da se zagon zmanjšuje in da se lahko cena kmalu spremeni. Trgovec poskuša razkriti blef med navidezno močjo takojšnjega cenovnega ukrepanja in odčitki MACD, ki namigujejo na slabost pred nami. Kljub temu lahko dobro pripravljen trgovec, ki izkoristi prednosti fiksnih stroškov v deviznih tečajih, s pravilnim povprečenjem trgovine zdrži začasna znižanja, dokler se cena ne spremeni v njegovo korist.

Slika 4 prikazuje to strategijo v akciji.

Slika 4: Tabela prikazuje, kje cena povzroča zaporedne najvišje vrednosti, vendar MACD histogram ne - kar napoveduje upad, ki bo sčasoma prišel. Trgovec s povprečjem svojega kratkega zaslužka na koncu zasluži čeden dobiček, saj vidimo, da je cena po končni točki razhajanja trajno preobrazila.

Vir: Vir: FXTrek Intellicharts

Spodnja črta

Tako kot življenje je trgovanje redko črno-belo. Nekatera pravila, s katerimi se trgovci slepo dogovorijo, na primer, da nikoli ne dodajo poraženca, je mogoče uspešno prekršiti za doseganje izjemnih dobičkov. Vendar pa je treba pred poskusom pridobitve dobička vzpostaviti logičen in metodičen pristop za kršitev teh pomembnih pravil upravljanja denarja. V primeru histograma MACD trgovanje s kazalnikom namesto s ceno ponuja nov način trgovanja s staro idejo: razhajanje. Uporaba te metode na trgu deviz, ki omogoča enostavno spreminjanje pozicij, naredi to idejo še bolj intrigantno za vsakodnevne trgovce in prodajalce pozicij.